我国中小企业融资现状及改善建议

邹璐羽 河南省商丘市第一高级中学

引言：近年来中国经济不断发展，企业的形式越来越多样化，中小企业已经逐渐成长为中国社会主义市场经济的重要组成部分，而中小企业的飞速成长很大程度上推动了我国经济的发展。目前中小企业的数量不断上升已经占据企业总数的90%以上，同时中小企业对GDP的贡献达到了60%以上，对国家的税收的贡献超过了50%。除此之外，中小企业的诞生与发展为劳动力市场提供了大量的工作岗位，解决了80%以上的城镇就业，切实缓解了中国就业难，就业压力大等问题，促进了中国经济走可持续发展的道路。然而伴随着中小企业的不断发展以及数量的增多，中小企业所存在的问题也逐渐暴露了出来，其中目前我国中小企业所面临的最严峻的挑战就是融资困难。这并不仅仅是中国所面临的问题，这是一个世界难题，只是在我国的经济发展进程中中小企业融资难的现象尤为突出，引起的社会关注度比较高。中小企业融资是否顺利不仅关乎企业能否借此扩大生产规模，也关系到企业的生死存亡。因此，本文现主要针对目前中小企业融资困难的具体表现以及原因进行探究，并就此提出改善建议。

一、中小企业融资现状

（一）企业融资途径

企业实现融资的方式主要有两种，第一种为内源融资，第二种为外源融资。内源融资是指企业将自己的内部金融资产以及留存收益转化为投资来满足企业需求的融资方式。因此它在一定程度上会帮助企业减少融资成本，同时增加了中小企业的实际控股比例[1]。但企业内部融资能力往往是有限的，其会受到企业经营能力、资产规模、财务状况等众多因素的限制。因此，相对来说内源融资可以实现的融资规模一般比较小。而外源融资则是将外部其他主体的资金转化成内部投资的一种融资方式。通常来说，企业首要选择的融资途径是内源融资，只有当内源融资无法满足其需求时企业才会转而借助外源融资的帮助。

外源融资的实现方法也有两种，分为直接融资与间接融资。直接融资体系是指资金的需求方和供给方之间通过固定收益证券、衍生证券等金融工具建立股权或债券关系的体系，其可以进一步细分为股权融资和债权融资[2]。间接融资体系中，银行会作为第三方的金融中介加入，在资金的供求双方之间搭建一个桥梁，帮助供需双方建立联系，最终实现融资的目标。在经济利益逐渐市场化、规模化、信用化的趋势下，随着我国社会主义市场经济体制的完善，外源融资将会成为企业的融资所依赖的主要方式。因此我们针对融资困难这一问题的研究将着重于对外源融资的研究，这也是有效缓解融资难问题的重要方法。

（二）融资困难的具体表现

目前中小企业融资困难主要体现在三个方面：

1.融资途径少

中小企业的融资情况好坏很大程度的决定了它自身的未来发展。如果缺乏融资，一个企业很难实现生产规模的扩大，而企业融资所需的资金来源途径包含自身的经营积累和外部主体，然而对于中小企业来说自身的资金积累更加有限，因此融资途径主要是外部融资。但是中小企业大多处于发展阶段，尚未建立稳定成熟的公司结构，且相比上市公司公开财务报表数据中小企业财务状况往往是不透明的，使得投资者难以对未来收益效果进行科学合理的估计。另外，中下企业还存在管理方式不科学、抵押担保不充足且信用等级不高等问题使得其融资相对比较困难，往往难以获取充足的外部资金，严重影响其正常且平稳地发展[3]。相比直接融资体系，中小企业主要是依据间接融资。银行贷款是中小企业获取外源融资的重要途径，但贷款门槛一般比较高，需要企业具备一定的抵押资产，因此大多数中小企业难以达到。中小企业本身存在的管理及结构等方面的问题更是加大了中小企业获取外源资金的难度。

