罗焱：民营经济和小微企业金融供给创新

民企小微融资的四个短板

民企小微“融资难、融资贵”是一个世界性难题。改善金融供给，首先要找准关键。许多研究都指出，当前民企小微“融资难、融资贵”和金融机构“不敢贷、不愿贷”等现象之所以出现，很大程度上是民企小微自身存在的一些短板所致。

一是财务管理不规范、不透明。我国众多民企小微财务信息不透明，对外披露不充分、不规范，部分企业信用观念淡薄，以致赖账逃债及弄虚作假现象时有发生。由于信用信息获取不易，银行对企业发放贷款前收集信息、调研、分析、决策等产生的成本比一般大企业要高。二是缺乏合格抵押物。大多数民企小微能用于抵质押和担保的标的物不多且价值不高，往往难以形成充分有效的贷款增信。小微企业尤其如此。据统计，我国82.5%的小微企业没有自己的厂房，仅9.8%的小微企业使用过厂房抵押，仅6.9%的小微企业使用过机器设备抵押。即便有商业性担保公司愿意提供增信服务，民企小微也往往需要支付较高中介费用，这额外地增加了企业获得融资的成本。三是生命周期较短。据统计，我国中小企业平均寿命只有3.7 年，而美国、日本中小企业的平均寿命分别为8.2年、12.5年，德国500家优秀中小企业有四分之一都存活了100年以上。我国民企小微过短的生命周期客观上导致银行对其信任度较低，助长了“贷款歧视”现象。四是处于产业链和价值链的末端。我国民企小微很多都是依托大型核心企业发展，以原材料供应商、配件商、分销商、零售商等角色加入产业链。相关企业盈利能力、融资能力、抗风险能力都比较弱，极易受到产业链断裂带来的不利影响。

银行亟待转型，全面提升金融供给能力

首先，来看一下尤努斯和他的格莱珉银行。尤努斯本来是孟加拉的一个大学教授，1983年创立格莱珉银行，成功打造了“穷人的银行”，并将这一模式复制到世界各地。格莱珉银行成功的关键在于它没有走传统银行的老路，而是精准定位于低收入群体，通过对低收入阶层社会心理、社群网络和文化的深刻认识，设计出一套精密的机制，走出了一条属于自己的路。比如，选择5人（妇女）成立一小组，20 人成立一中心，通过定期组织会议，现场发放贷款等，在此过程中完成了信用调查、贷后管理等环节。再比如，它的“整借零还”、坚持每周还款等策略也值得国内的零售银行借鉴。特别值得一提的是， 格莱珉银行反复强调他们的普惠金融不是在做慈善，事实上他们的小额贷款利息一般都在20%左右，而且他们深信穷人愿意且能够承担这一成本。当然，格莱珉经验有其特殊背景和适应性，不一定能完全适合中国国情。但这些“不走寻常路”的思路确实对于我们传统银行经营管理者触动很深、启发很大。

接下来，我想谈一下国内银行怎么做，才能真正有助于提升金融供给能力。

第一，银行应该做什么？在《银行4.0》中，布莱特·金将银行的发展演变划分成四个阶段，分别是基于物理网点的1.0时代、基于自助机具和互联网的2.0 时代、基于智能手机和移动互联的3.0时代，以及号称“金融服务无所不在，就是不在银行网点”的4.0时代。1.0时代，银行干的活儿主要就是“信用中介”。目前国内应该还是2.0和3.0并存的时代，银行的角色更像是催化剂和助推器，即运用各种投融资工具和金融科技，提供多元化金融服务，包括顾问咨询等投行服务，帮助企业解决各方面的难点痛点，助推企业发展。未来，银行是否会彻底取消网点还不好说，但“金融服务无所不在”的理念肯定是对的，而且从趋势上看，银行的准入门槛也会越来越低，不但金融科技公司， 包括很多企业都可以成为银行，只要你能提供独到的金融服务。这就要求我们这些传统银行必须加快转型，体现出技术含量来，获取市场上的比较优势，推动企业有质量地增长。

第二，银行应该往哪里转型？从组织架构来看，原来的银行是条线或板块分割的部门银行，今后应该打破内部疆界， 引入敏捷思维，真正成为一体化銀行、流程银行;从业务模式来看，原来的银行是以产品为中心，今后要以市场和客户为中心，只有这样，才可能实现“金融服务无所不在”;从增长方式来看，原来的银行片面追求规模增长，今后更应该追求内涵式、高质量的增长。

第三，我们想做什么样的银行？简单来说，一是对市场、行业的研究走在同业前列。二是掌握前沿金融科技。三是具备内在持续创新能力。四是与社会各阶层深度融合，不断发现新的业务蓝海，同时积极履行社会责任。

但长远来看，要真正改善民企小微的金融供给，单靠银行单打独斗或市场“看不见的手”自发调节是不够的，还需要政府这只“看得见的手”同时发力，提供引导和支撑。比如，政府首先要让民企、小微应享受的“国民待遇”落到实处，重点是扩大民营资本的行业准入，鼓励和支持其依法平等进入基础设施、基础产业等领域。另一方面，减轻税费负担，真正激活民企、小微的生机和活力，使其做大做强，涌现出更多重量级企业。

（罗焱系江西银行行长）