金融资产管理公司开展投贷联动业务设想

张卫

摘 要：随着我国社会的不断进步，经济的发展也越来越快，为了能够跟上时代的进步，我国实行创新驱动发展战略。在这时代飞速发展的背景下，我国的金融类资产管理公司传统的管理模式便显得不能够与时俱进，不能充分的与世界接轨，在市场和产品业务领域还都处于一个狭隘的发展中。如今为了能够使得我国的金融产业适应世界的进步，就需要对金融资产企业的管理模式进行适当的改进。在国内，现已有部分企业采取措施，将开展投贷联动的业务方式作为金融资产企业的创新管理模式，这将是我国金融行业在对其管理模式上的一大创举。在个别金融公司尝试过投贷联动这种新型的业务模式之后，其公司在各自的发展上都取得了巨大进步。由此可见，国内的金融资产管理公司需要深刻研究投贷联动这个设想。本文主要阐述了在创新为王的时代中，如何能更好的将投贷联动运用到业务的开展中，对其发展可能存在的问题以及对应的措施。

关键词：金融资产管理；投贷联动；业务开展

一、投资联动的概念

当今世界各国正处于大变革大创新的发展中，我国也在各行各业都大力支持创新发展，在金融行业来说，投贷联动就是一个极大的创新。正所谓投贷联动，就是指投资和信贷在各个商业银行以及金融机构中联合起来，进而推动企业快速发展的模式。其中整体开展其业务的方式是通过国内的商业银行以及各个股权投资机构进行金融方面的合作，双方可以互相提供一个有利的融资服务，利用融资尽可能的避免公司在出现金融风险的时候难以应对的现象，充分结合股权投资收益和企业金融风险，使其形成优劣互補的状态，能够尽可能的降低金融风险对企业带来的损失。在金融资产管理公司具体开展投贷联动业务时，主要可能涉及到三种开展模式，第一种是在仔筛选能够为公司提供良好投资能力的子公司后，使企业与这部分子公司充分联合起来，进行更大范围的债务融资和股权投资，扩大企业经营范畴；第二种是寻找企业与其他具有投资能力集团的合作机会，使其更快的发展公司业务；第三种是利用基金的投资来扩大业务的开展。总的来说，这三种开展模式都具有充分改进金融企业的业务开展模式的特点，并最大程度的推动自身企业的经济发展以及国家的经济效益提升。

二、金融资产管理公司开展投贷联动业务存在的问题

尽管对于目前国内的金融资产管理公司来说，投贷联动已经得到了大多数公司的认可，并有意就此开展自身公司的业务。但是毕竟投资联动是一个新的尝试，想要让其成为一个成熟的业务开展模式，还需要对投资联动进行深入的研究，探索在运营中可能出现的问题，尽可能的对其体制进行完善。因此，下文对投资联动在业务开展中出现的弊端进行讨论。

（1）开展投贷联动业务的合作机制不完善

对金融资产管理公司开展投贷联动业务之所以能够得到大多数金融企业的认可，其核心就是扩大了业务的经营范围，提高了企业的知名度，也大大提高了公司的经济效益。而在对金融资产管理公司开展投贷联动过程中，无论采取怎样的方法，最终都是落实到尽可能实现与外部投资机构进行合作的立足点上。通过金融资产公司和外部投资机构之间的相互合作，从而达到双赢的结果。其中需要双方企业的各个部门都各司其职，对自己的任务具有足够的责任心，并合理地设计每一项产品。整个过程看似非常完美，但是往往人们会忽视其中潜在的巨大风险。正因为金融资产管理公司和外部投资企业属于两种管理模式完全不同的公司，这就给双方的业务合作上带来了很大的不便。

（2）信贷评价体系与投贷联动业务不匹配

金融资产管理公司进行投贷联动业务的投资企业通常都是具有资产量相对较低，增长速度快以及风险大的显著特点。而对于金融资产管理公司来说，想要分析清楚相关企业的历史经营情况，首选的就是金融商业中的信贷评价体系，但是对于进行合作的外部投资企业来说，企业在接下来发展前景的好坏是投资企业最重视的方面，因此这部分企业想要获得银行的贷款是很困难的，这也就阻碍了信贷评价体系应用于投资企业中。由此可见，单纯地根据金融资产管理公司传统的信贷评价体系进行经营情况的评估是不可取的，否则将会导致金融资产管理公司的投资联动业务发展受到极大的限制，这也就违背了最初改进业务开展模式的初心，最终导致合作双方进入两难的境地。

