宝丰能源、鸿远电子、中简科技、泉峰汽车

宝丰能源（600989） 申购代码730989 申购日期4.30

发行概览：本次拟由公司公开发行人民币普通股不超过73，336万股，本次公开发行股票所募集资金用于焦炭气化制60万吨/年烯烃项目及偿还银行借款。

基本面介绍：公司主营业务分为三个分部，即烯烃产品分部、焦化产品分部、精细化工产品分部。（1）烯烃产品分部，主要生产聚乙烯、聚丙烯及烯烃副产品;（2）焦化产品分部，主要生产焦炭及煤焦化副产品;（3）精细化工产品分部，主要生产粗苯加氢精制产品、煤焦油深加工产品、碳四深加工产品。

核心竞争力：宝丰能源是宁夏回族自治区重点支持的特大型现代煤化工企业。随着国家西部大开发战略的深入实施，宁夏回族自治区、银川市、宁东能源化工基地管委会相继出台了一系列改善投资环境、加快产业发展的重大政策措施。财政补贴和税收优惠方面，宝丰能源循环经济工业基地开工建设以来，得到了国家和宁夏自治区各级政府的大力支持。随着国家“十三五”规划的推进实施，对新能源及现代煤化工产业的财税扶持力度进一步加大。

公司位于宁夏宁东能源化工基地，地处中国能源化工金三角（宁夏宁东、陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯）的核心区，煤炭资源丰富。埋深小于2，000m的煤炭资源1.41万亿吨，占全国煤炭资源总量的25.5%;已查明煤炭资源3，514亿吨，占全国查明煤炭资源总量的18.1%;区域内含煤面积占区域国土总面积的65%左右;煤层厚度大，地质结构简单，开采条件好，煤质优良。截至2017年底，宁东能源化工基地已累计完成固定资产投资4，750亿元，初步建设成为以煤炭、电力、煤化工三大产业为支撑的循环经济示范园区，是全国十三个亿吨级特大型煤炭生产基地之一、全国西电东送四大电源点之一、全国煤化工主体功能区重点工业园区、全国第二批循环经济试点园区。中国神华、中国石化、中国铝业、五大发电集团等在基地内投资建设的重大项目均已投入运营。

募投项目匹配性：募集资金到位后，公司总资产、净资产规模及每股净资产均有较大幅度增长，资产负债率下降，资产结构进一步优化，偿债能力增强。本次募集资金到位后，公司将按计划推进募投项目建设。项目建成后，将进一步完善循环经济产业链，提高资源综合利用效率，扩大生产规模，增加产品种类，改善产品结构，扩大市场占有份额，为公司主营业务快速增长奠定基础，提升公司核心竞争力。

风险因素：市场风险、经营风险、管理风险、政策风险、财务风险、募集资金投资项目风险、不可抗力风险、股票市场波动风险。

鸿远电子（603267） 申购代码732267 申购日期4.30

发行概览：公司拟申请向社会公开发行人民币普通股（A股）4，134万股，本次发行募集资金拟投资于以下项目：电子元器件生产基地项目、直流滤波器项目、营销网络及信息系统升级和补充流动资金。

基本面介绍：公司自产业务的主要产品包括片式多层瓷介电容器、有引线多层瓷介电容器、金属支架多层瓷介电容器以及直流滤波器等。公司产品广泛应用于航天、航空、船舶、兵器、电子信息、轨道交通、新能源等行业，满足军工及民用高端工程对产品的技术要求和应用需求。公司代理业务的主要产品为多种系列的电子元器件，面向工业类及消费类民用市场。公司代理业务客户数量众多，行业分布广泛，稳定合作的客户达到上千家，行业覆盖了汽车电子、轨道交通、新能源、智能电网、通讯、消费电子、医疗设备等多个领域。

核心竞争力：公司核心人员均具有多年的行业经验和较突出的业务成果。公司自建有较高水平的技术研发中心，搭建了产品的设计、生产、测试平台，能够有效支持多应用领域、多品种的MLCC产品的开发需求，如金属支架MLCC、射频微波MLCC、小体积大容量MLCC、中高压MLCC等高性能、高可靠的产品，涵盖宇航级、国军标、专项工程用等不同产品质量等级。同时，为进一步保障产品的自主可控，公司还加强了对瓷料等原材料的研发、生产平台建设。公司建有博士后科研工作站及北京市企业技术中心，具有较强的技术研发优势。

公司作为MLCC生产厂家，多年来依靠优质可靠的产品质量、专业实效的技术服务、诚实守信的经营理念，在行业内及社会各界形成了较高的信誉度与知名度。用户不仅需要高质量的产品，还需要配套产品按期交货。公司能够按照用户的需求特点，对于质量水平高、品种多、批量小、周期短的订单实施履约保证，赢得用户的广泛认可，形成了稳定的用户群，同时为新用户开发建立了良好的基础。

募投项目匹配性：电子元器件生产基地项目明显提升公司核心产品多层瓷介电容器的产能和产量，提升公司多层瓷介电容器的可靠性，有助于公司实现主营业务快速增长。直流滤波器项目产品满足客户需求，进一步丰富公司的产品线，为公司的业务开展提供新的增长点。营销网络和信息系统升级项目进一步完善公司营销网络和信息系统，升级公司的营运和管理能力，有助于提升公司的核心竞争力。

