我国金融市场存在的风险分析及防范策略探讨

摘要：我国经济体制日趋健全，金融体制符合当下发展要求，金融市场得到了稳定的发展。然而，近期全球金融市场发展情况并不乐观，且受中美贸易战的影响，金融市场的进一步发展还存在风险。本文就金融市场存在的风险进行粗浅分析，并提出自己对于防范风险的策略。

关键词：金融市场;风险;监管;防范;全球化

一、引言

风险和机遇并存，金融市场的进一步发展是不断完善自身体制，改善缺陷，并提出新指导方向的过程。我们不能完全避免风险，但可以尽最大可能防范风险。

二、我国金融市场存在的主要风险的相关分析

（一）金融市场风险简单概述

金融市场上的风险大致可分为七类，即市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、政策风险和道德风险。它们从不同程度上影响金融市场。

1.市场风险

市场风险主要影响对象是个人投资者和金融机构，由基础金融变量所引起的金融资产或负债的市场价值变化。市场风险会直接对投资者起到暗示作用，关系到投资者对股票或债券等金融产品的选择。风险保守型投资者会选择投资收益稳健的金融产品，而风险偏好型投资者则会在利率汇率变化时，进行风险性投资，从市场风险中获利。但市场风险对金融市场并不有利，会使金融市场不稳定增强。

2.信用风险

信用风险是指交易对方不愿意或不能履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。我国的融资市场发展相对薄弱，金融体制在转换过程中主体的边界不明显，且作为融资主体的企业信用评估体制也并不完善。当今网上银行，线上交易等产品的出现，使信用风险对金融市场的影响在逐步扩大。

3.流动性风险

流动性风险表现在以下两个方面：一是由于市场的流动性不高;二是金融交易者现金流方面出现困难，集中体现在银行间市场，表现为“资产荒”和“负债荒”并存。流动性主要指资金的流动性，在金融市场上，资金链的连续可以在一定程度上让银行运转，但资金无法流动，则会是银行面临破产风险。

4.操作风险

操作风险主要由于操纵系统技术不熟练，管理体制缺陷，欺诈或者其他人为错误导致损失的可能性。在很多金融机构中，操作风险导致的损失明显大于市场风险和信用风险。主要表现在内部诈骗，外部诈骗有形资产的损失等方面。操作风险使得金融市场出现信息不对称的情况，需要完善监管体系来控制。

5.法律风险

法律风险是类似签署的合同不符合法律的规定而造成的风险。例如非法集资，诈骗。缺少法律知识的投资者，尤其是老年人很容易陷入这个圈套。金融传销就是一个显著代表，污染金融市场，让金融市场秩序混乱。

6.政策风险

政策风险在我看来是影响金融市场最重要的一个风险，主要是货币当局实施货币政策或经济政策对金融市场产生影响。往往投资者会密切关注经济政策的变化，积极的经济政策会促使投资者积极投资，而消极的经济政策则会让投资者减少投资甚至放弃投资。但如今，很多金融机构面临“宽松依赖症”，即依赖政府一味的事实宽松的货币政策来维持机构的发展，也对金融市场不利。

7.道德风险

道德风险主要是由信息不对称导致的。公司内部的管理人员往往拥有比普通投资者更有效的信息。道德风险会使投资收益分配不均，蛋糕给一小部分人分，在金融市场上没有做到公平分配。

（二）金融风险管理体制不健全，不能及时规避风险

我国金融市场发展受阻很重要的原因是监管机制不完善，工作人员对待市场出现的问题持消极态度。同时，监管工作的分配并不明确，使得市场上出现很多监督灰色区域，这就给了企图破坏金融市场的人有了操作空间。

