探析我国商业银行绿色信贷的发展

范馨香

（福建师范大学 协和学院，福建 福州 350117）

一、我国金融机构发展绿色信贷的现状

（一）我国绿色信贷发展状况

自20世纪60年代以来，西方发达国家在发展经济的同时越来越注意到环境保护的重要性，为了解决经济与环境之间的矛盾，他们开始实行绿色经济等经济政策，银行业也开始转变贷款机制，要求在投放贷款前对企业或项目进行环境审查，逐渐地就出现了绿色信贷这个概念。目前，我国绿色信贷正处于初始阶段，在许多方面还存在着不足，这对中国银行业来说既是挑战也是机遇。绿色信贷是我国经济可持续发展的必然要求，也是世界各国的最佳选择，更好地发展绿色信贷业务可以使我国商业银行走上可持续经营道路，解决经济发展与环境保护的问题，使我国走上环保型节约型道路。

绿色信贷这个概念是我国于2007年在《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》中第一次提出的，根据目前中国银监会所发布的《中国银行业社会责任报告》显示，我国绿色信贷的规模正在逐步攀升，截至2006年底，我国金融机构的绿色信贷余额达到了7.5万亿元，在总贷款余额当中占据的比例为8.8%。其中，1.7万亿的贷款余额多向节能环保、新能源等新兴产业投资，环保和服务项目投资的余额已达到5.8万亿元；商业银行除了对绿色经济提供信贷资金支持外，还加大了绿色产品的创新力度。如中国银行在2016年提出“绿+”计划实施方案，着力发展绿色金融，截至2006年末，工商银行向绿色项目投资贷款余额达到了近万亿元，占同期公司贷款比重14.38%，贷款余额与2005年相比较增长了7.05%，这些数据高于同期公司贷款余额增长速度的6.82%，对于那些产能严重过剩的行业，如钢铁、钢铁下游的一系列衍生产业和煤炭产业，贷款余额分别下降了433亿元、285亿元和261.44亿元。表1与图1显示2013—2016年银行绿色信贷余额情况。图2显示了2016年银行业绿色信贷余额占总贷款余额的比重。

表1 2013—2016年银行业绿色信贷余额情况

图2 2016年银行业绿色信贷余额占总贷款余额的比重

（二）我国发展绿色信贷的优势、劣势及作用

1.我国发展绿色信贷的优势

一是我国商业银行机构布局比较完善。我国商业银行在多年经营中，积累了大量的客户，拥有比较稳定的客户群体，形成了良好的企业形象和声誉，便于实施绿色信贷业务。同时，我国商业银行在众多地区都有其分行，这有利于商业银行了解市场及客户的需求，有助于开发和推广绿色金融产品。二是本国优势。虽然与国外发达国家金融机构相比，我国商业银行在发展绿色信贷方面仍然落后，但与在中国境内运营的外资金融机构相比，我国商业银行对国内环境法律法规有更清晰的认识，当环保政策相对含糊不清时，也较易于与国家沟通，且国家政府和人民群众对其大力支持，有助于发展绿色信贷业务。三是低碳经济社会环境。对当前中国的经济发展而言，保护环境，低碳出行等意识已经深入人心，环境保护已经被社会各界广泛接受，这样的社会环境有利于我国商业银行绿色信贷业务的开展。[1]

2.我国发展绿色信贷的劣势

一是我国绿色信贷起步较晚。1990年以前，我国对绿色经济未十分重视，相关概念也尚未普及，直至1995年，中国人民银行才颁布了《关于贯彻信贷政策和加强环境保护中国有关问题的通知》，相较于英美等发达国家，我国绿色信贷起步比较晚，缺乏发展经验，出台的相关法律政策也不够细化，未考虑各企业的差异性，导致执行能力低下。二是绿色信贷专业技术人才匮乏。我国绿色信贷起步晚，多数商业银行对其认识比较浅显且缺乏经验，大部分银行缺少对绿色信贷了解的专业人才。绿色信贷的涉及范围比较广，需要大量专业人才介入，但目前我国商业银行从事绿色信贷的人员一般是由其他岗位的工作人员兼任，对绿色信贷了解较少，也不具备相应的技能。绿色信贷专业技术人员匮乏，使我国绿色信贷业务不能快速发展起来。三是商业银行发放贷款的盈利性考虑。商业银行也是企业，经营目的也是为了获得利润，实施绿色信贷业务，是商业银行保护其可持续发展的一种措施，但我国新兴环保项目正处于初始阶段，其盈利能力尚不明确，也存在款项无法收回的风险，商业银行对其持观望态度。[1]

