小微企业资本管理、监督与营运机制研究

[摘要]小微企业由于资金少、技术低、人才弱、信息不健全等，面临着严峻的生存挑战，成长状况令人担忧。在此背景下文章在分析小微企业的资本管理、监督及营运机制现状的基础之上，剖析了小微企业资本管理、监督与营运机制存在的问题，最后提出构建小微企业资本管理、监督与营运机制的对策。

[关键词]小微企业资本；管理监督；营运机制

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.20

自改革开放以来，小微企业在经济发展中起到了很大的推动作用，是我国实体经济的重要基础，在满足人民对产品多样性需求、为居民提供就业机会及科技创新等方面都具有不可替代的作用。但是，面对国际金融危机负面影响深远、国内金融市场发展缓慢、资源环境约束趋紧、市场竞争日益激烈等多种因素错综交织的金融环境，小微企业由于规模小、起始资金不足、科技创新技术低、对人才的吸引力不足、信息不健全等，面临着严峻的生存挑战，成长状况令人担忧。因此，构建和完善的小微企业资本管理、监督和营运机制势在必行。

1小微企业资本管理、监督与营运困境分析

1.1小微企业经济增加值呈现不同幅度的下降

小微企业在近年来经营成果呈现不同幅度的下降。这主要是小微企业受订单下滑的影响，导致企业进入难为无米之炊的尴尬境地。老客户订单减少、新客户订单不足，行业竞争加剧。在小微企业运营的影响因素中，订单下滑首次超过原材料、员工工资的影响，成为各大因素中的主要因素。而订单减少的原因包括两个：行业竞争加剧和市场开拓能力不足。

1.2小微企业总体资本运营效率低下

国家统计局2017年对全国规模以下工业企业（大体相当于工业小型微型企业）抽样调查，根据调查结果发现小微企业受多重因素影响，2016年第一季度，经营状况好或很好的比例仅为三成，比去年底下降了1.7个百分点。其中，微型企业经营状况好或很好的比例不足两成，比小型企业还要低7.7个百分点。这与小微企业难以形成自身的品牌，行业竞争力不足，规模小留不住人才、财务管理理念较落后等原因密不可分。

2小微企业资本管理、监督与营运中存在的问题

2.1小微企业资本管理中存在的问题

管理包括计划、组织、领导、控制。小微企业资本的管理主要由出资人及其受托机构来完成，改革开放以来，虽然我国在提升小微企业资本管理效率方面取得了很大进步，但仍然存在以下几点问题：

2.1.1管理主体的单一化

受传统管理体制的影响，小微企业资产所有者通常就是其管理者，所以其管理主体具有单一性，这种管理模式一方面意味着决策制定以及执行的及时性，另一方面又存在决策结果的随意性。比如单位“一把手”决策现象，受“一把手”短期决策行为的影响，可能产生较低的投资回报率或较高的资本成本率，这都会导致企业增加值降低。这种单一化的管理主体导致产生的这两个极端，实际上是管理主体的缺失。

2.1.2小微企业资本管理的短流程化

小微企业中很大比重是家族式或者作坊式的组织结构，这造成小微企业资本与一般资本不同：小微企业资本的管理者往往就是其所有者，这个所有者拥有企业的资本并对其进行管理，所以他们有充足的动力进行经营管理，而且规模小，组织结构灵活，管理方式也灵活多样。这种管理模式即资本管理的流程较短，在一定程度上缓解了委托代理问题，但是从另一方面容易导致个人决策的任意化，而这是我国小微企业资本管理中的一个重要弊端。

2.2小微企业资本监督中存在的问题

2.2.1外部监督乏力

小微企业资本运行效果的好坏受监督力度以及监督的有效性影响。良好的监督环境有利于高效营运小微企业的资本。小微企业外部监督是来自于包括财政部门、税务部门、中介机构等监督。要想形成对小微企业资本良好的监督效果必须三种外部监督同时有效发挥作用。但是，在我国小微企业内部控制机制不健全，信息化和数字化水平落后，规章制度不健全，造成小微企业监督主体之间的权责划分不明，资本的监督问题众中，外部监督乏力是小微企业资本运营效果不甚稳定的原因之一。

