互联网金融风险分析及其监管策略研究

摘 要：互联网金融是信息技术在传统金融中应用的具体体现，与传统金融相比，存在着许多显性与隐性风险，为了更好地应对互联网金融风险，本文通过对互联网金融风险的详细分析，进一步得到在市场准入与退出等方面的监管内容，并提出相应的监管策略。

关键词：互联网金融风险；监管内容；监管策略

互联网金融作为一种先进的思维模式，是建立在互联网思想之上的金融模式。在信息技术的不断更新与金融模式方面的创新等多重动力的推动下，互联网金融发展速度极快。对互联网金融风险及其监管策略研究，具有重要的现实意义。

一、互联网金融风险分析

互联网金融风险不仅包括传统金融风险，如信用风险、操作风险、流动性风险等，还包括具有互联网技术的信息泄露风险、系统性风险等。

（1）信用风险。部分网络金融企业具有门槛低，易操作等特点，在网贷平台前期发展中，对投、融资双方的资质审查不严格，信息披露不及时，积累的风险较多，极易造成信用风险。以P2P网贷平台为例，近几年来已发生数十起网贷跑路现象，引发一系列社会问题和金融风险。

（2）操作风险。操作风险是由于对借款人进行信用评估时，界定方法或原则不同，或者人工业务处理时的失误导致的。虚假交易和欺诈交易也属于操作风险，有的金融平台违规利用投资者的信任，虚假报表、夸大利益，更容易在投资者中形成“羊群效应”等不理性的行为，扰乱金融交易的正常运行。

（3）流动性风险。互联网金融在这方面与实体金融行业是类似的，是实现资金的期限转换，互联网金融平台采取期限错配等手段操作时，长期资金过多时会影响短期资金的偿还，资金周转出现差额大时，对互联网金融平台就容易产生流动性风险。对于互联网金融具有涉及面广、信息传播快等特点，也容易在风险发生时造成恶劣影响。

（4）信息泄露风险。互联网金融是依靠计算机程序指令完成的。风险包括电脑、移动设备存在安全漏洞，表现为密钥被盗用和加密技术被破解，从而受到计算机病毒和黑客入侵，轻则会使系统数据丢失、泄漏，个人信息失窃，重则产生经济损失，产生群众事件。

（5）政策风险。互联网金融在运行过程中没有自我控制的尺度。由于没有存款保证金和存款保险制度，风险可控能力较弱。互联网金融增加了虚拟货币的供应量和流通速度，加快了通货膨胀，从而降低央行实际货币供给，打破了传统意义上央行的货币政策调控的原有平衡。

（6）法律风险。由于互联网金融在我国兴起时间较晚，发展时间比较短，加之相关部门并未对互联网金融的风险监控工作提起足够的重视，故至今为止关于互联网金融的法律法规体系仍然不够完善，难以为互联网金融的风险监管提供必需的理论基础以及相应的指导作用，极大的提高了监管难度，降低了监管工作的效率以及实际效果。

二、监管的内容

（1）市场的准入与退出。当前互联网金融迅速发展，风险也随之加大。主要原因就是准入与退出机制不完善，存在一定的随意性，使得部分投资者产生投机心理。对此，监管部门应当尽快出台相关政策，对于不同模式的互联网金融明确其准入标准、注册制度、业务范围等。

（2）风险控制的监管。风险控制一直以来都是金融领域的重要内容，由于互联网金融尚处于蓬勃发展期，导致其发展的重心在于相关业务的发展而忽视了对风险的控制。因此，监管部门应当承担起责任，将互联网金融风险控制作为主要的监管内容，为互联网金融体系的稳定提供重要的保障。

（3）消费者权益的监管。从当前互联网金融发展现状看，互联网金融的消费者在金融知识、风险意识等方面远远落后于金融机构，存在严重的信息不对称现象，有隐含欺诈倾向，对消费者权益造成了极大的影响。此外，也可通过在消费者权益保护部门基础上将互联网金融消费者权益保护这一职能单独划分出来，从而加强对互联网金融消费者权益的监管。

（4）数据信息的监管。信息时代的到來造就了互联网金融时代，数据为王是互联网金融的最大特色。因此，互联网金融监管的重心应当也必须是对数据信息的监管。

三、监管策略

（1）强制建立信息披露制度。信息披露制度之所以重要是因为如果强制互联网金融企业向利益相关者披露其财务信息和风险信息，企业为了让自身的信息能够得到利益相关者的满意，会努力规范经营并注重风险的管控，对企业也是大有裨益的。对于监管部门来说，信息披露会使监管部门有迹可循，为监管指明方向。

（2）强化日常监管的作用。要想真正保证互联网金融的风险在可控的范围内，首先要从每笔业务抓起，尤其是我国互联网金融风险管控水平参差不齐，风险管控意识匮乏，更应该强化日常监管。对此，监管部门应制定相关法规，要求所有互联网金融企业设立风险管理部门，并配备专门的检查人员，培养员工的风险控制意识，营造企业风险管理文化。

（3）完善征信体系。由于互联网金融活动具有匿名性和跨时空性的特征，因此，对交易双方的诚信度要求就更高，所以构建互联网金融征信体系迫在眉睫。

（4）完善相关法律法规。完善互联网金融法律法规是保证互联网金融健康发展的基础。对此，可以借鉴发达国家的经验对我国现行金融法律法规进行修改和完善，满足互联网金融迅速发展的需求。同时也要加快对互联网知识产权的立法工作，加强互联网知识产权的立法必要且紧迫。

参考文献

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[2]陈宝贵.对互联网金融风险与监管的研究[J].金融经济，2018（02）：9-10.

[3]云佳祺.互联网金融风险管理研究[D].中国社会科学院研究生院，2017.

作者简介：赵晓怡（1995-），女，汉族，甘肃张掖人，助理经济师，本科，供职于中国人民银行张掖市中心支行。