小微企业融资困境及破解方式

刘洪佚 李燕玉

摘 要：小型和微型企业主要有四种类型：微型企业，小型企业，家族企业以及个体企业。小微企业普遍具有如下特征：数量众多，广泛传播。拥有少量资金和小规模资产。少有保障措施符合保修要求，与银行没有信用关系。 在大多数情况下，公司治理并不完美，信息不对称以及经营状况差异比较大。

关键词：小微企业;融资;技术创新

一、小微企业的作用

小企业和微型企业是国民经济及社会发展的重要基础。这是创业致富的重要渠道。它们在广泛就业、增加收入、改善国民生活、促进社会稳定、保持国家税收和市场经济方面起着关键作用。党的十九大召开以来，我国小微企业发展日益迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益显著。微型和小型企业在社会与经济发展中的特殊作用如下：

（一）小微企业是减轻社会就业压力，维护社会稳定的基本力量

小微企业的企业管理和领导成本相对较低，其在市场中的潜力有所增加，给大企业带来前所未有的好处。小微企业运作高度灵活，启动成本低，适应外部环境变化的能力，这也是小微企业保持高就业机会的重要考虑因素。与此同时，中小企业在经济增长和社会进步中的发展 不可抗拒的动力。近年来，中小企业迅速发展和发展，并且是技术创新最活跃的企业。

（二）中小企业市场经济，是改革的主要动力

贴近市场，大多数涉及服务业的中小企业都贴近用户，积极参与市场竞争，成为微观市场经济和市场体系的主要基础。中小企业成本低，服务方便，社会影响小，新方法迅速引入。因此，中小企业往往在改革过程中进行实验。各种小型和小型改革的成果为公司大规模实施改革提供了有益的经验，同时有助于为各种经济因素的共同发展创造良好条件。

（三）促进创建和改善竞争性市场经济体系是保持市场经济可持续性的关键

小企业和微型企业反对垄断，垄断产生的高额利润正在推动维持竞争。保持竞争，避免过度集中，将使经济增长焕发新的活力。因此，微型和小型企业不仅可以促进竞争，防止垄断，而且也是垄断竞争的强大的竞争对手。

（四）技術创新的重要来源创新是发展的源泉

小型和微型企业进行的技术革新大多是由市场驱动的。他们对市场环境的了解以及对客户的需求以及技术创新的精确定位，取得了很高的成功率。还节省了大量资金，并引导消费者提高对新产品的认识。由于传统的严谨性，大公司通常持谨慎态度，并慢慢参与高科技等高风险行业。与市场竞争压力下的大企业与小微企业之间的关系相比，他们在实现竞争优势方面的能力得到了激发，并且在开发和利用先进技术方面更加积极主动。

二、小微企业的融资模式及现状

（一）小微企业的融资模式

根据资金的来源，微型和小型企业的融资模式可分为两类：内源融资和外源融资。

1.内源性融资

一般来说，它是指企业通过自己的独立经济活动获得经营资金，然后将该资金用于下一个投资或业务相关要求的融资方式。据有关统计，我国民营企业26%的资本来自内部留存收益的积累，其中小型和微型企业的数据较高。

2.外源性融资

（1）银行借款。小型和微型企业的一个重要目标是寻找第三方资金。通常用于购买大型投资，如固定资产和企业技术领域的创新。中小企业70%以上的发展资金来自自筹资金来源，银行贷款低于20%。该银行的贷款主要集中在大中型企业，特别是大型企业，具有“信贷销售”现象。相反，小微企业存在“偿还贷款”的现象。

（2）私人贷款。与银行贷款相比，私人贷款更具操作性，计划更简单，更有效，小型和微型企业对可接受限度内的资金更满意。银行通常要求公司提高其经营条件的可视程度。然而，小型和微型企业没有自己的标准化和透明的财务报告，而且大多数企业名声不大。对于小型和微型企业来说，这种广泛而全面的信息披露是无法忍受的。因此，私人贷款成为他们的首选融资方式。

（3）资本信托市场。信托业弥补了中国传统银行贷款的不足。由于利用闲置资金吸引外国投资，投资渠道得到了扩大。信贷具有极大的灵活性，多功能性和灵活性。它不仅可以支持个人信任业务，还可以支持业务部门的信心。但是，由于门槛较高，微型和小型企业往往别无选择。

（4）政府优惠贷款。自1999年以来，中国推出了许多支持小微企业发展的偏好政策。但是，优惠政策只能被视为对微型和小型企业的一种援助形式，在实践中可以很容易地受到各方面的制约，原则上无法解决微型和小型企业的问题。

（二）小微企业融资困境原因分析

微型和小型企业融资的困难主要包括微型和小型企业本身、社会和政策的原因。

1.自身层面

首先，金融体系不完善，这使得内部和外部融资资金更加困难。融资渠道紧张，许多小型和微型机构的负责人在建立业务时尚未建立标准的金融体系。与此同时，管理者经常按照自己的愿望工作，经常隐藏收入，隐藏成本，并通过支出增加收入。金融账户混乱。第二个资本缺乏相对可靠的保证。银行贷款的基本形式保证了指导，特别是在经济倒退期间，可以通过减少信贷来保证信贷。小型和微型企业受到资本和设备等因素的影响。固定资产和流动资产都相对较小。银行和其他金融机构缺乏土地使用权并面临住房，这无法满足银行的贷款考虑。管理理念落后，风险抵抗力相对较弱。与西方企业平均40年生存期相比较，我国小微企业的生命周期仅为2到5年，更是增加了小微企业破产的可能性。

