海螺水泥波段操盘技术总结

王平

摘要：长线是金，短线是银，波段操作是钻石。通过波波段操作，使收益最大，风险降低。

关键词：波段操作;选股原则;买入时机;卖出时机

波段操盘的理论基础股票价格的变化趋势只有三种方式，一是波浪式上升趋势（风力由小变大），二是波浪式下降趋势（风力由大变小），三是水平运动趋势（无风），每一个波浪有波峰和波谷，只要相继的上冲价格波峰和波谷都对应地高过前一个波峰和波谷，就是上升趋势;只要相继的上冲价格波峰和波谷都对应地低于前一个波峰和波谷，就是下降趋势。（图1）

在上升的趋势中，波浪后浪超过（波峰和波谷）前浪，每一浪从波谷到波峰的高度与波峰到波谷的高度呈一定的比例关系，回调的幅度一般为0.618、0.5、0.382，在下跌趋势中，每一浪反弹的高点为上一波长0.618、0.5、0.382，只要投资者掌握了这个规律，为波段操盘技术提供了理论基础。

股市谚语：“长线是金，短线是银，波段操作是钻石。”这从一个侧面反映了波段操作的重要性。波段操作就是在股价趋势变化的早期阶段辨识买卖机会，在股价波动的阶段性底部（谷底）买进，经过一个波段周期的持有，在阶段性头部（峰位）卖出，从中获取买卖差价的投资艺术。

一、选股原则

一般地说，适合波段操作的股票至少要符合三个基本要求：一是主要趋势为多头行情的发展阶段，二是折返走势有可辨识的循环特征，三是波段振幅（谷底与峰位）具有可利用的获利空间。

（1）上升趋势，均线多头排列。在股价下行趋势的末期或是盘整后期出现短期均线在下方，中期均线在中间，长期均线在下方，三条均线同时向上排列的形态时。不炒下降途中的底部股（因为不知何时是底，何价是底），只选择升势确立的股票，在升势确立的股票中，发现走势最强，升势最长的股票。我们对中国股市近5年来的个股走势进行了统计，得出了如下结论：如果某只股票在某天创了新高或进期新高，那么再未来60天的时间里在创新高的可能性达70%以上;与之相反，如果某只顾票在某天里创了新低或近期新低，那么他在未来60天的时间里再创新低的可能性也高达60%以上。

（2）选择延45度角向上运行的股票，而成交量逐步递减的股票。沿45度角向上的股票走势最稳，走势最长。这正象我们建设技术人员把楼梯建成45度或接近45度的形状，因为这是最稳定的形状，所以我们把具备这样特征的股票称之为楼梯股。如果你一旦发现楼梯股中走势越接近45度角，而同时成交量却是逐步减少的某个股，那么你十有八九是发现庄家在楼道上的影子了。

二、买入时机的选择

仔细观察图2海螺水泥股票2019的股价运行趋势。

（1）K线分析。海螺水泥从2018年7月30起开始下跌，到2019年1月4日止，股价从40元回落到27.23元，下跌幅度达到32%，该股呈3浪下跌，1月4日，该股低开高走，有长下影线，收盘价位于前一天阴线中上部，既有倒锤线的特征，也有折回线的特点。第二天高开高走，属于经典K线买入信号。股票下跌末期，常见的K线买入信号有：希望之星、旭日东升，红三兵等。

（2）成交量的变化。量是基础，价是结果，先见量，后见价。海螺水泥在1 月4日后，成交量温和太放大，逐渐递增。

（3）KDJ指标。海螺水泥KDJ指标在1月4 日，呈低位金叉

（4）MACD指标。①股价经过一波长期的下跌，低点不断的创新低，但DIF和DEA却不断的抬高，形成明显的底背离，且底背离次数越多可靠性越高，最好底背离三次以上;②MACD的DIF和DEA双线在日线和周线上共振金叉且站上零轴线;③在长期下跌萎缩至地量后，量能稳步放大，且每一波后量超过前量;④中长期均线（60日价格均线）由下跌转为走平并逐步抬头向上。

海螺水泥MACD指标在1月9日呈0轴上金叉。

三、卖出时机的选择

（1）K线分析。该股票从1月4日开始上涨到3月4日，K线出现长上影线，这是上涨动力衰落的明显特征，区间涨幅达30%，庄家有出货的空间和洗盘的要求。K线由上升转入下跌的K线有：黄昏之星，长上影线，三只乌鸦，空方炮等。3月4日，K线出现长上影线，3月5日，高开低走的小阴线，说明该股下跌即将开始。

（2）成交量。成交量逐渐缩小，价格慢慢回落，不再创新高。3月5日，6日，量能缩小，也说明价格回调开始。

（3）KDJ指标。KDJ指标变为死叉，该股在3月7日出现死叉，说明价格回调开始。

（4）MACD指标。①股价经过一波上涨后，高点不断的创出新高，但DIF和DEA却没有相应的走高，相反是走平或者走低，出现明显的顶背离，背离次数越多可靠性越高，三次以上则更加准确;②MACD的DIF和DEA双线在日线和周线上共振死叉向下。该股在3月7日，快线与慢线距離缩短，10日，呈死叉。

（5）均线。该股价在3月7日击穿5日均线，攻击线，3月8日又击穿10天均线，操盘线，这是股票回调的开始。

综上所述，该股从3月4日开始，不发出卖出信号，这就是卖点。

海螺水泥通过波段操作，在29元买入，38元卖出，又在37.5（35元）买入，在44元卖出。每股获利15.5至18元，长线29元到44元，每股获利15元，如果用80%作基础仓，20%滚动仓，高抛低吸，每股获利更多。可见，波段操作所获收益超过长线持股。