企业战略转型中的资本运作与投融资能力提升

刘旭

[摘 要]随着我国经济的发展，全球化金融市场是中国企业未来发展的主战场，近年来，其他各国的经济资源正在向我国涌入，以资本为核心经济形势正逐渐影响着我国的国民经济建设，中国企业需要改变传统的企业经营模式，结合当下的市场环境进行全新的经济改革规划，企业管理形式需要向着战略化发展，因此，需要做好企业的资本运作。

[关键词]企业战略转型;资本运作;投融资能力

[中图分类号] F272

企业的投资和融资是一项具有较强专业性，与财务和法律风险相关的经济行为，想要为企业创造更高的经济效益，就需要管理人员和相关工作人员结合企业的发展情况，选择出合理的投融资方式，在我国常见的投融资形式有：实业投融资、金融投融资、私募股权投融资、不动产投融资和风险投融资。负责企业投融资的工作人员需要充分了解企业不同渠道的融资方式，在进行企业融资工作开展的过程中，先对当前的资本市场环境进行调查，制定出合理的资本战略化发展策略，掌握市场运作的基本流程，有效地规避法律财务风险，制定出科学化的投融资决策，助力我国企业的资本运作，为实现产业增值奠定基础。

1 企业资本运作需遵守的原则和现状

（1）资本运作需遵守的基本原则。在我国投融资企业资本运行的过程中，主要是以债权管理为主，经过一段时间的发展后就会转为股权管理，投融资企业在成立之初，一般都是依靠我国国家政府的资金投入实现基金管理，但当下的投融资企业已经开始发展为具有一定规模和实力为政府办事的综合性企业形式，在实际金融发展过程中能够有效地助力产融结合，促进企业的市场化运作，投融资企业大多数都以增强自身的融资能力为主要发展目标，促进产业资本和金融资本之间的协调发展，全面扩展企业的资产规模。投融资企业在工作开展过程中，主要是以项目设定资金运转和有效经营为主要目的，创新当前的社会经营机制，加快企业的资产流动，不断拓展企业的融资空间，在资本运作的过程中，还需要注意管理的规范化发展，全面提高企业在我国经济市场的影响力，企业资本运作所需要遵守的基本原则有，坚持企业发展与政府推行的政策一致性发展，遵守市场发展的基本规则，严格控制经济风险。支持重大项目的工作开展，坚持以全面提高企业资本流动性，创造更高的经济效益为主要目标，合理的优化资源配置，制定出优秀的内部资本结构，助力资产向证券化发展，保证企业的持续融资能力，做好企业的内部管理，实现企业文化的整合。

（2）企业资本运作和融资现状。当前我国融资企业需要承担对信托、银行、担保等金融机构的合理管控，实现仓库融资，有效整合各区域的金融资产，对社会上的资源型现代化物流企业进行严格控股，助力企业结构的有序性，对社会基础设施项目提供融资，为国家高新技术的研发奠定经济基础，依法经营和管理所属企业，培育出社会发展过程中急需的优势企业，助力我国国有资产增值，完成政府所交办的其他经济任务。投融资企业大多数都会有国家政府作为支撑，我国的国有企业在进行投融资和融资的过程中，经常存在着企业竞争意识不强，过于注重经济效益，没有做好企业运作的风险管理等问题。从融资的角度看，企业很少尊重宏观经济环境和市场资本发展之间的关系，没有健全内部的管理体制，无法适应市场的发展变化，我国的国有企业融资带来了较多的不稳定因素，甚至一些投融资企业的管理层，对资本运作相关的知识了解不深，在投融资和融资的过程中过于盲目，流失了众多的国有资产。很多企业在进行投融资和融资的过程中，企业内部本身所具有的资本不足，主要是通过外部資金作为投融资的支撑，这一投融资环境下需要考量，外部筹资需要较长的时间，并且资金的成本投入较高，这种融资形式，并不利于企业的长远发展，企业需要承担着较高的投融资成本和投融资风险，同时，企业在进行外部资金筹集的过程中，股权融资的比重较低，一味地看重债务筹资，构成的企业资本结构不合理。

2 企业资本运作的主要方式

（1）资产置换。近年来随着我国综合物价的上涨，国家对各企业产品的销售价格进行了严格管控，结合企业自身发展因素的影响，很多企业陷入了成本不断提高的窘境。因此，投融资企业需要做好相关产业的资产重组，企业一般都以非公开发行股份的形式向融资产业支付资产，计算出与资产原有的价格之间所具有的差额，及时进行资产评估工作，实现资产审计，到相关监管组织进行备案，双方需要签署协议书，获得国家和省级的资产重组方案批准。资产重组计划实施之后，能够实现被融资企业的资产规模扩展，优化资产质量，提高企业的运营管理效率，不仅为被投融资企业创造了更高的经济价值，还保护了企业的股东利益，实现各项目之间的有效整合，助力企业资产上市，通过融资企业资产的证券发展，保证资产所具有的流动性。

