浅谈成本粘性

摘  要  近年来，国内外学者对于成本粘性的研究越来越广泛，经历了从最开始的概念研究到目前影响企业成本粘性因素以及成本粘性后果的研究。因此，作为企业中的一项重要的影响因素，有必要对成本粘性做深入的探讨。

关键词  成本粘性 非对称性 影响因素

上世纪90年代，国外学者首次对成本粘性这一概念进行了探索，尽管当时的研究只是局限于单一行业的小样本数据，仅在不同行业研究中发现了存在成本粘性的可能性，虽然没有找到相关证据来证明其确实存在，但是这些研究对成本粘性概念的提出以及对成本粘性的更深入的研究提供了理论铺垫。其中，Banker等（1993）对美国航空业进行研究，发现美国航空业的费用与收入的增减幅度呈不同比例变动。Noreen和Soderstrom（1997）以医院为研究的样本，发现医院的业务量与费用之间呈现一种非线性且不对称的关系，但却未曾找到成本粘性的证据。Calleja等（2006）也证明了总成本存在粘性，还得出在不同國家的公司都存在成本粘性的现象且其存在差异。

我国对于成本粘性的研究最早开始于2004年。其中，孙铮和刘浩（2004）研究发现当样本公司的销售收入每增长1%时，费用会增加0.5597%;当样本公司销售收入下降1%，费用确只降低了0.0578%，由此证明了我国上市公司确实存在费用“粘性”;孔玉生等（2007）研究发现当上市公司的营业收入增加1%时，营业成本会增加1.0375%;但当公司的营业收入减少1%时，营业成本只减少0.9093%，因而证明了我国上市公司存在着成本粘性。随着学者们规范研究以及实证研究的开展，在管理会计领域已然证实了公司存在成本粘性的不对称现象，将当企业业务量增加时的成本增量大于当企业成本减少时的减少量称之为成本粘性。

随着国内外学者对成本粘性的深入研究，发现影响企业成本粘性的因素有很多。其中，国外学者Subramaniam和Weidenmier（2003）的研究发现，在各行业中，制造业公司的成本粘性最大，商业类公司的成本粘性最低，而金融业和服务业公司的粘性处在中间水平。不同行业会因其特有的产品、市场以及宏观环境等因素影响成本结构，进而出现不同行业具有不同成本成本差异的现象。这与Anderson等（2003）关于资产密集度影响成本粘性的结论相一致。

我国关于成本粘性影响因素的研究开始于2006年，与国外研究者的研究视角有相似之处，包括对行业、地域、政府、顾客、供应商、管理层激励等因素的研究。首先对于行业的研究结果与国外学者得出一致的结论，及行业因素会影响企业成本粘性。其中，刘武（2006）研究发现在各行业中，制造业和信息技术业存在较强的费用粘性行为，而房地产业等行业的费用粘性相对较弱或不存在费用粘性。谢利人和王元建（2009）通过对保险公司的成本特征进行分析，得出保险公司成本费用不存在粘性;邹绍辉和刘三丹（2018）研究得出煤炭行业上市公司存在成本粘性现象，其中宏观经济、股权集中度、债务水平及资产密集度都会对煤炭行业上市公司的成本粘性产生影响，包括宏观经济增长和股权高度集中与企业成本粘性水平负相关，债务水平和资产密集度与企业成本粘性显著正相关。

其次，我国学者也发现地域因素对成本粘性具有显著影响。陈灿平（2008）基于地区经济生态差异，研究经济生态地区差异与企业费用“粘性”间的关系，结果发现我国东部企业的费用粘性程度最弱，中部居中，西部粘性程度最强。张尧婷（2017）研究发现相比于要素市场化水平低的地区，地区要素市场化水平越高，公司的费用粘性越低。此外，朱开悉和胡秀峰（2018）研究得出，供应商/客户集中度与企业成本粘性正相关。于浩洋等（2017）研究发供应商集中度与企业成本粘性存在相关关系，具体为较高的供应商集中程度可以降低企业的成本粘性，供应商波动程度越高越会加剧企业成本粘性。江伟等（2016）以2004年我国《最低工资规定》为研究出发点，发现《最低工资规定》的实施会使企业雇员成本增加，但会降低我国企业的成本粘性。刘媛媛和刘斌（2014）提出，实施《劳动合同法》会增加企业的人工成本粘性（薪酬粘性），尤其是民营企业的用工粘性较为严重。王雄元等（2017）研究了客户与企业成本粘性之间的关系，发现客户可以通过“敲竹杠”的方式提高成本粘性，或是通过企业间的合作降低企业成本粘性。

最后，成本粘性与管理层薪酬之间也存在相关关系。Kama and Weiss（2012）研究发现

当管理层薪酬与企业业绩挂钩时，企业成本粘性会减少。侯婕（2019）利用我国制造业企业为样本，研究发现管理成薪酬水平与企业成本粘性显著负相关，提高管理层薪酬的薪酬有利于缓解成本粘性。朱羽（2018）研究高管机会主义行为对企业成本粘性的影响，发现当短期货币性薪酬在总薪酬结构中占比较高时，会降低高管的机会主义行为，进而有利于降低企业成本粘性。

综上可知，近年来成本粘性的相关概念以及其影响因素的研究越来越多，对于成本粘性对企业后果的研究还比较少，部分学者也多侧重于成本粘性具有负面影响的结论。因此，我国企业应该重视影响企业成本粘性的相关因素，制定合理的内部治理政策，将成本粘性控制在合理的范围内，减少其对企业带来的不利影响，确保企业的长期稳定发展。

参考文献：

[1] 于浩洋，王满，黄波. 2017. 内部控制质量、供应商关系与成本粘性[J]. 管理科学， 30（03）： 122-135.

[2] 王雄元，高开娟. 2017. 客户关系与企业成本粘性：敲竹杠还是合作[J]. 南开管理评论， 20（01）： 132-142.

[3] 刘媛媛，刘斌. 2014. 劳动保护、成本粘性与企业应对[J]. 经济研究， 49（05）： 63-76.

[4] 孔玉生，朱乃平，孔庆根. 2007. 成本粘性研究：来自中国上市公司的经验证据[J]. 会计研究， （11）： 58-65.

[5] 孙铮，刘浩. 2004. 中国上市公司费用“粘性”行为研究[J]. 经济研究， （12）： 26-34.

岳新瑜  北京工商大学商学院