（三）金融风险管理理念不新颖，不能正确看待风险

我们正确对待金融投资的态度应该是“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，也就是学会分散风险。而现今，投资者以追求高风险，高收益为投资目标，忽视了风险分散的正确做法，而去选择偏激的风险性投资，使得投资面临风险变大。金融机构不能正确引导没有基礎金融知识的投资者，过度地追求效益，很容易造成资金亏损。尤其是在全球市场持续低迷的状态，熊市还占领着主要位置时，追求收益并不是一个良好的选择。

（四）金融产品和服务种类繁多，不能更好地保障安全

随着市场经济的发展和金融市场理财产品的增多，投资者有了更多的投资选择。投资者虽然多，但盲目随大流投资者更多，没有专业知识的引导，部分投资者很容易受到传销的坑蒙拐骗。选择一款收益前景不乐观的产品，对于投资者来说并不是一个好消息，容易陷入资金危机，也会影响金融市场的稳定。

（五）近期我国主要面临的金融风险——中美贸易战

自2018年3月开始，美国总统特朗普指示美国贸易代表对从中国进口的商品征收关税，贸易争端由此开始。从华为手机在美国发售受阻到美国大肆实行降息降准政策，不仅中国，而是全球金融市场受到了威胁。在此背景下，中国金融市场不可避免受到冲击，全球经济联动性风险影响明显，恶性循环让金融市场面临股市大跌，债券收益率小的影响等。

三、应对我国金融市场相关风险的防范策略。

针对上述金融市场在现在面临的情况，我们需要对风险进行防范和控制。

（一）加大宣传力度，增强全社会金融意识

向投资者和普通公民宣传金融基础知识、法律知识。金融机构需要在接纳投资者之前进行简单基础知识的检测，减少金融市场上的盲目投资者。要使投资者时刻保持风险意识，投资者需要学会分散风险，合理投资，谨慎选择理财产品。

（二）推进金融改革，建立完善的监控体系

目前中国存在监管体系不健全的情况。不仅要监管系统性风险，还要监管非系统性风险。习近平总书记指出，“防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务”中国自进入经济新常态以来，实体经济有所失衡，部分企业盲目扩张，对于这部分企业，需要加强监管，正确引导。且金融供给侧的实施，也让市场结构不平衡，很多机构依赖银行体系。利率市场化是一把“双刃剑”，会加剧存贷利差缩窄和“金融脱媒”，迫使银行抬高风险偏好。所以对于金融机构而言，不能图小利，监督管理体系需要提高自身的工作能力，对存在问题的企业正确引导。

同时，监管体系也需要增加自身的透明度。运用民间监管.双向监管.使投资者真正融入市场.不仅可以让他们进一步加强对风险的认知，也能学会在面临不同问题时防范风险。

（三）平稳推进开放，进一步实现国际化

我们需要学会和世界接轨。自中国加入WTO以来获得了很多的发展机会，金融市场的发展离不开国际资源。在金融市场防范时也可以运用国际资源，利用外汇分散风险，调整利率。学习国际防范金融市场风险的先进政策，也学会抓住国际投资机会。

（四）完善金融预警系统

金融风险可以被提前预知，根据k线图，板块分布等金融产品走势图预测产品的走向，抓住运行的途径，进行风险估算，可以在很大程度上稳定收益避免风险。

四、结语

总的来说，风险是把双刃剑。金融市场存在的风险可让投资者有利可图，但风险也会在一定程度上降低收益。未来，我国将根据实际情况加强教育和监管，让金融市场的风险保持在可控的范围之内。在全球化市场下，利用国际资源，学习优秀的管理经验，在开放的条件下化解风险，将风险为我们所用，使得中国经济进一步稳定发展。

参考文献：

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[2]田继敏.如何防范化解我国当前面临的主要金融风险？[J].经济日报-中国经济网，2019-6-11.

[3]佚名.《2019上半年中国系统性金融风险报告》发布[J].金融界网站，2019-5-26.

[4]佚名，贸易战对我国金融发展的影响及对策分析[J].新教育论坛，2019（20）.

作者简介：

袁梦雅，山东工商学院，山东烟台。