女性三大命题：家庭、事业和理财

关于事业和家庭，很多人都会问怎么样平衡，大家也都有各自的平衡办法，但是你们有没有想过，其实很多时候的平衡都是很脆弱的，有的时候只取决于你是不是有一个足够让你很满意的保姆。

今年有一部电影叫《找到你》，电影当中有两个女性，一个是保姆，另一个是她的雇主。雇主是一个精炼精明的女律师，她离了婚带着一个女儿。本来她觉得生活还挺好的，突然间保姆把她女儿带走了，瞬间她的世界就是崩塌了。

所以，我一上来先泼冷水，事业和家庭如何平衡不单单是伪命题，而且平衡其实是越来越难。

为什么这么讲？从1980年到2010年，男女之间收入差距其实是越来越小的，但在高收入阶层，男女之间的收入从1998年开始始终固定在相差25%左右，就是说收入越高的位置上，男女收入的差距没有再缩小的趋势了。

我们再来看另外一个现象，女性的时间变得越来越昂贵。工作的时间长短，对收入的影响是越来越大。同样延长一个小时工作时间，在1980年只会增加5%的收入，到2010年会增加你9%的收入。你工作时间越长，你的收入就越高。

因为你的时间只能分配在工作和闲暇上面，你不工作就是闲暇，那就意味着你闲暇的成本或者说价格越来越高了。对女性来说，你陪家人、做家务、带孩子，这些都变得比以前更昂贵。

这种情况下，女性要兼顾事业和家庭，就变得相当地困难。我们可以和男生拼能力、拼人品，但天然处于劣势，除非你不生孩子。一旦生孩子会不会占用你时间？生孩子對女性收入的影响是非常大的。

美国做过一个研究，研究对象是 1990年-2006 年之间从芝加哥大学 Booth 商学院的 MBA。MBA毕业时，此时男女平均工资没有差异。毕业 12 年之后呢？男性学员的平均工资，这时候已经超过 45 万美元，而女性只有 20 万美元。差了一倍有多。第 6年开始，女性工资增速明显下降；第 8 年开始负增长。生育导致的事业中断，以及工作类型的变化，是其中的重要因素。

很多事业女性应该都看过Facebook首席运营官谢丽尔·桑德伯格写的这本书叫《Lean in》，中文翻译成向前一步。桑德伯格说大家开会的时候男生总是积极发言，女性总是龟缩在后面，所以她希望每个职场女性在开会的时候都要往前一步，有往前靠的意识。

这是一本激励女性在职场当中勇于表现自己的心灵鸡汤。如果你被桑德伯格完成洗脑，摩拳擦掌，准备勇敢地去拼事业和家庭的完美平衡时，那你也不妨同时看看月之暗面——美国普林斯顿的女院长安妮-玛丽·斯劳特的《为什么我们不能拥有一切》。她的结论是，事实上我们无法兼顾事业和家庭。我们无法拥有一切。

过度地鼓吹可以完美兼顾事业和家庭，这不是男女平等，也不是妇女解放，这是把女人从一个牢笼，推到一个陷阱。

真相是：大家表面上看到的，又有高阶事业又有可爱孩子和稳固家庭的女人，往往是牺牲了丈夫的事业，或者压根就把孩子扔给父母，或者是外表光鲜身心焦虑疲惫。

没有所谓的平衡，只有放弃和选择

没有所谓的平衡，只有放弃和选择。放弃不见得是一件坏事情。

伯特兰·罗素说过一句话是，放弃自己想要的某些东西是幸福生活不可或缺的一部分。只有放弃，你可能才能得到一个幸福生活。

你要选择的是，什么时候放弃，是谁放弃。在一个家庭里面并不一定是女性放弃。从经济学的角度来讲，一旦组成家庭，所有经济上的考量都是以家庭为单位的，那么“谁放弃”这个问题就非常简单，谁改变的成本低，谁放弃。

如果双方都是事业上升期怎么办？寻求外部的帮助，无非就是花钱去解决的事情。

什么时候放弃？寻找边际效率接近零的时点。你每多增加一个投入，带来的边际的效率是在降低的，这个时候可能是你需要去做一些放弃的时候。

我对职场女性有一句忠告：不要轻易离开职场，不要轻易选择做家庭主妇。如果真要做选择，请把家庭主妇当作一个职业，再和你现在的职业做一个对比。

它是一份职业，而且是一份风险极高的职业。从经济学的角度来讲，就是家庭主妇会面临hold up的问题，什么叫hold up？这是经济学里面的一个词汇，大致你可以理解为就是被套牢了。

其实比离开职场更糟糕的是什么？是你身在职场，心已经不在。其实这种人是很多的。在我这么多年的职场经历中，我遇到过很多的女孩子，她永远会觉得我有退路，大不了不干回家了，她把回家作为任何时候的一个后路。回到家里老公还说一句，我养你。大家会觉得“我养你”这句话是世间最美的情话。

错了！“我养你”并不是世界最美的情话，是最毒的情话，千万不要去信他。这个时候你在一点一滴地退缩，你在职场上表现是越来越差，而这些都会影响到你在职场上的上升。所以桑德伯格在《向前一步》有一句话，Dont leave before you leave，不要在你还没有真的离开之前你就离开了。这是所有职场女性都要需要注意的一点。

理财，让钱为你工作

事业和家庭没有办法平衡，在这样的情况之下，我们来讲第三个命题——理财，你始终是有弥补的办法的。

不要小看理财，理财是让钱为你工作，就是在你不工作的时候，钱也在为你工作，那自然而然会弥补你自身由于工作时间的不足而导致的收入下降。所以我们说理财至少可以让你花钱买自己的时间，花钱买别人的时间。

