西麦食品(002956) 申购代码002956 申购日期6.5

发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：燕麦食品产业化项目、品牌建设及营销渠道升级项目、江苏西麦燕麦食品生产基地建设项目（一期）、研发检测和信息化中心建设项目。

基本面介绍：公司的主营业务为燕麦食品的研发、生产和销售。公司自成立以来，始终坚持专注于燕麦食品产业，以“全家人的健康选择”为品牌核心价值，以“执信和、健康道”为企业经营理念，追求为消费者提供放心、营养、健康的食品，是中国燕麦行业知名品牌。公司的主要产品为西麦品牌的燕麦片，从产品类别分，主要包括纯燕系列燕麦片及复合系列燕麦片。其中，纯燕系列燕麦片主要包括绿色燕麦片系列和有机燕麦片系列; 复合系列燕麦片主要包括西澳阳光牛奶燕麦片系列、平衡滋养燕麦片系列、中老年营养燕麦片系列等。从包装形态上分，又可分为袋装、罐装、礼盒装。

核心竞争力：公司的纯燕系列燕麦片及复合系列燕麦片的生产技术已处于大批量生产阶段。公司自成立以来，一直专注致力于燕麦食品的生产与研发，积累了丰富的经验和全面的生产工艺，同时也为公司的技术研发与创新工作提供了有力支持。燕麦片的加工生产需采用粮食谷物加工及食品加工技术与设备，加工工艺综合性较强。公司生产所使用的加工技术是自主创新改进而形成，在麦粒脱壳、谷糙分离等工艺技术、设备安排、处理流程等方面，均具有一定先进性。

公司通过长期大量研究积累，形成了特有的配方工艺技术，开发了营养多元化、口味多样化、品质优良的复合燕麦食品产品，满足了不同消费者的需求。因不同原料的物理特性存在较大差异，不同产品的配方需综合考虑原料特性、理化指标等技术标准，最终产品要兼具色香味形，并严格符合食品行业各项标准要求。

募投项目匹配性：公司专注于燕麦食品的研发、生产和销售，依托自身的竞争优势持续发展主营业务。上述业务发展目标和计划是在现有业务的基础上，根据宏观经济和行业发展趋势，基于公司核心竞争优势及区域战略布局，经过审慎考虑和可行性研究后制定的，是对现有产品和业务规模的扩张和延伸。因此，现有业务是公司未来几年发展规划的基础，发展规划和各项募投项目与现有业务密切相关，并具有很强的一致性和延续性。

风险因素：市场风险、经营风险、食品安全风险、管理风险、原材料价格上涨的风险、财务风险、募集资金投资项目风险、进口燕麦粒采购风险、实际控制人风险、税收优惠风险。

松炀资源（603863） 申购代码732863 申购日期6.11

发行概览：公司拟首次公开发行不超过5，147.40万元人民币普通股（A股），本次募集资金投入将按照项目的轻重缓急顺序安排实施，项目情况如下：年产18万吨环保再生纸项目和研发中心建设项目。

基本面介绍：公司是一家集环保再生纸的研发、生产及销售为一体的国家高新技术企业。公司自成立以来，坚持“诚信、务实、创新、优质”的企业宗旨，秉承“环保造纸”的经营理念，实施科学的企业管理，是粤东地区具有一定规模的灰底涂布白板纸生产基地。公司主要产品为“美阳”、“玉阳”牌灰底涂布白板纸。

公司目前拥有年产16万吨的再生环保纸生产线，并配套相关废水综合处理设施，通过“广东省清洁生产企业”的认定。公司以科技创新为基础，不断改进生产工艺，被认定为“高新技术企业”、“广东省工程技术研究中心”、“广东省循环经济和资源综合利用协会优秀会员单位”等。

核心竞争力：公司每年投入大量资金进行技术研发，通过整合内外部的优质资源，组建了一支优秀的研发团队，并取得了多项技术成果，公司已经成功将技术成果转化为现实生产力，产品具有多项自主知识产权，各环节工艺、工序管理及产品自动控制信息管理等均来自公司自主研发，极大提高了公司生产效率，提高了市场竞争力。

