财务风险的分析与防范

王颖颖

摘要：财务风险对于企业的正常经营发展有着极为重要的影响，风险比较严重的情况下将会给企业带来重大的经济损失，甚至会导致企业破产。财务风险发生的原因多种多样，企业经营发展期间财务风险是不可避免的，因为财务风险带来的问题也数不胜数。财务风险具有多种不同类型的特征，如客观性、全面性和不确定性等。对企业财务风险进行客观的分析，找到财务风险产生的原因，可以将各类风险最小化，减少企业经济损失。

关键词：财务风险;原因分析;防范

企业财务风险是企业经营过程中不可避免的现象，其是由于借款方式、偿还方式等方面引起的风险，由于借入资金规定了还款方式、期限等，如果企业负债比较多，则可能会引起资金链断裂，甚至因此引起经营管理等问题，导致企业不能顺利的偿还债务，因此引发财务风险。

一、财务风险的定义及基本特征

（一）财务风险的定义

不同学者对于财务风险的理解和认识也不同，因此当前金融界对于财务风险的定义尚无准确明晰的认识。而在总结前人研究经验的基础之上，笔者认为财务风险会导致企业遭受比较重大的经济损失，严重时可能会导致企业破产。财务风险会导致企业的实际经营活动与计划目标之间出现较大的偏差，企业各项财务活动也因此难以正常运转，最终导致企业经营活动瘫痪。

（二）财务风险的基本特征

财务风险的基本特征主要表现在以下几个方面：

一是客观性。财务风险在企业经营活动中可谓是无处不在的，其是客观存在的，不会因为个人意志的变化而转移。但是在企业经营活动中，各类风险是可以控制的，如企业经营者可以通过合理的内控方式、经营技术手段等将风险规避到最小范围内，甚至是消灭这些风险，减少各类经济损失。

二是全面性。财务风险并不只是单独出现在财务部门，财务工作与企业的各个部门之间都存在有千丝万缕的联系，因此财务风险存在于企业的各个部门中，其会伴随着企业的经营发展而不断出现新的变化。财务风险主要体现在企业经营资金的筹集、周转、积累以及分配德国多个领域中。

三是不确定性。导致财务风险出现的原因多种多样，财务风险伴随着企业生命周期的全过程，在不同阶段财务风险呈现出不同的特点。同时，企业财务风险还具有偶发性，企业领导者一个小的决策可能会导致财务风险的发生，也可能不会发生，所以说财务风险具有较大的不确定性，容易受到外界多种因素的干扰。

四是收益与损失共存性。在企业经营活动中，收益与损失是一对矛盾统一体，市场瞬息万变。对于企业来说，上一秒钟其经营发展可能面临多種多样的机会，但是下一秒钟企业可能就需要承担不可估量的风险，因此造成不可估量的经济损失。企业经营发展期间，由于多种因素的限制，财务风险可能就会发生，同时财务风险对企业经营发展产生的风险具有持续性的特点，这些都将会对企业的经营发展产生影响。

二、当前企业面临的主要风险

企业经营发展期间存在的财务风险多种多样，主要体现在以下方面：

一是投资风险。在经济全球化背景下，企业的投资方式多种多样，不同类型的投资风险带来的收益不同，因此最终所产生的风险也存在有较大的差异。

二是筹资风险。为了更好推动自身的经营发展，获取更多的经济效益，企业往往会通过多种渠道进行筹资。筹资主要可以分为股权融资和债务融资两种方式，这两种筹资方式虽然都能够给企业带来较多的资金，保证各个项目的顺利开展，但是这两种筹资方式面临着监管风险、市场风险以及利率变动等多种风险。

三是资金营运风险。货币资金所需要的资源，是企业生存与生产经营活动开展的前提所在，但是该环节也是最容易出现问题的环节。资金运用期间，企业可能存在有监控不平衡、资金分配不合理、资金经营行为控制不当等多种因素的影响，可能会导致企业营运失误、资金融通不受控制，企业经营期间任何一个环节出现问题都将会导致企业陷入不可预测的巨大风险中。

四是负债过度风险。企业经营发展期间不可避免地会存在有各种债务，企业债务在可控范围之内时，通常不会出现任何风险。但是一旦债务风险负担过于沉重，而企业经营效益又不够理想时，可能就会出现资不抵债的现象，债务超标，因此对企业的正常经营发展带来不良影响。

五是或有负债风险。该风险主要是因为担保所引起的，在企业经营期间其为了能给其他企业提供担保，可能会引发各种潜在的风险，因此形成企业的或有负债，担保企业的或有负债可能会转变成为自身的负债，最终导致企业坏债的出现，导致企业资金大规模流失，引发财务风险。

