关于无还本续贷实施现状的调查报告——以Y市为例

中国人民银行西安分行 杨博涵

1 研究背景

简单来说，无还本续贷是指企业在原贷款到期后，在满足一定要求的情况下，不需将原贷款本金还清即可办理新的贷款手续。在很长一段时间，企业在银行的贷款期限与其资金回流周期并不完全匹配，续贷时需要先偿还原有贷款才能申请新的贷款，这一要求增加了企业转贷资金需求，提升了企业的融资成本并对其资金量造成了一定威胁，一些企业甚至因此陷入债务风险。“无还本续贷”打破了贷款期限错配，使信贷资金的供需实现了无缝对接，因此成为了降低企业融资成本的有效手段。其源于2014年原银监会发布的《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》(银监发[2014]36号)，其中提到“对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。”近年来，无还本续贷在降低企业融资费用、缓解融资难、促进实体经济发展等方面发挥了重要作用。然而，该项政策在落实中还存在一些问题，例如，风险防控尚未严格落实、企业还款意愿不强等，这些问题的存在一定程度上影响了无还本续贷政策的执行和最终效果。本文以Y市为例，分析了无还本续贷的金额及行业特征、在不同银行和不同行业的分布状况等特点，进一步提出了该政策落实中存在或应注意的问题，提出了相应的对策及建议。

2 Y市无还本续贷的基本情况及分析

Y市位于陕西省北部，其经济在省内较为发达。在该市的15家银行业金融机构中，目前共有9家开展了无还本续贷业务，分别为：农业发展银行、工商银行、农业银行、建设银行、浦发银行、招商银行、西安银行、长安银行、Y市民生村镇银行。

从贷款金额上来看，截至2018年7月末，各金融机构无还本续贷累计发生额为401485.69万元，同比下降12.8%，其中小微企业贷款金额占比为19.74%；截至2018年7月末，各金融机构无还本续贷余额为445405.1，同比下降7.7%，其中小微企业贷款金额占比为23.75%。无还本续贷累计发生额上升，但余额有所下降，贷款大部分流向了大中企业。

从涉及企业的行业特征来看，制造业和批发零售业占比较高，有力地支持了实体经济。例如，工商银行Y市分行在该项业务上涉及的企业全部为制造、商贸、采矿业；农业银行Y市分行所涉及的13家企业中制造业和商贸企业共8家，占比为61.5%；浦发银行Y市分行所涉及的小微企业均为批发零售业，52家大中型企业中，有制造、批发零售等实体企业45家，另有7家去产能企业。

从贷款发放笔数来看，小微企业占大多数。截至2018年7月，各银行共发放贷款417笔，其中小微企业贷款为318笔，占比为76.26%。若对比贷款金额可知，无还本续贷在小微企业上呈现出笔数多，金额少的特征。

3 Y市无还本续贷取得的成效

3.1 无还本续贷一定程度上化解了当地小微企业融资难、融资贵等问题

无还本续贷这一政策的提出，其初衷之一就是解决着力缓解小微企业融资难融资贵问题，Y市发放的无还本续贷的笔数中，小微企业贷款笔数占比达到了76.62%，有效缓解了小微企业的融资压力，提高了资金周转效率，降低了小微企业融资成本。例如，农行Y市分行通过借新还旧，为两家财务状况较好的小微企业节约资金周转成本约24.89万元，原贷款金额为782万元。此外，有些小微企业还通过与银行协商来制定方案帮助自身度过困难时期。例如，Y市某建筑有限公司2013年向建行Y市分行贷款2800万元，2014年贷款到期前，企业向银行说明无法一次偿还的情况，通过双方协商，最后商定方案，即在还本100万元的情况下办理再融资业务，业务顺利办理，为企业渡过难关。目前，该企业贷款已全部还清。

3.2 无还本续贷有力地支持了地方实体经济

通过落实无还本续贷来支持实体经济市该政策出台的目的之一。Y市无还本续贷的资金主要流向了制造、批发零售等实体经济，同时也涉及部分去产能企业。如本文中提到的农业银行和浦发银行，其无还本续贷业务的资金流向几乎均为实体经济。因此，该政策的实施有力地支持了Y市的实体经济。

4 Y市无还本续贷存在的问题

4.1 风险防控还需加强

目前Y市在无还本续贷上的风险主要来源于商业银行和企业两方面。

在商业银行方面，Y市非一级法人银行业金融机构小微企业贷款制度均沿用其上级行制度，没有自主制定制度的权限，无法根据当地情况制定有针对性的贷款制度，这在一定程度上为商业银行的风险防控带来了不便。

在企业方面，由于小微企业多为家族式管理，生产经营和财务制度还不够完善，企业在管理上的随意性较大，这就为企业经营和财务风险的发生留下了隐患。此外，该类企业采购和销售渠道较单一，普遍存在资金紧缺问题，较容易造成银行给予续贷之后出现本金及利息逾期的情况。另有一些企业产生了贷款“依赖症”，即使企业经营已好转，有偿还贷款能力，但是企业想继续利用续贷政策，导致企业不守信用，公开不还，加大银行信贷风险，这也反映出一些小微企业因续贷弱化了改进经营管理的意识。国内曾出现过一些小微企业续贷一次后又多次续贷，还有一些小微企业不顾自身实际和财务杠杆大小，仅复制身边一些小微企业续贷的模式，也向银行申请续贷。这些企业没有从根本上思考如何提升自身实力、如何规范自身经营管理、改善财务状况、降本增效。因此，即使银行续贷也无法解决其生产经营和效益止步不前的困境。以上两种情况需要Y市金融机构和小微企业引以为戒。

