我国商业银行经营投资银行业务探究

王尔康

【摘 要】本文对商业银行投行业务的发展重点进行分析，主要包括财务顾问、杠杆融资和资产证券化业务等方面，并提出发展投行业务的有效措施，力求通过搭建投资银行运行平台、寻找业务增长突破口、加强人力资源建设等方式，创新银行业务发展模式，在金融市场竞争中获得更多优势。

【关键词】商业银行;投资;银行业务

近年来，我国金融行业得到飞速发展，资本市场逐渐开放，金融业的市场结构、经营环境与竞争程度出现新的改变。在此背景下，商业银行应朝着更加广阔的资本市场进军，采用多样化措施开展投资银行业务，探索与时俱进的银行业务发展模式，这对于促进商业银行可持续发展来说具有重大意义。

1.商业银行投资银行业务发展重点

1.1财务顾问业务

该业务主要是发挥商业银行在资金、网络、信息、人才等多方面资源，为客户提供理财、资金管理、战略制定等方面的专项服务。例如，将外资企业引入我国市场，中资商业银行可充分发挥自身在信息、网络等方面的优势，为外资企业提供投资风险咨询、市场调查、政策咨询等方面业务。随着资本运营模式日益丰富，财务顾问业务的发展前景十分广阔，由于大多数企业缺乏资本经营经验，商业银行可借助自身信息网络、资金、人才等多方面资源，站在专业化、理性化的角度为客户制定经营战略，使资本经营规模得以扩张，获得更多的市场份额，带动银行内部相关业务的发展。

1.2杠杆融资业务

该业务的本质在于商业银行通过提供信贷资金等方式，为企业资本经验活动的开展提供资金，具有贷款限额短、金额大等特征。在开展该业务时，商业银行可通过与证券公司构建合作关系的方式，一方面在证券公司的担保下，为上市企业提供“搭桥贷款”，以及募股资金回收和结算等业务;另一方面，为证券公司提供辅助，帮助借壳或买壳企业提供优良的择壳资源，共同商讨可行的实施方案，为其提供充足的信息和资金支持;在上市公司配股过程中，商业银行可参与到方案制定和项目推荐中，为企业提供靠谱的“塔桥贷款”与收款业务。

1.3资产证券化业务

该业务包括福利基金托管、社保基金托管、基础设施资产证券化等等，随着各类福利基金市场的扩大，商业银行应加强重视，适时介入，资产证券化为商业银行投资发展开辟新的发展空间，作为一种非负债式的融资方式，具有低成本、宽范围等特征，尤其在国有资产盘活、不良资产消减等方面具有十分广阔的发展空间，使银行资产流动性得到显著提升，为资产负债管理提供创新渠道[1]。

2.商业银行投资银行业务的发展对策

现阶段，我国商业银行投资业务正处于起步阶段，运营经验不足、起步较晚、规模较小，新兴业务的发展不够成熟，对此，应严格遵循自身發展特点，探寻科学有效的发展对策。

2.1搭建投资银行运行平台

发挥总行投资银行部门的牵头作用，对现有投资业务进行综合分析，搭建业务运行业务，为投资业务业务营造有利的发展环境，具体措施如下：

（1）搭建产品平台，以市场研发为中心，满足需求差异，将产品研发作为投行业务开展的基础，注重业务开展质量;

（2）以银行总部为主线，借助运营平台在经济发达、潜力较大的区域开设投资银行，通过建设分部门、分支机构等方式，将各个部门的现有资源整合起来，实现统一规划和专业运作，推动投资业务的经营和发展;

（3）构建宣传平台，将投行业务纳入到营销工作中，在现有营销路径的基础上，通过整体营销、电子营销、联动营销等多种方式，提高投行业务的宣传力度，使该业务的影响力和知晓度得以提升，从而在竞争中占据有利地位[2]。

2.2寻找业务增长突破口

现阶段，我国投行业务的开展仍处于起步阶段，部分买方市场业务不够完善，商业银行应严格遵循国家法律政策，将投行业务的发展重心放置在代理承销等中介业务方面，不断寻找业务增长的突破口，力求获得更大发展。在财务顾问业务方面，商业银行应将资源、资信、信息等多种优势综合起来，为企业提供项目融资、理财、并购等方面的咨询服务，站在银行的角度给予企业最大的支持和帮助;在融资证券承销业务方面，应适当扩大企业此类业务份额，打破以往以存贷业务为中心的银企关系，而是要以大额度存款的客户为突破口，提高业务量，积累更多经验，用实力说话，促进存款、中间业务以及其他相关业务的全面发展[3]。

2.3加强人力资源建设

商业银行的发展离不开人才支持，对此应注重人才资源的建设与培养，可采用“引进来”和“走出去”相结合的模式，在银行内部选拔优秀的潜力人员，到国际投资银行中进行学习和交流，为我国投行业务发展提供后备人选;此外，引入具有丰富经验、高超技能的专业人士，组建投行业务团队，营造积极向上的投行工作氛围，并制定良性竞争机制和考核制度，使员工的工作热情和积极性得以激发，将人才的业绩和收入挂钩，真正做到人尽其才，控制人才的流失率。

3.结论

综上所述，在现代化金融发展背景下，投资银行业务发展已经成为大势所趋，商业银行应清楚的认识到时代发展趋势，并积极通过搭建投资银行运行平台、寻找业务增长突破口、加强人力资源建设等方式，使银行业务更加与时俱进，实现自身的健康长久发展。

【参考文献】

[1]高立奇.关于商业银行开展投行业务问题探究[J].经济视野， 2018（24）：91-92.

[2]徐婧.浅谈我国商业银行发展投资银行业务[J].企业家天地（理论版）， 2017（8）：95-96.

[3]尹毅飞.我国商业银行投资银行业务发展重点研究[J].金融论坛， 2018.