浅析政府补助对拟上市公司的影响

摘要：本文以拟上市公司A为例，总结了其获得政府补助的情况，详细分析其获得政府补助后对公司的绩效的影响。结合A公司政府补助在运用过程中的问题，揭示拟上市公司在利用政府补助的过程中可能出现的风险，最后提出了相应的对策和建议。

关键词：政府补助;业绩影响;审计

一、引言

为了对特定行业的扶持或者对某些地区经济的支持，世界上很多国家，包括市场经济的国家都会制定一些政策法规对企业给予经济支持。在会计层面上政府补助指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。

二、案例分析

（一）A公司政府补助的特点

1.A公司获得政府补助金额大，且逐步增长

2012年～2014年，A企业获得的政府补助表面看起来总数并不是很大，但是相对按照获得政府补助总数与利润总数的百分比来看，三年间A公司获得的政府补助分别占利润总数的1.8%、7%、8.9%。然而，2008年A股所有挂牌公司获得政府补助总数占A股所有挂牌公司利润总数的5.58%、2008年的数据是受金融危机影响，国家采用了扩张性财政政策，加大了政府补助的投入所致。

2.政府补助名目繁杂，波动性大

三年间A公司获得政府补助的项目包括各类科研项目、各级政府的各项补贴款共20余项，可以称得上名目繁杂。并且很多项目并没有持续性，明显体现了公司申请政府补助的短期目的。

3.非科研类项目政府补助占总金额较多

A公司从2012年～2014年非科研类项目获得的政府补助金额分别占当年总的政府补助的比例为16%、75%、67%。非科研类项目不同于科研类政府补助，后者是公司本身发生相关科研费用后，政府补助才确认收入，而前者一般直接发放并确认收入。非科研类项目获得政府补助数量较大也为公司提供了粉饰报表的空间。

（二）反映出來的问题

1.政府补助并没有直接促进企业盈利能力的增长

A公司作为拟上市公司获得了大量的政府补助，但是分析其利润表，却发现，营业利润不断下滑。说明了公司获得的政府补助并不能够起到推动企业更好成长的积极作用。

2.科研类政府补助没有激励企业对技术研发的进一步投资

地方为了支持地方技术性强的企业的发展，往往会给予一定的专项补助资金用于鼓励企业研发。A企业作为一家技术服务的公司，新技术对于它整个行业的竞争力非常关键。所以A企业每年都能够拿到一定的政府补助资金。但是A公司自身对研发项目的投入并没有因为政府补助的增加而增加，甚至有略降的趋势。所以地方拨付的科研类政府补助并没有达到激励A公司进一步研发投资的效果。

3.企业利用政府补助“美化”了利润表

虽然A公司获得的政府补助在数量的绝对数值上不大，但是却使A公司的利润表表现出了完全不同的“活力”。作为拟上市企业，公司不仅需要有较高的利润来证明自身实力，也必须体现出自身的高成长性，给资本市场上的投资者信心。通过分析A公司报表，A公司的利润总额虽然不小，但是发现如果没有政府补助的“美化”，A公司利润呈下降趋势，不利于其上市进程。

三、案例启示

（一）公司自身要主动提升研发能力

证券市场的运行越来越规范，监管制度也越来越完善，对于上市公司而言，单靠补助来支撑业绩也只是掩耳盗铃式的增长，并不是长久之计。公司应该立足于可持续发展，主动加强技术研发。

（二）政府应当加强对政府补助的评估

政府补助的动机本来是促进企业的发展，然而，目前政府补助利用效率低下，甚至成为某些企业进行盈余管理的渠道。所以，政府应该对将给予补助的企业进行严格审核。同时，在补助之后要对接受补助的企业进行动态监督，对该企业科研完成情况进行严格监控，最后要完善验收制度，对政府补助的使用效率进行评价。

（三）审计师要加强对政府补助的审计

公司通过政府补助进行盈余管理是审计应当关注的重要领域。审计师在审计过程中，首先，应该站在公司整个经营环境的背景下，审查公司是否有利用政府补助进行盈余管理的动机;其次，要全面审查政府补助的获得过程是否合规，公司获得政府补助资金的实际使用情况以及政府对补助项目的验收情况。

参考文献：

[1]余明桂，回雅甫，潘红波.政治联系、寻租与地方政府财政补贴有效性[J].经济研究，2012.

[2]吕久琴，郁丹丹.政府科研创新补助与企业研发投入：挤出、替代还是激励[J].中国科技论坛，2011.

[3]陆琦林，我国上市公司政府补助的现状和效果研究[D].北京：财政部财政科学研究所，2014.

作者简介：

李凯，东营职业学院，山东东营。