但是很多人会有一个认识误区，会觉得说女性天然比男性具备理财能力，觉得女性天然会比较细、谨慎，这些都是女性的优点，但是往往你们会发现，女性非但没证明自己有理财能力，反而证明了有很强的消费能力。我身边的确有很多女生都是月光族。

这就说明女性缺乏规划的能力。理财首先你要做规划，我们把它简化成一个目标，你要有一个理财的目标，要做好一份保障，以及做好一笔投资。

首先，理财的目标其实很重要，大家会误以为理财就是为了赚钱。但其实理财不等于赚钱。因为当你一说到赚钱，你会忽略掉风险，如果你把理财目标和你的人生目标、家庭目标相联系的时候，你不容易偏离这个目标。比如说，是用于下半年给孩子交学费，这笔钱你会拿来去买股票吗？不会，因为你下半年就要用它，你的理财目标是短期的。

所以，先要确定大致你每一笔钱的理财目标是什么？理财目标分為长期和短期。长期目标当然是一些大的，比如说养老、子女教育、财务自由。短期的话，比如说你想买一个包、想下半年去旅游、想去进修，这些都是短期目标。长期目标你要搭配的是积极的理财手段，就是高风险的资产；短期的目标，你需要搭配的是稳健的一些资产。

理财目标确定了，你还需要一份重要的保障——保险。工作给予你的是经济上的保障，家庭或者说婚姻给你的是互助保障，婚姻的意义从法律层面上来讲，它是个契约、联盟。当前面两份保障都失效的时候，你必须要有第三方保障。

保险分为两类，必须买的保险和可以买的保险。所谓必须买的保险，就是不管你有钱没钱，你都必须买的保险，主要是指意外险和重疾险。有钱了可以再考虑养老金保险、子女教育金保险、终身寿险，显然这后面三类都会更贵，前面两类比较便宜。

保险应该优先买给谁？最赚钱的。谁赚钱多，先给他买，因为受益人是另外一方，家庭当中的经济支柱一旦出事儿，家庭会受到威胁。最后才是轮到子女。

接下来就是要做好一笔投资。首先讲在投资当中你们所需要掌握的一些原则。

因为女性很多时候会捡了芝麻丢了西瓜，在一些在琐碎的事情当中忘记了一些原则，这是很糟糕的一件事情。

投资会遭遇很多的痛苦——亏损的痛苦、抉择的痛苦和等待的痛苦。

三个原则，可能会减轻你的痛苦。

第一个原则是，投资情绪比知识重要。

女性容易受情绪支配，情绪其实会影响到你的判断。

控制自己情绪，也有一些办法的。第一个方法是，选择与自己知识技能相匹配的投资产品，因为如果知识技能不足，你必然是心虚的。一旦心虚你会不停地关注它，所以选择在你的能力范围内，你看得懂的。

第二个是降低投资与自己现实生活的关联。我不建议太巨额的投资，这个时候你的情绪一定是不稳定的，因为它会影响到你的日常生活。

第三个方法是坚守投资纪律。定了规则并且执行，当你坚持纪律性的时候，心里面会比较平静，不会影响到你的情绪。

第二个原则是，投资当中通则（Principles）比故事（Tales）更重要。

人都是喜欢听故事的，但我们更要相信一些通则。

高风险高收益，这是我们最常听到的一条通则。但在前些年P2P大行其道的时候，很多人却把这条常识抛诸脑后，认为15%收益率的P2P风险比5%的银行理财更低。结果证明，你想的是P2P的利息，而P2P却在觊觎你的本金。因此在投资中，如果遇到有高收益的产品，我们天然地需要怀疑这背后是不是有很高的风险。

在关注风险的时候，不能只关注风险的形式，比如P2P表面上的保本保息承诺。而忽视了风险的本质，即我们投资的到底是什么？是存款、是国债、是股票，还是不知道哪家小公司的债务？

第二条通则是长期来看市场是向上的，不管当中有多少的波动，股市是经济的晴雨表。长期去看，万德的股票基金总指数15年涨了五倍，年化收益率是12%，这差不多就是中国股市长期的年化收益率。

均值回归是另一条通则，因为情绪的波动，价格总是围绕真实价值在波动，这意味着什么？泡沫一定会破灭。

最后一个通则是不懂不做。所谓不懂不做，是指不要投资你看不懂的东西，你不要用你的业余爱好去比拼别人的专业技能。

第三个原则，未来比过去更重要，因为我们总是在后视镜中去看未来，这样的错误很多人都会犯。

比如在2008年市场跌了，你就觉得本金安全是第一位的，你认为一定要保守，没想到2009年就涨了。你总是从过去的经验教训当中去总结，指挥你下一步行动，这在投资当中未必是正确的。房价过去十年涨得非常厉害，很多人相信下一个十年房价一定还会涨。当你分析问题的时候，其实不能用过往的经验去指导你未来的行为。在球场上，人总是要朝着球去的地方去跑，而不是往球的方向跑。

去判断未来，你一定要看远，而不是停留在过去和现在。

用什么样的简单的投资方式去运用到这些原则？基金定投。对于普通的工薪阶层，女性白领我其实非常推荐基金定投，因为它本身就控制了你的情绪，每个月固定在某一天，固定的时间固定的金额就投入进去了，不管你当天的情绪是好还是坏，当天市场是涨还是跌。这也是利用了均值长期向上的通则。如果你判断中国经济持续向上，股市虽然中间有波动，但应该也是长期向上。并且，基金定投很节约时间。对于女性来讲，其实时间真的很宝贵，定投是一个非常节约时间的事情。

（本文为汇丰晋信基金管理公司总经理助理何寒熙在6月13日陆家嘴读书会上的演讲精华摘要，记者张砚整理）