2.融资成本高

中小企业获得外源融资的传统途径是通过银行这个金融中介，以银行贷款的方式实现的，而银行在进行贷款时会评估贷款业务的违约风险最终确定贷款利率。但由于中小企业的发展历史短、规模相对较小、违约风险较高，财务信息无法完全披露，银行一般会认为其违约风险相对较高，因此银行首先在贷款时往往会要求中小企业提供充足的固定资产证明或者股票、债券等金融资产证明以用于抵押，另外银行在考虑到违约风险的条件下，往往对于中小企业的贷款利率会相对提高。这种行为一定程度上提高了中小企业的融资成本和门槛，给中小企业带来一定的负担。

3.互联网融资平台发展尚不完善

目前伴随着信息和通讯技术的迅速发展，我们迎来了大数据和“互联网+”的时代，越来越多的企业开始借助互联网平台实现融资需求，这也成为一些中小企业的选择。然而由于互联网融资是一个新型产业，国家相应的配套政策尚未建立完善，互联网平台运行过程中缺乏良好的监管制度和信用制度，部分互联网平台出现了无法对付甚至倒闭的等问题，进一步恶化了中小企业的融资现状。

二、中小企业融资难的改善建议

（一）完善银行融资体系

当前以及今后的很长一段时间内向银行贷款融资仍是中小企业的主要融资渠道，因此若想要解决中小企业融资难的问题银行优先服务大企业大客户的理念必须有所转化。但是若要改变这种思想仅靠中央发布文件和通知是无法改变的，必须要从监管体系和立法上进行变迁。现行的《银行监管法》《贷款通则》财税政策以及利率政策等都需要进行调整与创新[4]。适当地降低中小企业的个人所得税，对中小企业实现贷款浮动利率，改良信贷政策提高对中小企业的风险容忍度从制度上确保银行贷款向中小企业倾斜。同时也应鼓励银行开发一些针对不同领域、不同规模的中小企业的信贷产品以满足中小企业的不同发展需求。

（二）完善人才引进和担保制度

金融机构应该加大对相关领域的人才的引进力度以完善现有的人才体系同时也可以有效的解决中小企业的融资问题。一方面引进人才可以为中小企业解决融资问题提供更多的帮助，另一方面增强对人才的引进可以增强企业企业的竞争力开发出更多的金融产品增加企业的收益。

中小企业融资的担保制度可以选择由市场操作完全按照市场的经济规律来运作，具有较高的经济效率。但是政府也不能完全置之度外，应该少量的干预，提高决策效率，充分发挥社会主义市场经济体制的优势。同时这样做也能充分保障中小企业的利益，降低他们的担保风险。

（三）改善企业经营理念，加强风险防范

对于金融机构来说信贷是其经济收益的主要来源。但是大部分金融机构都优先选择大企业对中小企业的门槛设置较高自动忽略了中小企业这一大市场，据数据统计，截止至2017年我国中小企业数量约为37.6万户占企业数量比例高达98%，无疑是一个巨大的市场[5]。许多金融企业当今也在不断发展，将小微企业作为自己的服务对象，如鞍山银行、锦州银行、辽阳银行取得了显著成绩。中小金融机构应积极转型升级，以更有效的应对未来金融市场的波动与风险。

中小企业打多使用家族管理模式，管理方面不专业化，资金较少，抵御风险的能力较弱，运营能力有限，因此抵抗风险的能力也有限，对于中小企业来说风险防范是必不可少的。企业内部要完善董事会的工作机制控制决策风险，要加强以监事会为主体的监控体制的建设还要建立并完善风险鉴定与评估体系，降低企业遭遇风险的可能性。

结语：目前中小企业融资难的问题已经十分严峻，不仅仅制约了中小企业的发展，也阻碍了我国经济的发展。本文首先介绍了我国中小企业融资途径，探究了融资困难的具体表现，最终从完善银行融资体系、完善人才引进和担保制度以及改善企业也经营理念，加强风险防范三个层面提出了改善建议。未来为了更好解决这一难题，必须要更新观念和思路，寻找新方法，开拓新境界，找到矛盾冲突点，以创新性思维解决这一世界性难题。