“十四五”我国铁矿行业发展环境及发展思路分析

一、我国铁矿行业发展现状

（一）铁矿行业量价齐涨，投资持续下降

2019年1～10月，我国铁矿石原矿产量71160.0万吨，同比增长6.5%。1～9月，铁矿行业利润总额187.90亿元，同比增长178%；财务费用126.60亿元，同比增长7.9%；管理费用148.50亿元，同比增长4.4%；销售费用54.20亿元，同比增长6.1%；但铁矿投资同比下降2.5%，行业持续发展能力不足。黑色金属矿采选业固定资产投资变化见图1。

图1 黑色金属采选业固定资产投资变化

（二）铁矿行业企业数量大幅减少，集中度有所提升

受生态环保政策、自然保护区矿权清退和价格影响，铁矿行业矿业权数量有明显减少，前十大铁矿企业铁精矿产量占比约40%，集中度有所提升。

（三）铁矿行业绿色发展任重道远

近年来，铁矿行业绿色矿山建设取得明显进展，但老矿山工矿废弃地、地质环境治理任务仍然严峻。

二、铁矿行业发展环境和趋势分析

（一）行业发展环境分析

基于PEST分析模型从政治、经济、社会和技术四个方面对铁矿面临的外部环境进行分析。

（二）政治环境（Politics）

1.国家出台多项政策，推动矿业高质量发展

近年来，伴随着中国经济从高速增长向中高速增长的转变，以及供给侧结构性改革的逐步推进，中国钢铁工业已进入新发展阶段。为提高我国铁矿行业综合竞争力，推进行业健康可持续发展，我国相继发布相关政策文件，并逐步完善相关法律法规。同时，也在生态环境保护和绿色发展方面提出了更高要求。

2.绿色发展政策对矿业发展提出更高要求

十八大以来，国家相继发布《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护，坚决打好污染防治攻坚战的意见》《国务院关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》（国发[2018]22号）等文件，对矿业开发活动尤其是京津冀、长三角等重点区域的矿业开发，提出了更加严格的要求。

（三）经济环境（Economic）

1.国民经济中高速增长，支撑了铁矿行业的稳定发展

2019年前三季度，面对国内外风险挑战明显增多的复杂局面，国民经济运行总体平稳，国内生产总值同比增长6.2%，经济结构持续优化，民生福祉不断改善。

2.经济结构转型发展，影响铁矿石需求

国民经济高质量发展和供给侧结构性改革的持续推进，经济结构由投资型向消费型转变，以及中国工业化和城镇化进入中后期，钢材消费也将相应发生变化，影响铁矿石的总体需求。

（四）社会环境（Society）

1.绿色发展理念深入人心，对矿业开发活动提出更高要求

随着国家对生态文明建设的重视，绿色发展理念深入人心，人们对绿色发展的认识逐步提高，对矿业开发活动提出了更高要求，促使企业必须走绿色矿山建设道路。

2.矿业技术人才流失，影响矿业企业可持续稳定发展

近年来，由于大宗矿产品价格大幅下降，矿业行业发展进入低迷期，矿业人才流失率较高，尤其是矿业专业毕业生纷纷转行，对需要持续性投入和较高的技术壁垒的行业来说，矿业人才的流失不利于企业的可持续稳定发展。

（五）技术环境（Technology）

1.信息技术快速发展，促进矿业行业信息化智能化发展

互联网、大数据、人工智能、5G等新一代信息技术与传统工业在业务模式、生产体系等方面加速融合，推动融合领域技术应用、平台建设、模式变革、业态创新不断取得突破，两化融合迈向快速发展的新阶段。传统产业通过数字化改造，推动研发、设计、生产、营销、供应和服务体系变革，加速数字化转型步伐，据测算，我国重点行业典型企业上云比例达到60%。

2.新技术的发展对老矿山的发展提出了更高要求

老矿山工艺产线装备规格小、数量多，信息化水平相对较低，改造升级难度大，面对新技术的发展，需要的花费的代价更高。

（六）产业竞争趋势

基于波特五力分析模型，从供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力五个方面对铁矿行业竞争环境进行分析。

1.供应商的议价能力

矿业企业产品是直接面向大自然，对自然资源进行获取，没有原料供应商。矿业企业主要供应商包括工程承包商、备品备件制造商、辅助材料生产商、电力供应部门和能源供应部门，除电力供应和能源供应属于垄断行业议价能力强外，其他供应商多属于高度竞争行业，属于买方市场，议价能力弱。

2.购买者的议价能力

铁矿企业产品铁精矿的购买者具有唯一性，只能由钢铁企业购买来冶炼钢材。但从铁矿石供需来看：

（1）铁矿行业高度集中，属于卖方市场。从全球来看，铁矿行业集中度高，淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG四大矿业公司贸易量占全球贸易量比例超过70%。

（2）中国高度依赖进口铁矿将长期存在。中国铁矿资源多为需选贫铁矿，与四大矿产品相比，市场竞争力较弱，目前中国铁矿石自给率由2005年的50%逐年下降至2018年的不足20%。海外权益矿收效甚微，有效权益矿占进口矿总量比重不足10%。中国铁矿石进口量虽占全球贸易量的65%以上，却无铁矿石定价话语权。尽管中国钢铁行业对铁矿的需求量仍然巨大。预计2030年，中国铁矿石对外依存度仍将保持在85%以上。

由于我国钢铁企业铁矿石消费以进口矿为主，国内采购为辅。而进口矿由于高度集中，属于卖方市场，购买者议价能力弱，但国内矿销售多处于买方市场，甚至部分铁矿企业属于钢铁联合企业分子公司，直供钢铁企业，购买者议价能力强。