3.我国绿色信贷的作用

一是实施绿色信贷业务，可以改善银行信贷业务结构。在绿色金融的大环境下，商业银行积极响应国家供给侧改革，实施绿色信贷业务，对信贷市场“取其精华，去其糟粕”，分析企业项目的环境行为，对“三高”项目减少贷款，提高环境好的企业的贷款比重，维护自身形象。二是增加中间业务的收入，增强盈利能力。绿色信贷是商业银行的中间业务，绿色信贷业务的实施可以增加银行的收入，增强其业务能力。例如，商业银行可以提供财务顾问等业务，可以创新金融衍生工具等，使商业银行朝着多元化方向发展。三是提高银行声誉。商业银行实施绿色信贷业务，履行社会责任，支持低碳产业，合理配置信贷资金，促进银行形象建立。具有良好形象的银行可以赢得社会公众的信任，提高银行声誉。绿色信贷的声誉效应是商业银行承担社会责任，实施绿色信贷业务，进而提高其声誉，对其经营产生积极影响。四是与发达国家银行合作，增强其国际竞争力。与发达国家相比，我国绿色信贷起步较晚，缺少经验。积极与发达国家银行合作，学习发展绿色信贷的先进经验，可提高自身的国际竞争力。五是实施绿色信贷，引领企业健康发展。企业经营的最终目的是追求利润，为了实现利润最大化，有些企业可能会以牺牲环境的代价来获取收益。商业银行实施绿色信贷业务，加大对环保产业的贷款投放，会使企业向环保型方向发展，促进我国经济朝着绿色与可持续方向转变。

二、我国兴业银行绿色信贷发展状况

（一）兴业银行绿色信贷发展现状

兴业银行作为国内首家加入“赤道原则”的金融机构，自成立以来，深入开展绿色信贷业务研究，积累了丰富的经验，取得了良好的效果。兴业银行积极开展绿色信贷业务，提高了企业的声誉，也引领了其它商业银行发展绿色信贷业务的热潮。图3显示兴业银行2013—2016年绿色信贷余额情况，表2显示2016年兴业银行绿色信贷种类。

图3 兴业银行2013-2016年绿色信贷余额情况

表2 2016年兴业银行绿色信贷种类

作为国内绿色金融的领跑者，兴业银行自2003年底加入国际金融公司（IFC）后，就提出了许多绿色信贷相关产品，如兴业银行在2006推出的节能减排贷款（CHUEE）是国内第一个绿色信贷产品。发展至今，兴业银行逐步形成了金融产品服务体系，该体系主要涵盖了十项通用产品、七大特色产品、五类融资模式及七种解决方案。根据《兴业银行2016年可持续发展报告》数据显示，截至2016年末，兴业银行绿色信贷项目中符合赤道原则的累计为307笔，所涉项目总投资高达11 470亿元，所涉及的不良贷款率不足0.1%。同期，兴业银行提供了超过1万亿元的绿色信贷融资，所投放的款项累计可实现每年节水3.05亿吨，节约标准煤2 647.56万吨、减排7 409万吨的CO2等。

1.兴业银行目前的绿色信贷产品

2006年，兴业银行与国际金融公司签署了《能源效率融资项目合作协议》，绿色信贷的概念，这是中国首次提出；2008年，兴业银行加入“赤道原则”，为中国银行业绿色信贷模式开创了先河；2010年，兴业银行推出中国第一张低碳主题认同卡——兴业银行中国低碳信用卡；[3]2012年兴业银行成立了国内首家可持续金融专营机构——可持续金融部；2014年，国内首个绿色金融信贷资产支持证券在全国银行间债券市场由兴业银行成功发行。

2.兴业银行实施绿色信贷的成就

我国第一家发展绿色信贷业务的金融机构是兴业银行，兴业银行在绿色信贷发展方面一直处于引领地位。自绿色金融与绿色信贷的概念开始普及，我国兴业银行就积极响应国家的号召，发展绿色信贷，紧跟国际脚步，取得了丰硕的成果。我国兴业银行发行的低碳信用卡产品，得到了大众的广泛认可，自愿购买碳减排量的客户越来越多，增幅比例也越来越大。兴业银行发放的绿色金融贷款逐年增加，对“三高”产业的贷款逐渐减少，有利于市场的可持续发展。