（2）产业整合。结合当前我国经济市场的发展来看存在着“供大于求”的社会现状，想要全面提高企业的整体规模，在进行行业竞争开展的过程中，除了我国政府的垄断产业之外，都需要参与到市场产业竞争，垄断产业的竞争性远比其他国家的产业发展落后了几十年，想要实现我国的产业整合，还需要经历一个漫长的经济发展过程，有效地实现产业整合需要抓住机遇，看准企业的生产价值，将企业优秀的资源进行合理规划，各个企业需要直接参与到资本市场之间的互动，了解企业现有资源的应用价值。同时，还需要制订出战略性的投融资计划，企业在进行投融资战略计划制订的过程中，需要全面提高相关人员的融资意识，奠定一个良好的投融资基础，聘请一些具有优秀专业价值的员工组成投融资机构，对企业发展的各个环节进行有效地监督和管理，制订出详细的投融资计划，在把控好市场风险的同时，为企业建立连续资金链。

3 资本运作与融资结合

（1）金融控股平台的建立。在实际企业发展的过程中，通过金融控股平台的建立，能够为融资提供便利，制定出产融结合的发展框架，国有企业想要促进我国经济的战略和发展，就需要打造金融控股平台，通过资产置换、新股认购等方式，保证上市公司股票的稳定性，实现金融与产业之间的有机结合。企业需要整合现有的证券、信托、银行等金融资产，借助互联网等科学技术的应用打造金融控股平台，助力优质金融资产顺利上市。同时，要在产业和金融发展过程中，构建一个优质的基础框架，保证金融资产的整合。以企业的核心金融资产作为发展的重点，构建全新的融资配置手段，不同的企业结合当下市场经营情况，制定出不同的融资计划，有的企业以保险作为核心金融资产，有的企业以信托作为核心金融资产。

（2）构建健康产业基础设施。相关企业需要在进行融资和投资的过程中，实现产业的重组和整合，助力健康产业的合理布局，促进业绩增长点的提升，国有企业想要在当前的经济市场中占有一席之地，就需要积极地推出一些产能落后的企业，做好基础设施的建设，实现健康产业布局的发展，助力新兴产业的不断提升，优化企业所具有的股权结构和产业发展结构，建立全新的利润增长点。

（3）提高企业的融资能力。在进行控股平台建立的基础上，实现资本的并购和重组，保证企业资产的无限扩大，全面提高企业的融资能力，同时还需要保证资本的流动性，在我国市场发展过程中需要明确我国企业的轉型发展方向，引入优质的社会资本，不断扩大企业的资产规模，保证资产所具有的流动性。企业上市可以通过IPO、吸收合并、反向收购等方式，在完成不同阶段的上市工作之后，做好企业资本的前期积累，为企业资产的持续增长提供动力，创造出可观的资产业绩保证上市的基本条件，不断优化当前的股权结构，助力资产的流动性发展，通过不同的手段实现企业的整体上市。

4 投融资能力提升的主要策略

想要做好企业的投融资工作，就需要准确地评价企业自身所具有的优劣势，做好企业规模定位，制定出合理的发展方向，通过资金资源的有效应用，分析当下的企业形式，做到扬长避短，在一定的风险可控制范围内寻找出与企业发展规律相一致的融资形式，希望以最小的代价获取最高的融资效益。在进行企业投资和融资的过程中还需要把握金融机构所重视的内容，与其达成良好的融资合作意向，关注当前融资企业的实际盈利情况和发展目标，建立基本信用评价体系，明确企业的信用等级，然后再给予融资企业相应的额度进行投资。相关工作人员在进行投融资工作开展的过程中，需要注重资本项目的风险性，风险预防需要从市场政策、经济环境、金钱汇率、经济利率等方面进行，助力我国金融项目的成长，创造更高的企业经济效益，保证企业所具有的债务偿还能力能够满足投融资的根本要求。同时还需要借助咨询机构的力量，实现投融资活动的有效开展，在当前市场经济发展条件下，投融资活动开展需要涉及政治、法律、金融、市场管理等多领域。活动形式具有复杂性的特点，对相关人员的技术性和专业性要求较强，企业在参与融资和投融资活动开展的过程中，需要有选择地借助咨询机构的力量，减少企业不必要的经济损失。

5 总 结

为了更好地助力我国企业战略化转型，建立良好的资本运作模式，全面提高企业的投融资能力，需要企业明确当前企业资本运作需要遵守的原则，以及我国企业发展所面临的投融资现状，运用合理的企业资本运作方式，通过资产置换和产业整合等方式构建金融控股平台，实现资本运作与融资之间的有效整合，建立健康企业基础设施，全面提高企业的投融资能力，助力我国企业的可持续发展。作为企业运营的重要组成部分，资本的运作和融资的过程中需要创新传统的方式和方法，结合当下的市场经济发展环境，保证我国投融资工作的多元化开展，丰富融资的渠道，优化当前的企业资产结构，做好专业人才的培养。

参考文献：

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