中小企业财务风险的分析与控制

牛原原

由于风险具有双重性的特点，而且企业的性质是属于自负盈亏的，所以面对风险时企业要尽量正确决策，化挑战为机遇，提高效益。企业在日常的经营活动中存在的某些因素能够影响企业的稳定性,使得企业所得到的收益与预期的结果产生一定的偏离,从而使企业产生一定量的损失,这便是通常所说的企业财务风险。风险是市场竞争的必然产物,每个企业都会有财务风险方面的问题，所以对财务风险问题的研究很有必要。本文首先对中小型企业财务风险的类型做出简单的介绍，然后对可以采取的措施进行着重分析。

一、中小型企业面临的财务风险问题

（一）筹资风险。中小型企业自身资金有限，所以需要进行较多的资金筹集。而中小型企业与大型企业相比，具有抗风险能力较弱，坏账难以弥补，倒闭几率较高，易受市场波动影响等特点，所以中小型企业借款相对困难，也较难找到担保，影响资金的筹集。然而现如今中小型企业扩大规模很依赖资金的筹集，所以很多企业有较大的长期借款或短期借款，容易造成企业偿债能力较弱，企业财务风险增加。

（二）投资风险。由于中小型企业对于利益的追求，所以会进行一些投资。本着安全方面的考虑，会“把鸡蛋放在不同的篮子里”也就是将资金投入到多种项目，但有的企业会投入到过多的项目，造成投资项目的数量与自身经济实力不匹配，从而有了更大的财务风险。而且由于中小型企业一般没有专业的投资管理者，所以很多投资缺乏科学性，部分投资与企业实际状况不匹配，投入很多资金可能却得不到相应的回报，造成资金浪费，形成经营风险。

（三）资金运营风险。很多中小型企业对内部控制问题并不重视，没有建立起良好的内部控制体系，资金运营方式不够科学，也会增加财务风险。主要体现在经常会出现流动资金闲置或短缺的问题，偿债能力较弱，对应收账款周转和存货的周转也缺乏应有的管理，这些问题也会增加企业的财务风险。

（四）内部管理问题。中小型企业由于规模较小，所以经营者往往就是管理者，容易一人独大，不利于企业的正确管理。并且有的经营者能力有限，或者经营理念陈旧，可能会做出错误的决策。企业从业的财务人员水平也对财务风险有很大影响，有的中小型企业会聘用亲属朋友，导致财务从业者水平较低，还有部分财务人员道德水平不够高，不够专业，造成财务问题的发生。

二、中小型企业财务风险控制措施

（一）扩宽筹资方式，筹集足够资金。中小企业要维持经营活动并长期稳定发展，就要保证有足够的资金支持。银行等金融机构通常借款利息相对私人机构低很多，并且可以提供充足的资金支持，可以把他作为中小型企业主要的筹资方式。这就要求企业要保持较好的经营状况并且没有较大的财务问题，树立较好的企业形象，这样才能取得银行的信任，从而筹集到更多的资金。除银行贷款筹资外，企业还可以采用售后回租方式筹资，这样不仅可以缓解资金的短缺问题，也不会影响到正常的生产经营，利于企业发展。另外还可以通过一些民间筹资渠道进行资金的筹集，虽然利率会相对银行较高，但是其出资快，手续简单，可以解决燃眉之急，并且利率杠杆敏感度高，资金滞留现象少，较少造成资金浪费，提高资金使用效率。另外还有融资租赁、典当融资等许多渠道，企业可以充分利用这些渠道进行资金筹集，保证企业资金不短缺，企业良好稳定发展。

（二）把握投资机会，选择正确的投资项目。一方面,中小企业要从自身入手，详细分析自身的资金实力、运营状况、发展阶段等，做出适合自己的投资。例如在企业发展初期，就尽量做一些基础性的投资，在企业成长和成熟阶段，可以做更多风险较大收益较大的利于企业发展的投资。另外，企业不可投资太分散，也不可以投资太单一，单一投资和过量投资都会导致收益的不稳定，造成财务风险。在投资之前,企业可以采用更适合中小型企业的投资利润率法和投资回收期法来分析投资的可靠性，由于中小型企业掌握信息不够多元等方面的局限性，所以最好不用折现法来分析投资的回报。另一方面，企业应多了解外部大环境，做到与时俱进，掌握新的投资理念和财务控制理念。例如国家在大力扶持高新技术产业和环保节能产业，企业就可以加大对这方面的投资。要多了解国家经济发展趋势，跟上潮流，准确抓住好的新的投资机会。把这两方面做好，尽量保证投资的收益率，减少不合理投资，减少资金的浪费，低投资高回报，降低企业的财务风险。

（三）完善内部控是管理。首先,中小型企业不能因为自身规模小，经营活动简单，就出现权责不分明、一人身兼数职的情况，要做到各岗位权力制衡，清晰职能范围，规范制度。特别在财务岗位,必须要做到权责分明、合理分工,各个财务岗位互相监督，不能任人唯亲。并且要做到财务数据真实可靠，使决策者在日常经营中可以做出正确决策，在风险来临时，也能正确评估风险对企业的影响，做出合理解决方案。其次,中小型企业也要建立起科学的库存结构内部控制系统,加强对应收账款、存货等方面的管理。建立严格的赊销制度，完善催收措施，减少应收账款成为坏账的可能。控制库存商品周转的速度，不能让存货过多占用资金，要使资金科学的周转，从而降低财务风险。最后,中小型企业必须提高对内部控制的重视，不能只重利益，不重管理，要结合企业实际情况，建立适合自身的内部控制系统。

（四）提升中小型企业管理者理念。很多中小企业的管理者、经营者和投资者是同一人，因此中小企业的管理者要从自身做起，提升自身素质，从根本上改变对公司财务风险管理的固有认识，思想上重视财务风险管理对企业发展的重要作用。尤其是中小型企业想要持续稳定的发展，离不开管理者素质的提升，管理者要认识到风险的客观性、普遍性和两重性，做到对风险有基本的防范，并且能在风险来临时化解风险。管理者还要多学习，做到能高瞻远瞩，了解企业发展大环境，抓住时机，把握机会。并且减少个人集权，发挥各个职位的作用。中小型企业还要聘用并培养具有较高职业道德以及专业水平高的财务人员，企业要改变传统的亲友掌管财务的观念，根据自身财务状况、经营发展情况，尽可能的招聘职业道德和专业水平都比较高的财务人员。还要做到权力相互制衡，降低因财务人员水平和素质问题造成的财务风险。并且要增加对财务人员的培训，使其不断更新财务知识，跟上时代潮流，加强素质建设，提升从业者职业道德。中小型企业应该依靠管理者和各个员工的共同努力，从而提升企业的经营管理水平，降低因管理不善和道德问题所带来的财务风险。