（3）增大了金融资产管理公司的风险

在对一个运营模式进行评价时，其中潜在存在的风险因素是不可忽视的。对于传统的金融资产管理公司来说，在面临金融风险的时候，通常是通过采取物品抵押以及获取外界信用的方式尽可能的对其风险进行抑制。但在改进了业务开展方式之后，投贷联动的企业没有能够抵御金融企业风险的抵押物品，并且对于采用投贷联动方式开展业务的企业来说，除了没有对以前存在的风险进行遏制，还额外的增加了由于资产投资带来的股权风险以及抵押风险等危险系数更大的风险。风险系数加大，是一个创新模式最严重的弊端，虽然在一定程度上提升了企业的经济效益，但是也大大降低了企业长期立足于市场的稳固程度。

三、金融资产管理公司在投资联动业务方面采取的措施

（1）为金融资产管理公司创建专业团队

金融资产管理公司想要进行业绩的全面提高，仅仅依靠于投资联动是远远不够的，还需要有足够数量的相关工作人员对其业务的开展进行认真的操作和监督。这就需要金融资产管理公司创建具有超高专业技能，并且能够熟练操作投资联动业务的团队。为了保障投资联动业务的高效开展，不仅需要金融企业进行相关人员的专业技能培训，还需要充分利用现有的优势，观察在外部投资企业中是否有值得挖掘的发展资源，尽可能的为自身企业吸收专业人才，从而建立出一支专业的投资联动业务团队，增强企业的开展业务能力。

（2）对投资联动带来的风险进行防范

由于投资联动业务带来了许多额外的高风险事件，所以为了金融资产管理公司能够达到预期目标，需要对这部分新增风险进行防范，充分保证开展业务的安全性。而降低投资联动带来的风险的最佳途径就是在保证金融资产管理公司与外部投资产业的密切合作中，尽可能的降低投资企业对金融公司的投资金额标准，并对其设置投资上限，这样就能够在保证采用投资联动模式开展业务的基础下，尽可能的降低投资公司的投资风险，对金融公司和投资企业进行合理的风险隔离，从而大大降低了由于投资企业的加入，进而将风险传递给金融资产管理公司的概率。

（3）加强选择目标企业的审核

投资联动之所以可以为金融资产管理公司带来意想不到的收益，其原因就是大额股权投资能够为母公司提供出高额的业务收益，而這部分收益能够充分弥补金融资产管理公司在银行信用贷款上得到的利益损失。由此可见，合理的选择目标企业是为公司带来收益的关键一步。因此，对于金融资产管理公司来说，相关管理部门需要充分的进行市场调研，尽可能的掌握各个目标公司目前的发展状况，并经过研究讨论后对其在接下来的长期发展前景做出合理预测，进而打好投贷联动的基础工作。

（4）丰富投资联动模式

投贷联动业务的开展在国内刚刚兴起，但是在国外的一些国家的金融行业早已在投贷联动业务的开展上取得了显著的成绩。因此对于现阶段投贷联动还未成熟的我国来说，需要虚心借鉴其他国家的管理方式，充分吸取前人的经验，为业务的发展提升效率。经过调查研究，国外在金融行业进行投资联动业务开展模式的时候，都已经探索出了适合自己发展的管理体系，而在这些体系中都具有一个共同点，那就是在企业的管理上都适当的加强了与外部投资企业的密切合作关系，在此基础上进行投贷联动业务的发展时，金融资产管理公司相关的管理部门会设立一个单独的部门进行对外部投资公司的运营管理。这种管理方式不仅保障了金融企业的高额盈利，也大大减少了投资与贷款能够联系在一起的机会，避免了一系列潜在风险的发生。由此可见，我国应当借鉴这种企业的经营管理模式，充分提高企业的盈利。

四、结束语

综上所述，投贷联动业务的发展模式为国家的金融资产管理公司的发展带来了明显帮助，但想要熟练掌握运营技巧，还需要相关企业积极采取以上问题的补救措施，对投贷联动带来的不必要的风险进行有效的防范，尽可能的降低风险发生率；合理的选择目标企业，为投贷联动的顺利运营提供一个好的开始；在探索改进自身管理模式的同时也要积极吸收前人的经验，虚心借鉴好的经营策略，尽可能的为我国金融资产管理公司的业务发展提供一个良好的环境，进而在提升企业业绩的同时，增加我国的社会效益以及经济效益。

参考文献

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