2.国内资本市场正在社会层面缓慢发展。

与欧美国家相比，中国资本市场已趋于稳定。许多小型小额融资引发了对投资者缺乏信息交流平台的担忧， 通过这种方式，他失去了利用资本取得成功的机会。当银行信贷资源减少，资金停止时，他们可以选择非正规渠道提供私人贷款以满足特定需求。然而，这种类型的财务利率，通常是一般利益或高十倍，这增加了微观和小额信贷现金流的问题。

3.我国政策支持力度不足

我国政府实行了提高营业税、增值税门槛、所得税期限减半等优惠政策。然而，这些政策还没有解决资金短缺的问题。此外，由于小微企业缺乏相关法律法规，很难在法律层面得到应有的保护。被认为是小额信贷公司主要融资来源的银行贷款极其稀缺。小型和微型企业一般拥有少量的资本和较短的时间。缺乏抵押品也存在问题，这可能导致盈利银行不愿为它们提供信贷。尽管我国已经出台了诸多政策，但仍需加强发展力度。

（三）破解小微企业融资困境的对策

众所周知，客户数量大，行业分布广，信贷周期短，贷款金额低，资金常用，风险大，回报率高，没有保证和保证的方法。他们难以向中小企业提供中小企业信息。与商业企业不同，銀行必须个人意识到微观运作的功能，有必要理解和发展小微观组织“随机化”，发展小微金融发展。准备您的工作流程。标准评估。能够发展小微企业融资业务。

1.改编自设管理模式现状

在制度和管理模式上，小微企业可以大胆借鉴发达国家的管理思想和先进思想，努力向公司治理的方向迈进。在金融体系中，督促企业及时还本付息，有利于企业树立良好的形象。完善信贷组织体系。优化国有金融机构的运营机制从银行的角度看，银行还应为发展小型和微型企业提供全面和完整的金融服务，同时采取措施防止金融风险，使小型和微型企业不会因为未能及时筹集资金而失去发展机会。加强自身经营管理，完善财务制度，完善各项制度建设，提高自身质量，增强抗风险能力。中小企业融资困难的原因，很大程度上是由于自身条件的缺陷。建立一支更加专业化的中小企业队伍，要加强建设一支更加专业化的企业队伍，引进高素质人才，提高企业的管理能力。

2.银行方面

商业银行和金融机构要以小型和微型企业为目标客户，而我国的小型和微型企业要跨越广泛的行业，这就要求各类金融机构和银行学会识别目标客户，改善小型和微型企业的贷款市场。只有当银行能够有效地协作并相互学习时，他们才能确定目标并承担责任。因此，银行应根据中小企业的特点，适当降低贷款门槛，使中小企业更安全、更方便地获得贷款援助。在防范风险的前提下，可以使银行减少流程环节，提高业务效率。它不仅可以满足小微企业的资金需求，而且可以降低银行的管理成本。

建立严格的考核处罚制度，消除中小企业融资中的歧视行为，对不执行或者故意不执行的地方政府和金融机构严格追究责任。严禁银行机构变相提高贷款利率和各种中间业务收费，禁止地方各级政府分割、拖延财政税收优惠政策。

建立由金融机构、财税部门、价格部门组成的政府信息交流平台，解决中小企业融资困难。它将负责精简和整合微型和小型企业融资政策，并消除支持这些企业的零散政策。消除解决小额供资困难的一切行政和体制障碍，形成统一的政策协同作用;

3.政府及相应法律法规

加强各政府部门的工作监督，充分认识微型和小型企业发展的作用，充分认识到解决微型和小型企业融资难的问题。进一步加强资本市场、债券市场等直接融资市场改革，鼓励小微企业直接融资，建立适合小微企业直接融资的准入机制、监管体系和风险防范体系，消除意识形态和制度障碍。IER为小微企业进入资本市场融资。进一步降低中小企业的上市条件和进入债券市场的门槛，允许大量具有发展潜力或良好市场前景的msmes通过msmes进入资本市场融资，并允许它们直接发行公司债券。为直接进入主板市场融资创造条件。

结束语：

完善相关法律法规，管理私人融资行为的法律必须规范私人贷款行为，私人贷款不受政府监管，私人金融活动本身也存在许多问题。因此，政府颁布的相应法律法规是规范贷款利率、促进中小企业发展的重要保障。

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作者简介：

刘洪佚（1998-），女，汉族，吉林省长春市人，吉林外国语大学国际经济贸易学院，本科。

通讯作者：李燕玉（1978-），女，朝鲜族，吉林省永吉县人，博士，吉林外国语大学国际经济贸易学院讲师。研究方向：日本经济，东北亚区域经济研究。