公司所处的粤东地区临近珠三角地区及福建省，这些地区经济发展较为活跃，制造业相对发达，对包装纸需求量较大。公司凭借多年的经营经验，通过终端直销和经销商经销相结合的模式，在闽粤地区建立了良好的销售网络，与多家企业建立了稳定的供货关系，销售规模逐年递增。公司销售区域主要集中于闽粤地区，发挥了公司所处市场环境优势，不断开发产品销售客户，为公司进一步发展奠定基础。

募投项目匹配性：本次募集资金将建设年产18万吨环保再生纸生产线，公司将采取多项自主研发的核心技术，对各个生产环节进行改进，较大的提升高强瓦楞原纸的质量和性能;同時，公司建设的研发中心项目将增强公司的研发能力，未来有助于公司产品质量和性能的持续完善和提升。本次募投项目的实施将会使公司的资产规模、生产规模、资源保障能力等得到较大幅度的提升，生产效率得以提高;同时，本项目将进一步扩大包装用纸的生产，提高产品的利润水平，增强公司的盈利能力，并为本公司的后续发展打下坚实的基础。

风险因素：原材料价格波动风险、政策风险、税收优惠政策变动风险、客户地域性集中的风险、技术风险、募投项目实施的风险、新增产能的市场风险、区域市场竞争加剧风险。

元利科技（603217） 申购代码732217 申购日期6.11

发行概览：本次公开发行2276.00万股A股股票，用于与公司主营业务相关的投资项目：4万吨/年环保溶剂（MDBE）项目、3万吨/年脂肪醇项目、2万吨/年成膜助剂项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业。公司围绕己二酸及其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品;围绕癸二酸副产品仲辛醇开发了邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂系列产品。核心竞争力：公司采用自主研发的新型催化剂及反应精馏工艺技术生产混合二元酸二甲酯，该工艺由DCS系统控制，劳动强度相对较低，生产过程无需中和、水洗工序，产品收率比传统间歇生产方式提升10.00%-15.00%，采用能量耦合技术能耗大幅降低，工艺反应条件温和，对设备腐蚀小，催化剂可以多次重复回收利用，生产无剧毒副产物产生，可在二元酸二甲酯生产装置内提取三个独立组分的产品，实现了多种产品的产出。

公司立足国际、国内市场并重发展的原则，积极开拓国内外市场。国内销售根据客户情况采用不同销售区域布局，二元酸二甲酯系列产品设有五大销售区域;脂肪醇、增塑剂系列产品由公司相关事业部统一销售，目前公司在华南设有仓储基地。国际市场方面，公司在荷兰设立子公司，以实现对欧洲客户快速、灵活的对接和服务，产品累计出口全球44个国家和地区。华南仓储基地实现了公司产品到客户的快速送达，及时满足了客户采购需求及其灵活多变的生产计划，减少了在较长的交货周期内市场价格变动对客户成本的影响。公司的销售渠道建设不断完善，增强了客户黏性。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目固定资产投资规模增长较快是必要的。发行人将募集资金大额投资于固定资产，是行业发展趋势及主要产品生产技术特点所决定的。项目建设完成后，公司生产设备的自动化程度和精度将得到显著提高，生产工艺将进一步改进，产品品质也进一步提高，从而能够更加有力地保证公司产品的生产规模和品质水平。

风险因素：市场竞争风险、毛利率及营业利润下滑的风险、固定资产减值风险、公司当前主要生产基地朱刘工业园区能否完成“山东省化工园区认定”及公司能否完成化工重点监控点认定而带来的风险、原材料价格波动风险、安全生产风险、环境保护风险、募集资金投资项目风险、危险废弃物处置的风险、新产品开发风险、原材料供给不足风险、技术泄露风险、汇率波动风险、出口退税率变动风险、贸易摩擦加剧的风险、管理及内部控制有效性不足的风险、实际控制人不当控制的风险、本次发行摊薄即期回报的风险。

三只松鼠（300783） 申购代码300783 申购日期6.12

发行概览：公司本次拟公开发行为4，100万股人民币普通股（A股）股票，用于以下公司主营业务相关的项目：全渠道营销网络建设项目、供应链体系升级项目、物流及分装体系升级项目。