（二）兴业银行绿色信贷面临的主要问题

1.绿色信贷的发展没有统一性的标准

兴业银行是我国首家赤道银行，根据“赤道原则”，在发展绿色信贷方面设立了专门的部门和团队，但我国其他商业银行发展绿色信贷时仅遵循符合自己经营特点的发展方式，绿色信贷的发展没有形成统一的标准，绿色信贷发展仍十分滞后。造成这种现象的原因主要是绿色信贷的体系发展不完全，没有在银行间形成统一的经营标准，其他商业银行未充分意识到绿色信贷的重要性，其在银行间的应用也不太广泛。由于我国绿色信贷的发展没有统一性的标准，所以在发展绿色信贷方面出现了参差不齐的现象。商业银行制定的绿色信贷制度过于规范化，银行间缺乏信息交流，不利于绿色信贷的进一步实施。

2.兴业银行绿色信贷多投向民营企业

银行业之间的竞争越来越激烈，若某商业银行严格遵循绿色信贷政策，增加对环保企业的贷款，放弃对污染企业的贷款，那么其他商业银行就有可能会为了利益而吸纳这种客户的资源。很多银行不愿冒险失去客户，甚至可能会借钱给非法的企业或者项目。绿色产业的投资风险难以控制，投资的预期收益是不稳定的，且绿色产业容易受到政策、行业发展基础等多方因素的影响，所以，节能环保产业的信贷存在一定风险，节能环保项目的建设周期较长，在短期内无法进入投资回收期，很多商业银行会考虑到本金的风险而不投放于此行业，中小企业和服务公司也较难筹集资金等。[4]

3.绿色信贷方面的法律法规体系尚未健全

我国绿色信贷较西方相比起步较晚，与绿色信贷相关的政策在2007年才开始推行，与之相关的法律法规也不太健全，且实施起来有一定的困难，使我国绿色信贷的发展成果不太显著，这就可能会造成一些企业因追求利润而牺牲环境，将阻碍我国经济的发展。

（三）兴业银行实施绿色信贷的相关对策

1.加强绿色信贷贷款审核力度

兴业银行在进行信贷投放前应加强相关企业的审核工作，审查投放前的环境行为，并关注投放后的环境结果，拒绝向高污染企业发放贷款；面对企业到期无法还款的可能，应对其进行分析，分析其还款能力，采取相应的措施。建立绿色信贷评估管理体系。信贷评估是商业银行信贷业务的核心，建立绿色信贷考核管理系统，可优化银行信贷资源配置，引导和支持绿色经济的发展。积极创新绿色信贷管理模式。银行业应加强在“绿色信贷”领域中的创新。

2.重视人才培育

缺乏专业人才，不利于绿色信贷的发展，所以重视人才的培育，才能催动其快速进步。其方法有两个方面。一方面，引进绿色信贷的高端人才。在引进高技术人才时要注意本土培养，要结合我国当前绿色信贷的发展现状。另一方面，创新绿色信贷培养方式。创新绿色信贷培养方式，进而培养出高技术人员。正是由于我国绿色信贷专业人才的短缺，我国绿色信贷产品的创新性才不够，只有加大对人才的培养，才能提高其产品创新力。所以，要重视对绿色信贷业务人才的培养。

三、国外绿色信贷概况和启示

（一）国外绿色信贷的概况

1.美国的发展现状

美国是最早接受“赤道原则”的国家之一，应用至今，积累了丰富的绿色信贷发展经验，取得了一定成效。具体有以下几个方面。一是美国的环境保护在世界上十分出名，建立了比较完善的环境法律体系。自20世纪70年代以来，美国国会就通过了一系列有关环境保护的法律。美国第一部专门的金融环境法律是1980年颁布的《超级基金法案》，他规定要对污染环境的公众和企业进行严重的处罚。美国花旗银行是最早签署联合国环境声明的金融机构之一，美国绿色信贷发展最突出特征就是花旗银行的绿色信贷管理体系和激励机制。在美国，环保意识已经深入人心，几乎所有的金融机构都为绿色项目提供资金。例如，使用节能产品的家庭会得到生产公司的信贷奖励；中层阶级客户会得到由花旗银行提供的绿色信贷优惠；花旗银行的全球消费信贷管理部门还向全球客户提供绿色信贷支持等；二是美国的金融市场非常发达，发展绿色信贷一般通过银行体系；三是美国政府采取许多政策来支持绿色信贷的发展，促进绿色信贷的进步。例如：对环保产业实施低于污染产业的低税率；美国政府设立了环保专项基金，用来支持环保产业，促进企业向环保型发展；政府通过税收政策、财政政策等政府手段，鼓励企业履行环保业务；[5]四是美国银行业大力支持绿色信贷业务。