3.潜在竞争者进入的能力

（1）铁矿行业处于低谷期，行业盈利水平较低。铁矿行业目前仍处于供应过剩阶段，铁矿石价格自2014年以来大幅下降，行业进入发展低谷期。虽然2019年由于巴西溃坝等事故影响导致价格大幅上涨，但随着淡水河谷产量的逐步恢复，铁矿石供应过剩局面仍将持续，价格仍将低位波动运行。2019年1～9月，黑色金属矿采选业固定资产投资累计同比下降2.5%，其中民间投资累计同比增长0.1%，行业吸引力较弱。

（2）矿业行业属于高风险行业，投资周期长，资金回收慢。矿业项目开发包括地质调查、勘查、设计、施工建设、运营、退出等主要环节，一般需要8～10年，且属于高风险行业，投资大，回收周期长，进入门槛相对较高。

（3）国家安全环保政策趋严，进入门槛提高。近年来，随着生态红线的划定和国家对矿山环保政策的趋严，大批矿业权退出自然保护区、大量矿业企业停产退出，矿业进入门槛进一步提高。

总的来看，铁矿行业投资吸引力较弱，且进入门槛较高，潜在进入者数量较少。

4.替代品的替代能力

（1）铁矿石市场在未来一段时期内仍处于结构性供应过剩状态，高品位铁矿石需求呈增加趋势。但从品种结构来看，全球对高品位铁矿石需求增加。随着日趋严格的环保政策、低碳政策要求和高炉大型化趋势，欧洲、亚洲市场对于高品位低杂质含量铁矿石产品的需求将明显增加，尤其中国高炉基本采用“烧结矿+球团矿+块矿”的三元炉料结构，烧结矿配比平均70%左右，远远超过其他两种入炉铁料，占中国高炉的主导地位，对烧结矿的主要含铁原料——高品位低杂质含量粉矿需要较为旺盛。从中远期来看，随着环保约束加码，烧结机限制将越来越多，球团矿发展将迎来曙光，未来国内球团产量将保持不断增加。此外，中国煤制气气基还原技术逐步成熟，中国直接还原铁将进入快速发展阶段，对于高品位铁精矿的需求将不断增加。但经过多年大规模的开采，世界高品位铁矿石资源日益稀缺，矿石平均品位正在逐年下降。未来如何在高品位矿石资源逐渐枯竭的情况下，满足日益增长的高品位矿需求，是铁矿行业面临的主要挑战之一。

（2）废钢替代作用逐渐显现，挤压铁矿石市场份额。《废钢产业“十三五”发展规划》提出，到“十三五”末，废钢比将从“十二五”时期的10%提高到20%；工信部发布的《钢铁产业调整政策》指出，到2025年，我国炼钢的废钢比要达到30%。2018年中国钢铁蓄积量约90亿吨，到“十四五”中前期，中国钢铁蓄积量将达到100亿吨，到“十五五”中前期，将达到120亿吨。废钢产出量将在“十四五”末期或“十五五”期间突破2亿吨。随着中频炉的退出和国家废钢产业政策的调整，废钢利用将逐步增加，废钢对铁矿石的替代作用将逐步显现。

5.行业内竞争者现在的竞争能力

由于我国钢铁行业铁矿石消费以进口矿为主，国内矿的供应以区域供应为主。与进口矿相比，国内矿竞争力弱，尤其是中东部地区。但国内铁精矿品位高、质量好，适宜于制造球团，具有一定的品种优势。

6.五力模型分析结果

从五力模型分析来看，铁矿行业供应过剩局面仍将持续较长一段时间，而废钢替代铁矿石仍处于培育期，铁矿行业仍将有10～15年的发展机遇期和窗口期，但由于铁矿行业吸引力减弱，潜在竞争者进入较少，并且属于区域竞争，受资源禀赋条件影响，与进口矿相比无明显竞争优势。但国内精矿品位高，在制造球团上具有部分优势。波特五力分析模型见图2。

图2 波特五力分析模型

三、“十四五”我国铁矿行业发展思路

（一）全面建设绿色矿山，实现绿色发展

对照绿色矿山建设规范，坚持以环境质量为核心，着力解决突出的环境问题，补齐生态环境短板，实施绿色开采工艺；以清洁生产、节约减排、资源综合利用、绿色智能、生态修复等为抓手，全面建设绿色矿山，实现绿色发展。

（二）快速推动两化融合，实现智能发展

通过物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术与矿山生产物理系统深度融合，使在矿产资源开采、安全管理、装备控制、数据管理、生产管理、运营管理等方面全面实现数字化、网络化、智能化，从而大幅提高劳动生产率，提高生产质量和经济效益，提升企业核心竞争力。

（三）加快铁矿基地建设，突出竞争优势

《全国矿产资源规划（2016～2020年）》提出建设十大铁矿生产基地，但部分基地建设没有明显进展，“十四五”期间，仍应突出底线思维，加快推动我国主要铁矿基地建设，突出各基地特色竞争优势，作为我国铁矿资源保障的“压舱石”。

（四）积极推动资源整合，培育集团发展

多年来，我国铁矿资源开发存在“小、散、乱”的问题一直无法得到根本解决，资源整合难度大，没有形成具有国际竞争力的大型企业集团，超千万吨级铁精矿生产企业仅3家，仅占全国产量比例不足20%。“十四五”期间应着力优化和解决资源整合的政策障碍，引导和促进铁矿行业区域甚至跨区域的整合，培育大集团，提高行业集中度，促进行业绿色高质量发展。