营改增背景下中小企业融资问题研究

韩希雅

摘 要：本文着眼于我国营业税改征增值税这一实际制度背景，对中小企业融资方面问题进行重点研究。本文主要是研究“营改增”政策对中小企业融资的发展有什么样的影响效果，以及如何完善该政策以支持中小企业的发展，从而得到具体可实施的结论与建议。

关键词：营改增;中小企业;融资问题

一、绪论

（一）研究背景及意义

当今，中小企业在我国地位不可小视，在新增产品以及企业数量上都具有绝对的优势。另外，中小企业在贡献GDP、帮助缓解社会就业压力、缴纳税收方面起到了很大的作用。中小企业要发展，融资是一大难题。

本选题研究的意义在于：融资难以成为中小企业发展被制约的主要问题，融资问题得到解决，中小企业才能够发展壮大，社会就业压力才能有所缓解，国民经济得到稳定发展，从而我国地位得以提高。

（二）国内外研究现状

1.国内研究现状

在“营改增”的必要性以及目的方面，我国大多专家学者持支持态度。邓聿文认为可以从三个角度看待此次"营改增"：首先，税收改革反映了国家选择放松对行业政策意图的限制，二是 “营改增”试点使增值税征收范围扩大，服务业得到发展，最后是“营改增”这一举措使我国重复征税矛盾的税制这种长期存在的结构问题能够改善。

2.国外研究现状

国外学者对中小企业融资问题的主要研究理论有以下几个：

一是融资结构理论。美国学者米勒和莫迪利安尼（Merton Miller& Franek Modiglioni ）于1958年在企业融资结构方面研究了经典的“MM定理”。

二是金融抑制理论。斯蒂格利茨、赫尔曼和穆尔多克等有关金融约束、金融抑制的理论。肖（Shaw）和麦金农（McKinnon）在1973年也提出了发展中国家的金融抑制理论。Banerjee在1994年提出了“共同监督”以及“长期互动”的假说。20世纪以后，越来越多的学者做研究时结合实际。塔涅夫、格雷戈里则以中国民营企业的实际情况为基础，对中小企业的融资状况做了研究。

二、中小企业融资现状与存在的问题

（一）中小企业融资现状

2018年以来，大环境流动性趋于短缺、经济增速放缓，融资难的问题对于小微企业的影响越来越大，财政部、中国人民银行等监管机构部门为了支持小微企业融资出台了多项举措。中小企业融资成本利息其中的59.3%借款年息在10%以下。中小企业们认为，融资成本最高的渠道来源主要为银行贷款和小额贷款公司。

（二）中小企业融资存在的问题

1.中小企业融资规模小、频率高;融资成本高、失败率高

2.融资结构失衡、融资渠道不畅，目前以间接融资为主

三、营改增对中小企业融资现状的影响

（一）营改增的必要性及其提出背景

1.营改增的必要性

增值税相比营业税而言，可以推动行业发展中的升级换代与专业化细分，给予第三产业新的生命力。增值税仅在流通过程中征收，可以使得税负处于一个稳定合理、可控的范围之内，极力减少重复纳税，企业负担减少，行业才能发展。早在1994年税制改革时，在增值税改革方面做得不够，产业结构优化作用不大，税收体系在增值税方面急需完善。

2.营改增的提出背景

1994年实行分税制改革后，流转税体系中出现营业税、增值税并行征收现象。一方面是征税重复，使中小企业税收负担重，特别是对第三产业税负方面不公;另外，全额征收营业税，也不能抵扣。因此，于2012年1月1日，我国 “营改增”政策的首次试点正式在上海进行。此时，食品服务税制开始改革。

（二）营改增对中小企业融资存在问题的改善

营改增对中小企业融资规模的影响不容小觑，中小企业经营范围极其广泛，涉及各个领域。与此同时，营改增对中小企业融资成本的影响也值得我们重视，营改增实施以后，大部分企业相应的负税下降明显，对小规模的纳税人来说，营改增后负税比以前营业税税制下要低。

四、营改增推动企业创新

（一）营改增推动企业创新融资方式

在融资方式的选择上， 企业会选择用融资租赁的方式去替代从金融机构直接借款，所以融资租赁方法对融资租赁公司和承租方企业都有利。以后对创新的融资方式应否属于贷款服务方面的收入是个难点。另外，大量的混合型投资、合伙制信托、产业基金以及理财产品等收益在征税上都有一定的不确定性。

（二）营改增推动银行创新业务

营改增使银行对其相关的业务进行创新，比如，可以通过提高中间业务收入的比重，结构性做一些调整;利用理财产品、资产管理产品等金融创新项目，缓解企业融资难，相应把企业融资成本降低，加强企业与金融间的关联，使社会的融资需求得到满足，互利共赢。

（三）营改增推动中小企业融资的金融机构制度创新

怎样降低融资成本是经济社会中大家普遍关注的问题。为了进一步促进企业的发展，国家实行了营改增，对税制工作做出了改革，不仅降低了企业的税收，也进一步规范了企业的财务管理制度，让中小企业发展更加顺利。在改革过程中对金融机构造成一定的影响，也从而推动了金融机构制度创新。具体来说有这几点：1商业银行的信贷市场管理制度需要改革完善;2中小银行金融限制进一步放宽;3创造条件服务非正规金融的发展。

结语

我国中小企业融资依旧存在很多问题，当今我国市场化程度日渐提高，在国内外贸易环境复杂的情况下，中小企业急需融资发展。只有通过各方面协调配合，我国中小企业融资事业才能日趋完善。在我国经济发展中，中小企业扮演着很重要的角色，中小企业为经济发展注入活力，缓解了社會就业压力，有效推动了科技创新，促进经济增长。因此，解决中小企业融资难的问题是社会学者专家所关注的热点，具有非比寻常的现实意义。

参考文献：

[1] 罗丹阳：《中小企业民间融资》，中国金融出版社，2009年.

[2] Berger：《Journal of Financial Economics》，2013年第50期.