2.英国的发展现状

英国是倡导低碳经济的国家之一。20世纪70年代以来，英国的环境保护法律体系越来越成熟。在英国，污染环境的企业要承担社会责任，若商业银行向重污染企业提供贷款，则会面临监督管理部门的惩罚，所以，英国银行十分注重环境审查。英国巴克莱银行发行了绿色信用卡，绿色信用卡会使购买了公司发行的绿色产品的客户享受低利率和其他福利等。[6]英国众多金融机构大力发展绿色信贷业务。如：2003年，英国巴克莱银行接受了“赤道原则”，并根据自身经验制定了覆盖广泛行业的信贷指引，有利于其他银行发展绿色信贷业务。英国汇丰银行是加入“赤道原则”的第一批银行机构之一，它大力支持低碳经济，支持环保节能产业，实行可持续发展信贷，对高污染企业实施严格绿色信贷政策，走低碳环保之路。

3.日本的发展现状

在亚洲的许多国家中，日本十分重视环境保护，是亚洲第一个接受“赤道原则”的国家，在环保领域中的成就一直远超于亚洲其他国家，处于领先地位。首先，日本对环境保护十分重视，颁布了如《环境基本法》《建立循环型社会基本法》《公害对策基本法》等一系列的环保法律法规，将绿色信用纳入法律，对破坏环境的行为实施严厉的法律处罚，用法律手段来提高人们的环保意识，所以日本的生态环境才会越来越好。[7]其次，日本政府实施了一系列与环境有关的经济措施，鼓励将资金投入环保产业。日本政府与日本银行以低于市场平均利率的贷款提供给新型环保产业，对其提供技术与财政支持。如2004年日本颁布的“环境评价评定制度”、2007年日本推出的“环境评级贴息贷款”等。再次，日本的瑞穗实业银行，三菱东京银行等金融机构加入了“赤道原则”，按照“赤道原则”要求，积极采纳并实施相关政策，加大对环境友好、资源节约型环保企业创新绿色信贷产品的信贷支持，推动绿色信贷的发展。[5]

（二）国外绿色信贷发展经验对我国的启示

一是在专业人才与产品创新方面。发展绿色信贷需要具备专业知识与技能的高素质人才，如此绿色信贷产品才能不断创新。英美日等国家拥有先进的技术，高素质的人员，对绿色信贷理解深刻，拥有丰富的实践经验，能够不断创造出可持续的新产品。所以，我国应加大信贷人才培养，培育出具有丰富知识的专业人才。二是在银行支持方面。英美日等国家的金融机构积极加入“赤道原则”，实施绿色信贷，主动参与，银行间进行积极的信息交流，形成了统一的绿色信贷实施标准。各商业银行以“赤道原则”为基础，制定出符合本行经营特点的实施标准，将“赤道原则”贯穿其中，符合可持续发展的要求。所以，我国商业银行应大力支持政府绿色信贷政策，加强与其他银行的政策沟通，并加大绿色产业贷款投放，只有这样，我国绿色信贷业务才能得到更好的发展。

四、对我国金融机构绿色信贷发展的建议

（一）重视对绿色信贷业务人才的培养与引进

一方面要加强专业人才培养。实施绿色信贷需要有专门的高素质人才，我国绿色信贷起步晚，缺乏相应经验，也缺乏相应技术人员。所以，商业银行要建立专门的绿色信贷和宣传教育机构，做好人才储备，形成绿色信贷专业化队伍，实现绿色产业与金融服务的有效衔接。另一方面要加大引进绿色信贷人才的力度。我国对绿色信贷的了解落后于西方发达国家，对发展绿色信贷的经验也比较少，在这种情况下，商业银行等金融机构需要有一支对绿色信贷的国际规则既了解又熟悉的团队，才能使我国绿色信贷的发展更加完善。