基本面介绍：三只松鼠是行业领先的以休闲食品为核心的品牌电商，公司主要通过天猫商城、京东、自营手机APP等互联网平台以及团购、线下体验店等多元化渠道开展自有品牌休闲食品的销售，产品组合覆盖坚果、干果、果干、花茶及零食等多个主要休闲食品品类。

核心竞争力：公司基于自身在坚果领域的品牌影响力和运营经验，不断完善其他品类，巩固在休闲食品电商领域的领先优势。目前，三只松鼠已经从坚果这一优势领域迅速拓展至全品类休闲食品，成为互联网休闲食品零售的旗舰品牌。公司坚持IP化和人格化的品牌策略，并通过全方位的品牌塑造措施丰富品牌内涵，提高品牌知名度。公司以动漫化的“三只松鼠”作为品牌形象，在外观设计方面具有很高的品牌辨识度，给消费者留下积极、健康、快乐的直观印象，迅速获得了消费者青睐。

突出的产品研发能力是三只松鼠成为互联网领先休闲食品品牌的重要基础。公司基于對消费者反馈及休闲食品市场发展态势的分析，积极探索产品品类、工艺及口味特点，推陈出新，并依靠三只松鼠的品牌优势和销售渠道优势迅速拓展市场。例如，公司于报告期内推出“新疆正品”系列干果、“超级水果干”多款创新产品，该等产品上市后获得了消费者的青睐，有效支撑了公司销售收入的增长。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目与公司主营业务紧密相关，有利于进一步完善公司的业务布局，强化和拓展公司的核心竞争力，巩固公司的市场领先地位，提高公司的盈利水平。因此，本次募集资金投资项目的实施，预期将会对本公司的财务状况和经营成果产生积极的影响。

风险因素：原材料价格波动的风险、销售渠道集中度较高的风险、销售的季节性风险、食品质量控制的风险、休闲食品市场需求变化的风险、市场竞争风险、公司管理能力不能适应业务高速发展的风险、募投项目无法实现预期收益的风险、主要产品占比过大的风险、采购周期过于集中导致的风险、净资产收益率被摊薄的风险、房屋所有权取得的风险、控股股东控制的风险、信息安全风险、明股实债安排对松鼠小贱股权结构稳定性的风险、线上销售模式导致的业绩波动风险、销售模式快速演变对公司运营及业绩的影响、中美贸易摩擦对公司原材料采购价格的影响、净利润季节性集中风险。

郎进科技（300594） 申购代码300594 申购日期6.12

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过2，222.67万股人民币普通股股票，全部用于以下公司主营业务相关的项目：轨道交通空调系统扩产及技改项目、研发中心建设项目、售后服务网络建设项目。

基本面介绍：发行人是专业从事轨道交通车辆空调及其控制系统研发、生产、销售及售后维保服务的高新技术企业。依托自身在轨道交通车辆空调变频节能控制、减重、降噪、智能化等核心技术领域的竞争优势，发行人提供满足各类型城市轨道交通车辆需求的变频空调系列产品，取得了较高的市场地位与广泛的市场认可。

核心竞争力：公司是一家拥有国际先进变频节能技术及系统控制技术的高新技术企业，技术研发实力及自主知识产权核心技术已达到国际先进水平。公司设立了专门的研发中心，取得由山东省科学技术厅颁发的《山东省工程技术研究中心》证书（中心编号：2013LH094）、山东省经济和信息化委员会认定的《山东省企业技术中心》（鲁经信技字[2017]557号）、山东省中小企业局认定的《山东朗进科技股份有限公司技术中心》（鲁中小企局字[2012]77号）。

公司变频技术国内领先、产品可靠、节能减排效果明显，减重显著，投入北京、上海、重庆、广州、深圳、沈阳等城市线路的车辆变频空调得到广泛好评，正在引领行业向节能、减重、舒适的方向发展。经过多年的批量运营验证，公司轨道交通车辆变频空调等产品的节能效果、可靠性、舒适性得到充分证明，并取得用户信赖，积累优质客户资源。目前，公司连续中标了多个轨道交通车辆变频空调项目，城市轨道交通项目市场份额会不断提高。

