中国对外直接投资与技术进步关系研究

李梦娇 薛鹏

摘要：选取2002—2017年时间序列数据为样本，采用传统的最小二乘法（OLS）分析我国对外直接投资（OFDI）与国内技术进步之间的关系，结果显示我国对外直接投资与技术进步之间存在长期均衡关系，且格兰杰因果检验结果表明二者仅存在单向关系，OFDI每增加1个百分点，国内发明专利申请授权量（技术进步的表征量）增加0.65个百分点。因此认为我国对外直接投资能够促进国内技术进步与创新，并为促进我国对外直接投资和技术创新提出相关建议。

关键词：中国;对外直接投资;技术进步;OLS

Abstract： This article chooses the time series data from 2002 to 2017 as samples and uses the traditional least square method （OLS） to analyze the relationship between Chinas Outward Foreign Direct Investment （OFDI） and domestic technological progress. The results show that there is a long-term equilibrium relationship between Chinas OFDI and technological progress， and Granger causality test results show that there is only one-way relationship between them. For every 1% increase in OFDI， the number of patent applications authorized for invention（the representation of technological progress） in China increases by 0.65%. Therefore， this paper argues that Chinas OFDI can promote domestic technological progress and innovation， and put forward relevant suggestions for promoting Chinas OFDI and technological innovation.

Keywords： China; OFDI; Technological Progress; OLS

一、引言

据商务部、外汇统计局数据显示，2018年我国全行业对外直接投资达1298.3亿美元，同比增长4.2%。随着“走出去”战略和“一带一路”倡议的实施，我国对外直接投资发展迅猛，且具有显著的技术寻求性特征。《2017中国对外直接投资统计公报》显示，第三产业外直接投资存量占比达79.8%。在此背景下，我国对外直接投资是否促进了国内产业技术进步成为备受关注的焦点。

二、文献综述

国外学者针对发展中国家对外直接投资与母国技术进步展开了一系列研究。威尔斯（Wells，1983）的小规模技术理论认为发展中国家拥有的小规模制造、当地采购等低成本优势，使创新活动产生更高的经济效益，解释了相对落后的发展中国家对外直接投资的行为。拉奥（Lall，1983）的技术當地化理论基于微观企业创新视角解释OFDI，认为发展中国家通过对先进技术的学习、吸收、再创新等活动可获得独特优势，从而带动国内研发并提升技术水平。坎特威尔和托兰惕诺（Cantwell和Tolentino，1989）的技术创新产业升级理论着眼于OFDI的动态性和阶段性，阐释了技术积累和创新对经济发展的促进作用。Potterie和Lichtenberg（2001）借助国际研究开发溢出模型分析对外直接投资行为，认为对外直接投资能够带来逆向技术溢出、加强国内研发力度并提高生产效率。

国内学者对此也展开诸多实证研究。刘明霞（2010），刘宏、张蕾（2012），杜龙政、林润辉（2018）等学者测算全要素生产率作为技术进步与创新的衡量指标，利用灰色综合关联分析、Var模型等方法实证分析并得出我国OFDI对全要素生产率具有显著逆向技术溢出效应的结论。汪洋（2015）、王娟（2015）等则采用专利授权量、新产品产值等指标表征本国自主创新能力，认为我国OFDI提高了国内自主创新水平，增加了产品附加值。然而王英、刘思峰（2008）的实证结果却相反，认为OFDI对全要素生产率的促进作用不显著。姚惠泽、张梅（2018）则表示我国对外直接投资会对技术创新产生显著的消极影响，且仅当要素市场扭曲程度低于某一水平时OFDI才能显现积极影响。

目前，诸多学者都对我国对外直接投资与技术进步之间的关系进行研究分析，但分析角度和方法、样本数据的时间及统计口径等差异使得相应结论各不相同。而且该问题的研究应当随时代发展而不断更新，因此本文在现有研究的基础上，结合最新数据就二者关系进行实证探究。

三、我国研发和技术创新的现状

核心技术无论是对于微观企业还是一国宏观经济来说，都占有举足轻重的地位。因此我国提出“创新驱动发展”、“科教兴国”、“人才强国”等战略，重视科技发展和技术创新，积极培养高素质人才，注重提升本国技术实力，具体表现在以下方面：

（一）研发经费稳步增加

数据显示，近16年以来，我国政府和企业在研究与试验发展经费方面的支出呈逐年上升态势，充分体现了国家对技术型企业的鼓励和扶持，也反映了企业愈加重视自身技术进步与创新。