（二）加强对绿色信贷产品的积极创新

商业银行等金融机构应大力支持绿色信贷领域，推出新的绿色信贷产品，在执行绿色信贷政策时，应根据不同的客户需求，创造出既满足客户需求，又满足自身发展特点的产品，利用产品创新推动绿色信贷业务的发展，为我国的绿色信贷发展提供条件，积累经验。一要提高绿色信贷政策的意识。商业银行应承担保护环境的社会责任，应提升对绿色信贷政策的认知，深化对绿色信贷政策的理解，创建出更符合国家政策的绿色环保产品。二要发展环境融资产品、低碳金融产品。我国现有的绿色信贷产品较单一，需要扩大现有的绿色信贷产品的内容，合理地开发新的信贷产品，满足不同企业的贷款要求，然后积极创新绿色产品，如迎合低碳经济发展趋势，开发环保融资产品、低碳金融产品等。三要扩大绿色信贷产品的范围。商业银行实施绿色信贷业务，将其视为实现可持续发展的重要选择，将绿色信贷理念进行提升，将其提升到经营理念的层次，并渗透到各项业务中去。我国商业银行应借鉴国际银行业的做法，在产品研发创新过程中融入绿色信贷理念，对传统的信贷产品也要进行绿色创新等。绿色信贷产品创新的具体方法有：其一，扩大绿色信贷业务领域；其二，绿色信贷与中间业务相结合，并进行创新，积极创新绿色信贷衍生产品。四要发展针对个人的绿色信贷产品。目前我国大多数绿色信贷产品种类比较少，且大都针对企业客户，个人绿色信贷产品种类相对单一，各商业银行等金融机构应结合国内情况，生产针对居民个人的绿色信贷产品，并对其进行绿色信贷支持，满足企业与居民的需求，进一步促进经济发展方式转变。

（三）增强社会责任感，创建信息披露制度

我国的绿色信贷制度是指将绿色与金融相结合，构造绿色经济。所以就是要求商业银行在对企业发放贷款时，既审核企业的经营环境，又对实施项目所造成的环境影响进行判断。商业银行应降低高污染企业的贷款率，提高环保企业的贷款率，进而促进其企业转型。商业银行也有可能会出现为了自身利益而违反绿色信贷制度的行为，因此，这就需要商业银行对贷款资金进行信息披露，增加其社会责任感。一方面，增强商业银行的社会责任感。我国商业银行应在谋取经济效益最大化的过程中，兼顾对绿色经济的经济扶持，积极配合政府对于高耗能、高污染企业的治理步伐，实现社会效益与经济效益相融合。另一方面，加强商业银行绿色信贷信息披露的有效管理。建立银行的信息披露事务管理机制，组建比较完善的专业团队，分类和分析需要贷款的企业，制定有利于银行绿色信贷信息管理的相关机制，并与其他商业银行的公示情况进行对比，为商业银行发放绿色信贷业务提供必要的信息。

（四）政府和银行间进行积极合作，加强信息化建设

1.政府与银行之间积极合作

积极组织开展绿色信贷的专属部门，并定期交流国家的相关规定和政策，从而有针对性地调整和规范绿色信贷业务。商业银行应了解国家相关政策，密切配合产业转型升级的政策，严格执行绿色信贷政策，降低不良贷款率，符合绿色经济的大环境。

2.银行间积极合作

银行之间既有竞争又有合作，各大商业银行在绿色信贷方面应加强交流沟通，从而促进绿色产品创新，促进相互合作创新，促使资源合理配置，促进绿色产业不断改进、完善，从而建立一个全方位、多层次的环境信息沟通机制。

3.建立绿色信贷数据库

商业银行等金融机构应建立绿色信贷数据库，形成信息共享平台，及时与环保部门进行沟通，将环保信息视为企业信用信息的一部分，在进行风险评估时，须对企业的环境行为进行评估，以便更好地实施绿色信贷。

4.协同共建绿色信贷运营平台

商业银行应加强与政府部门的互动，利用大数据、云计算和其他手段，推进“互联+绿色信贷”，建设绿色信贷运营平台”。

5.鼓励国有大型商业银行和部分股份制银行接受赤道原则

赤道原则作为全球银行业金融机构的行业准则，国外发达国家的大部分银行都加入其中，如：汇丰银行、渣打银行、美洲银行等众多世界知名金融机构。在全球化背景下，中国商业银行等金融机构应加入“赤道原则”，树立良好企业形象。因此，应鼓励国内有条件的金融机构主动加入赤道原则，主动进行国际间的信贷竞争。

6.改善商业银行的内部管理

发展绿色信贷，构建绿色金融，商业银行必须完善内部管理模式，将社会环境纳入风险管理过程中，这是发展绿色金融所必要的。把环境风险考察作为信贷环节的第一步，对项目产生的环境后果进行放贷前与放贷后的检测，这才有利于不良贷款率的降低，才有利于环保产业的发展。