2.2.2内部财务监督失位

作为内部监督的重要组成内容，我国小微企业的财务监督是资本运营取得良好效果的基础。但是，目前众多小微企业财务监督的现状是：财务部门在小微企业中的作用仅限与记账、算账和报账，仅体现了其核算职能，而监督职能却没有得到充分的发挥。

3建立小微企业资本管理、监督与营运机制的策略

3.1建立科学的小微企业资本运营及管理机制

3.1.1管理运营方式的规范化

新体制效应的发挥，须以实现管理方式的变革为基础，确立小微企业资本管理体制。建立新型管理理念，制定新型管理制度、打造新型管理方式，使之同当前小微企业新的资本运营体制相适应，实现一体化。小微企业资本运营目的即实现投资者资本的保值增值，但作为我国经济运行中的重要组成部分，小微企业也要受到相关行政部门的监督和指导。因此，规范化小微企业资本的运营方式，充分发挥小微企业灵活的运营模式，是提升资本营运水平和效率的前提。

3.2.2考核方式趋于科学化

强化对小微企业资本监管和经营的考核，考核方式的科学化首当其冲、不可或缺。考核包括小微企业内部考核和外部考核。内部考核指的是小微企业内部监督及管理机构对运营效果和运营效率的考核，通常可以采用未来现金流现值法及企业价值增加值法等；外部考核指的是小微企業外部的管理部门所进行的考核，比如小微企业资本管理机构及营运公司所进行的考核。无论是内部考核还是外部考核，考核的总体方向和目标即小微企业资本保值增值。为实现考核目标，应当规范考评体系，采取定性考核与定量考核相结合的方法，构建集经济效益、重大问题决策、法规和政策执行的三维考核体系。

3.2建立健全、完善小微企业资本监督和财务监督

财务监督是小微企业整个监督过程的核心内容，自改革开放之后，小微企业逐渐变为自主经营、自负盈亏的独立的商品生产者和经营者，经历了放权让利、承包制、建立现代企业制度等各个阶段，对于小微企业资本的财务监督是至关重要不可或缺的。

3.2.1建立健全相关法律机制

为规范化小微企业资本的运营及监督，小微企业资本管理和资本监督的法律体制是出资人应当从法律的层面建立健全起来的首要工作。基于资产管理中统分关系的规范化和科学化，出资人要制定适应本企业的规则章程，因地制宜的小微企业资产管理体制，唯有如此，才可以保证小微企业资产管理体制改革的顺利进行，巩固改革的成果，最终实现整个小微企业资产的保值和增值。同时还应当岗位权责明确，遵守法律规范，明确小微企业各内部部门之间的责任，做到内部部门之间互相监督，强化监管的各项规章制度。

3.2.2进一步完善、健全法人治理结构

进一步完善、健全公司法人治理结构、内部监督管理以及投资风险控制机制，在完善法人治理结构的过程中，应当切实做好以下五点：一是全面而彻底的实行法人治理，要标本兼治；二是进一步规范、完善各部门职能、保障小微企业资本经营预算制度应与资产管理体制和运营机制相适应；三是加强资本经营预算的批准、监督与决算审计；四是严格财务管理，加强风险业务的清理和管理力度；五是规范产权转让监管制度。家族式和作坊式的小微企业有其存在的合适的土壤条件，但是这种产权制度有一定的弊端，有其随着社会经济条件发生变化以后，小微企业要想得到进一步发展，需对其制度进行大胆的创新，逐步实行两权分开。

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[基金项目]江苏高校哲学社会科学研究项目“微小企业发展中的财务战略管理研究”（项目编号：2017SJB0706）。

[作者简介]薛蓓蓓（1979—），女，汉族，安徽宿州人，南京机电职业技术学院讲师，研究方向：企业财务管理、财务会计。