4.2 具体操作层面还存在漏洞

截至2018年7月，Y市无还本续贷续期次数共588次，其中有163笔是到期后才申请的，部分原因是由于企业无法按约定期限还款，经银行催促后通过协商达成新的协议。例如，某商贸有限公司是贷款到期后，因企业经营情况恶化，一时无法还息造成不能借新还旧，经长安银行Y市分行催促协商后双方达成决定。

该现象反映出还有相当一部分业务未能在企业到期前申请，企业履约和还款意识还不强，在无还本业务的具体执行过程中还存在漏洞，容易给商业银行带来风险。

4.3 部分企业隐瞒实际情况以取得无还本续贷资格，商业银行存在顾虑

从实际情况来看，一些企业申请无还本续贷业务是因为其经营状况一般，资金周转较为困难。此时其违约概率及损失风险较大，商业银行对企业贷款的真实意图有时难以了解，对短贷长用、改变贷款用途等违规行为缺乏有效发现有段。此外，企业贷款经营受市场变化影响较大，主营业务收入较少，而Y市企业贷款主体多以批发、零售业为主，发展前景较为一般，竞争力较差，抗风险能力较差，较多企业处于维持经营状态，每月能按时偿还利息，但到期归还本金较为困难。部分企业转贷条件未能达到银行的要求，同时，企业的内部管理及财务报表规范性较差，这对银行掌握企业真实财务状况提出了更大的挑战。加之一些企业在到期后才申请续贷，无形中也增加了银行在该项业务上耗费的成本和精力。因此，处于对经营风险的控制，商业银行在开展无还本续贷还存在顾虑。

5 对Y市无还本续贷的建议

5.1 监管部门应细化无还本续贷政策并加强监管考核

首先，现有的一些监管政策还不够具体，监管部门应进一步将其细化，使其更具可操作性。例如，山东、河北等地银监局均出台了具体办法，引导银行机构开展无还本续贷业务，并收到一定的效果。但这些制度仅局限于地方，缺乏统一标准和权威性，无法对全国性银行机构产生约束力。因此，有必要从银保监会层面出台具体细则，形成统一、权威的制度规范。其次，建立相关考核机制，引导银行机构积极开展无还本续贷业务。

监管部门要加大督导力度，促使银行机构尽快修改完善现有续贷办法，使其与服务经济大局和监管政策保持一致，切实解决小微企业续贷难问题。同时，也要加大监督检查和处罚问责力度，防止借续贷之机掩盖不良贷款情况的发生。

5.2 银行应加强对无还本续贷的风险防控

现有政策要求银行在批准续贷时需要对提出贷款申请的小微企业进行审核，看是否满足这些条件，而这些条件本身在表述上存在很多模糊之处，有些条件无法量化。因此，银行应结合企业具体经营状况、信用记录，同时考虑道德因素及本地经济状况，加强对办理无还本续贷业务企业的资质审核。在银行内部也应各司其职，确保该项业务的开展合理、合规。业务部门、内控部门应根据国家法规及政策变化、本行业务开展状况及时修订续贷制度；合规管理部门应对本行的续贷政策、程序的合规性进行审核评价并进行测试；内部审计部门应对本行所发放的无还本续贷开展专项检查和稽核，并跟踪审计发现问题的整改情况；监管部门应适时开展续贷业务的现场检查，对检查中发现的问题应督促相应部门限期整改。对于新发放的贷款，银行应结合企业生产周期合理确定贷款期限，确保贷款期限覆盖生产周期。此外，商业银行的上级行也应适度放权，给予当地银行结合当地及自身状况制定贷款制度的权利，这样制定的政策才能更有效地防范风险的发生。

5.3 操作层面应关注企业履约状况

贷款发放后银行应定期关注贷款的使用状况和企业的履约情况，对即将到期的贷款可以提前提醒企业做好还款或续贷工作。对曾经出现过逾期贷款或需要多次催收才还款或申请续贷的企业，银行可以提高此类企业的贷款门槛并及时关注期还款意愿、经营状况，银行可以通过不予受理其续贷请求，贷款重组、提起诉讼等方式，加大催收惩戒力度，丰富清收方法，盘活银行信贷资产。

5.4 建立完善失信企业的惩治制度，保障商业银行合法权益

当地可以建立并完善失信企业惩戒制度，联合信用市场各授信主体对隐瞒真实情况、有履约条件却拒绝履约的企业进行联合惩戒，保障商业银行的合法权益，提升企业信用和道德水平。例如，人民银行可以要求商业银行根据经营异常名录企业具体异常行为实施融资授信限制。同时，各成辖内各商业银行定期登录工商局网站，查询辖内企业是否被列入经营异常名录，达到促进协同监管和信用约束的效果。

通过对Y市无还本续贷的分析，发现该业务在具体实行中还存在着一些问题。无还本续贷出发点是好的，但企业经营管理状况、管理人员道德水平，商业银行风控机制、内部监督等都是引发无还本续贷执行风险的因素。因此，在于参与各方应各司其职，加强自我管理，提高责任意识，不仅通过无还本续贷来改善经营状况、拓宽商业银行业务范围，更要改变经营发展思路、保障商业银行能更无有效的落实该项业务，共同努力让这一政策发挥出应有的作用，实现其支持实体经济，降低企业融资贵、融资难的初衷。