风险因素：行业风险、经营风险、管理风险、财务风险、募集资金投资项目风险、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、国家秘密泄露的风险。

中简科技（300777） 申购代码300777 申购日期5.6

发行概覽：公司本次拟公开发行人民币普通股不超过4，001万股，本次发行募集资金在扣除相关费用后，将全部用于投资1000吨/年国产T700级碳纤维扩建项目。

基本面介绍：公司是具有完全自主知识产权的国产高性能碳纤维及相关产品研发制造商，具备高强型ZT7系列（高于T700级）、ZT8系列（T800级）、ZT9系列（T1000/T1100级）和高模型ZM40J（M40J级）石墨纤维工程产业化能力，并已成为国内航空航天领域ZT7系列（高于T700级）碳纤维产品的批量稳定供应商。

核心竞争力：公司研发人员均具有多年技术研发和工程化经验，技术团队包含多名经实验室研发、中试放大和工程化生产一线锻炼成长起来的博、硕士和工程技术人员，公司已形成了一支人员长期稳定、研发理念先进且具备工程化实施能力的研发团队，为未来研发更高级别碳纤维打下深厚的技术基础。

中简科技根据自身对碳纤维技术的理解，以及长期对专用设备的研究，定制化开发了与自身工艺技术相适应的专有生产设备，设备国产化率达到98%，关键设备全部实现国产化，在突破国外禁运限制的同时实现了技术和设备的完美结合，使得所生产的碳纤维产品质量稳定、成本降低。公司生产的ZT7系列碳纤维产品在国家航空某型号上的成功应用，其示范效应为其他型号应用奠定了良好应用基础，目前已成功在航空航天其他七大型号上定型使用。同时，公司已提供ZT7系列碳纤维产品供其他型号试用或应用评价;在民用领域，公司产品已通过民用直升机和风电叶片等高端民品的应用评价，形成公司市场拓展的独特优势。

募投项目匹配性：本次募集资金到位后，公司净资产将大幅提高，从短期看，由于募集资金投资项目存在建设投产期，公司净资产收益率短期存在一定幅度的下降，但随着募集资金投资项目的投产以及收益的实现，公司净资产收益率将出现不断增加的趋势。

风险因素：客户集中的风险、新产品国内市场开发的风险、军品价格调整的风险、毛利率波动的风险、应收账款回收的风险、税收优惠政策的风险、市场竞争的风险、技术泄密的风险、知识产权的风险、原材料管理风险、人才流失的风险、募集资金投资项目的风险、股权分散的风险、产业政策变化的风险、国家秘密泄露的风险、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、信息引用风险及前瞻性描述的风险、其他不可预见的风险。

泉峰汽车（603982） 申购代码732982 申购日期5.10

发行概览：公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额为45，243.58万元，根据经营发展需要，用于年产150万套汽车零部件项目和补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事汽车关键零部件的研发、生产、销售，逐步形成了以汽车热交换零部件、汽车传动零部件和汽车引擎零部件为核心的产品体系，公司产品主要应用于中高端汽车。此外，公司还生产部分洗衣机零部件产品。

公司产品种类众多，重点专注于技术含量较高的汽车热交换系统、汽车传动系统和汽车引擎系统零部件的研发与制造。依托在压铸、模具設计、机加工领域先进的生产技术和制造工艺，公司在汽车空调压缩机缸体、传动花键轴、发动机钢制正时链轮等系列产品上具备较强的市场竞争力。

核心竞争力：公司拥有压铸、注塑、有限元分析等多个CAE工作站和130多位工艺工程师，致力于模具设计、压铸工艺设计、机加工艺设计等工艺的改进和研发，在真空压铸、齿轮成型和液压阀板领域具有较高的行业地位。公司在压铸领域拥有先进的真空压铸技术，并掌握低速层流铸造工艺。基于真空压铸的高密封性能以及低速层流铸造工艺带来的成本优势，公司年产汽车空调压缩机组件可装配的压缩机缸体超过300万套，在国内非整车制造商中排名领先;公司生产的高精密变速箱控制阀体可装备长城全系列自动变速箱，并为VOLVO、北汽、长城等整车厂商生产全系列电动汽车水冷壳体和变速箱。

公司拥有专业的模具开发设计团队，采用CAD、CAE、CAM等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，通过计算机仿真模拟分析压铸的充型状态。公司模具开发设计团队由具有专业背景且行业经验丰富的工程师和技术人员组成。经验丰富的专业化开发设计团队是公司模具设计开发的保证。突出的模具设计能力使得公司能够满足客户多样化的需求，尤其在结构较为复杂的精密零部件制造上具备较强竞争力。

募投项目匹配性：本次发行募集资金投资于“年产150万套汽车零部件项目”，是公司为实现发展战略目标在现有业务规模基础上的提升和扩大，符合公司主营业务的发展方向，是公司适应市场发展的战略选择，也是公司开拓市场提高市占率的重要基础。

风险因素：行业和市场风险、经营风险、财务风险、税收政策变动的风险、募集资金投资项目风险、其他风险。