募投项目匹配性：公司现有产能利用率已基本饱和，“轨道交通空调系统扩产及技改项目”完成后，可有效提升公司轨道交通车辆空调产品的生产规模，进一步解决公司生产经营过程中现存的产能瓶颈问题，巩固并提升公司在轨道交通车辆空调领域的行业地位和市场份额，稳步提升公司利润增长点。随着募集资金投资项目引入机械手等自动化、高精端生产设备，有助于改善公司生产体系的机械化、自动化和智能化水平，缓解劳动力需求、提高产品质量、提升产品核心技术优势和市场竞争力，促进公司持续快速发展。

风险因素：客户集中度较高的风险、市场竞争与项目实施周期带来的业绩波动风险、应收票据及应收账款发生坏账的风险、原材料价格波动风险、毛利率下降风险、轨道交通行业政策支持的风险、技术风险、产品质量控制风险、存货规模较大的风险、税收优惠政策发生变化的风险、募投项目实施及新增固定资产折旧风险、规模迅速扩张导致的管理风险、净资产收益率下降的风险、创业板市场风险。

海油发展（600968） 申购代码730968 申购日期6.14

发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于投资以下项目：移动式试采平台建造项目、澳大利亚昆士兰柯蒂斯LNG运输船项目、中海油太原贵金属有限公司铂网催化剂迁（扩）建项目、海底管道巡检项目、深水环保项目、装备改造项目、海洋石油111FPSO坞修项目、偿还借款及银行贷款。

基本面介绍：公司是一家同时提供能源技术服务、FPSO生产技术服务、能源物流服务、安全环保与节能产品及服务的多元化产业集团。公司依托能源产业的发展，业务覆盖海洋石油各主要生产环节，形成能源技术服务、FPSO生产技术服务、能源物流服务、安全环保与节能四大核心业务板块，成为能够提供一站式服务、拥有可持续发展能力的创新型企业。

核心竞争力：公司能源技术服务、FPSO生产技术服务、能源物流服务及安全环保与节能业务为海洋油气行业提供专业化、综合性的优质服务，并在包括FPSO生产技术服务、多功能生活支持平台服务、钻采工程技術、海上通讯网络、配餐服务、人力资源与培训服务等多个海洋石油相关领域占据市场主导地位。此外，公司还将业务延伸至能源开发的中下游领域，面向环保节能市场提供工业水处理、工业涂料与防护、LNG冷能产品等。这种覆盖海洋石油各主要环节的多元化服务能力为本公司提供了深入参与我国海洋油气开发利用巨大市场的广泛战略机会和业务协同效应，竞争优势明显。

海油发展是国内唯一一家具备FPSO运营能力的能源技术服务公司，是中国海油发展FPSO业务的唯一平台。公司FPSO业务具有较强的全产业生命周期资源整合能力，覆盖FPSO设计、建造、调试、运营管理、升级改造等各个主要环节，可实现FPSO的建设与操作运营的无缝衔接，合理规划FPSO的建造投资和运营成本，保证FPSO全生命周期的最优化管理。

募投项目匹配性：本次发行完成后，本公司的净资产和资金实力将得到快速大幅增长，资产负债结构配比将更趋于合理，偿债能力有效提高，有利于增强公司后续融资能力，降低财务风险。虽然净资产规模的扩大将导致本公司发行后的净资产收益率有所下降，但随着募集资金投资项目的实施并实现收益，本公司的净资产收益率将会逐渐上升，并使本公司整体盈利能力保持较高水平。本次募集资金的使用不仅有利于提高本公司营运发展能力，继续发挥本公司竞争优势，加快技术进步，从而提高本公司综合竞争力，同时也有利于本公司积极开拓市场，为将本公司打造成为具有国际竞争力的能源服务公司的战略目标奠定基础。

风险因素：与市场相关的风险、与本公司经营相关的风险、与本公司管理相关的风险、与政策法规相关的风险、与本公司财务相关的风险、与募集资金运用相关的风险、其他相关的风险。