（二）科研活动人员数量攀升

高水平人才是研发创新的根本，是提升企业和国家竞争力的核心要素。2017年研究与试验发展基础研究人员全时当量达29.01万人年，相较2002年同比增长245%，表明我国知识原始创新能力不断提高。

（三）技术市场成交额高速增长

国家科技部数据显示，截至2017年底，全国技术市场成交额为13424.22亿元，同比增长17.68%，其中知识产权类成交金额占41.35%。

四、实证研究

（一）模型构建

为研究我国对外直接投资是否影响国内技术进步，选取国内发明专利申请授权量为被解释变量，表征技术进步与创新，同时选取对外直接投资存量为解释变量。本文建立如下模型进行最小二乘回归分析（所用数据均来源于国家统计局）。

（二）平稳性检验

由于时间序列数据有出现“伪回归”现象的可能性，因此通常对数据进行单位根检验来判断数据是否平稳。单位根检验通常有DF检验和ADF检验两种方法，且后者的使用范围更广，因此本文选择ADF检验并得到结果如表1。

由上述结果可知，和的ADF值均大于在10%的显著性水平下的临界值，为非平稳时间序列。而两个变量一阶差分的ADF检验均显示为平稳序列，因此，均属于I（1）。

（三）协整检验

为进一步探究二者之间长期稳定关系的存在性，需对其进行协整检验，且解释变量和被解释变量均为一阶单整序列，符合协整检验条件，因此本文选择两变量的Enger-Granger检验方法。首先生成残差序列，然后对其进行ADF单位根检验，得到其ADF值为-4.621291，对应P值为0.0034，因此不存在单位根，和之间存在长期稳定关系。

（四）Granger因果检验

变量间的协整关系并不代表因果关系，因此，在上述平稳性检验的基础上进行Granger因果检验，以验证二者是否存在因果关系。由表2可知，原假设“OFDI不是P的格兰杰原因”的P值小于1%，因此应拒绝原假设，即对外直接投资是发明专利申请授权量的格兰杰原因，且他们之间的反向因果关系不成立。

四、結论与建议

本文采用国内发明专利申请授权量P为指标，衡量我国技术进步与自主创新水平，通过最小二乘法实证探究我国对外直接投资与国内技术进步之间是否存在促进关系。结果表明，我国对外直接投资与发明专利授权量之间存在长期稳定的协整关系，且OFDI每增加1%，发明专利申请授权量增加0.65%。Granger因果检验结果表明二者仅存在单向关系，即我国对外直接投资能够带动发明专利数量的增加，促进国内技术进步与创新。基于以上结论，提出以下建议：

（一）加大对外开放力度，积极发展技术寻求型OFDI

技术是企业核心价值，是促进经济持续增长的重要因素，实证分析表明，对外直接投资能够显著促进本国技术进步与创新，因此我国应继续深化改革开放，鼓励企业走出国门，充分利用国内国外资源实现更大的价值创造。

（二）增强政府支持和引导

虽然我国企业对外直接投资增长迅速，但目前还存在中小企业融资困难、盲目投资等问题，因此政府应制定和完善融资、市场开放、信息支持等方面的政策和服务引导企业的良性对外直接投资。

（三）加大研发投入

一方面，政府应加强对技术创新型企业的研发补贴、税收优惠等，为企业技术研发创造良好的政策环境;另一方面，企业自身要意识到核心技术、自主创新对企业发展的重要性，积极引进高素质人才，增大研发开支，加强自身竞争优势。

[参考文献]

[1]刘明霞.中国对外直接投资的逆向技术溢出效应——基于技术差距的影响分析[J].中南财经政法大学学报，2010（3）：16-21、142.

[2]刘宏，张蕾.中国ODI逆向技术溢出对全要素生产率的影响程度研究[J].财贸经济，2012（1）：95-100.

[3]杜龙政，林润辉.对外直接投资、逆向技术溢出与省域创新能力——基于中国省际面板数据的门槛回归分析[J].中国软科学，2018（1）：149-162.

[4]汪洋，严军，马春光.中国企业对外直接投资与区域自主创新能力[J].经济与管理研究，2015，36（10）：122-129.

[5]王娟.中国高新技术产业对外直接投资的技术创新效应研究[J].经济体制改革，2015（5）：164-168.

[6]王英，刘思峰.中国ODI反向技术外溢效应的实证分析[J].科学学研究，2008（2）：294-298.

[7]姚惠泽，张梅.要素市场扭曲、对外直接投资与中国企业技术创新[J].产业经济研究，2018（6）：22-35.

（责任编辑：张彤彤 刘茜）