三、财务风险发生的原因

企业经营发展期间财务风险类型多种多样，同时引发财务风险的原因也呈现出多样化的趋势，其具体原因如下：

一是财务管理宏观环境的复杂性。在市场经济环境下，各个企业之间的竞争压力不断增大，宏观环境可谓是瞬息万变，这种变化将会对企业的经营发展产生巨大的影响，当宏观环境对企业不利的时候，可能会引发巨大的财务风险，反之，则可能会对企业的经营发展带来巨大的发展机会。以重要的能源资源石油为主，国际原油价格出现变动将会对国内石油企业的经营发展产生影响。再比如说，猪肉价格的变动与非洲猪瘟以及从事生猪养殖业的养殖者数量变少存在有一定的联系，而这些都将会对食品企业的经营发展产生影响。

二是财务人员对于财务风险的客观性认识不足。企业财务人员自身综合素养不高，对于各类金融风险缺乏理性客观的认识，没有及时对各类风险进行预测，这些也是导致企业经营期间财务风险出现的重要原因。

三是财务决策缺乏科学性。在企业经营发展期间，一些错误的决策也是导致财务风险发生的重要原因之一，如企业领导者对于预投资项目的风险缺乏科学合理的认识，将大量的资金投入到发展前景不甚明朗的项目中。一旦投资项目亏损，企业之前的投资可能就会打水漂，这样自然也就会导致财务风险出现。在企业经营发展期间，财务风险是普遍存在的。

四是企业内部财务关系不明。导致企业财务风险产生的重要原因就是因为企业内部各个部门之间的财务关系不明，其主要表现在资金管理、使用以及利益分配等多个方面存在有权责不明、管理不力等多种现象。这种现象最终导致资金的利用效率低下、资金流失严重，资金的安全性以及完整性等都难以得到有效的保障，资金的使用始终缺乏有效的监督与控制。

四、财务风险的防范策略

针对企业经营发展期间产生的各类财务风险，笔者认为企业可以尝试从以下几个方面人手进行防范：

一是加强资本结构的分配管理。对企业的资本项目进行合理地分配，可以帮助企业管理者掌握企业的资金流动情况，这样能够合理运用各项资金，规避企业经营期间可能产生的财务风险。从企业的资产与负债情况来看，资产与负债指数越大，不仅只是扩大了生产规模，随着生产规模的扩大去，企业所承受的债务负担也越来越大，在这种情况下企业的资金必然不是十分的充裕，财务风险也就会越来越大。所以，企业需要加强资本结构的合理分配，保证资金的充裕，降低各类财务风险。

二是建立财务风险预警系统。要想有效的规避企业经营期间所遇到的各类财务风险，还需对各种财务风险的情况进行合理的分析、精确的预警。这样做可以在风险尚未发生时，将其扼杀在摇篮中，将损失控制在最小范围内。在建立财务风险预警系统时，可以建立短期和长期两种不同类型的预警系统。短期预警系统的作用就在于可以对企业的现金流动情况进行动态的控制和评估，规避各类风险，而长期预警系统的优势则在于可以对一些隐藏性的风险进行规避。

三是完善财务风险管理制度。企业经营发展期间，借助完善的财务风险管理制度，可以高效的观察企业的财务指标变化情况，同时设置一些灵敏度比较高的指标体系，可以对公司经营期间可能会出现的各类金融危机进行有效的预测。同时借助财务风险管理制度，还能对企业管理者以及财务工作者的各项行为进行规范化管理，促使企业更好的预防各类潜在风险，加强对企业的业务活动进行有效的管理。比如，在财务风险管理制度下运用金融预警系统可以动态的监控企业管理活动的各项基础信息，而早期预警系统则可以快速识别出各类潜藏风险，风险管理制度还能够帮助企业快速的收集各类信息，保证企业各类经营活动的正常开展，合理控制财务风险。

四是发挥其他领域的约束作用。从企业的实际经营发展现状来看，财务风险不仅与企业内部经营存在有直接性的联系，同时其他外部因素也将会引发财务风险。所以说，在防范财务风险时，还需发挥其他领域的约束作用，如一些大型企业可以聘请专业的财务顾问，对企业的金融管理、培训、金融风险管理等多项工作，提出更加科学化的建}义，帮助企业建立属于自己的金融风险管理机制。同时，政府也需要加强引导，做好市场调控，营造良好的市场经营环境，运用法律武器对企业的各项经营活动进行约束，控制财务风险。

五、总结

总之，财务风险给企业带来的经济损失是不可估量的，风险与机会通常是并存的，企业在经营发展期间，要正确认识自身可能会面临的各种风险，然后结合企业的实际发展情况，科学合理决策，寻找最为有效的风险规避策略，将经济損失降到最低，理清企业内部财务关系，促使企业各项工作朝着更好的方向发展。

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作者简介：

王颖颖，广州开发区人才工作集团有限公司，广东广州。