日本主要造船企业新动向

屠佳樱

具体从造船企业情况来看，2018年以来，日本主要船企生产经营情况分化，今治造船新接订单量大幅增长，约占日本新船成交总量的一半，而其他船企新接订单量均没有达到预期。

2018年，受经济复苏缓慢、贸易冲突加剧、地缘政治动荡等因素的影响，全球新船市场出现回落，而日本凭借良好的品牌形象、建造质量和售后服务，承接了大量批量化订单，新船成交量和市场份额均有所上升，全年成交1593万载重吨，同比上升43%，占全球成交总量的20%，同比增加7个百分点。2018年日本新船完工量为2006万载重吨，同比小幅下滑2%，约占全球完工量的四分之一。截至2018年末，日本手持订单量进一步萎缩，同比减少19%，占全球的份额下降至21%。

具体从造船企业情况来看，2018年以来，日本主要船企生产经营情况分化，今治造船新接订单量大幅增长，约占日本新船成交总量的一半，而其他船企新接订单量均没有达到预期。日本船企继续采取措施以提升国际竞争力，包括兼并收购中小型船企、强化合作共享、调整优化组织结构、加大技术研发等。

今治造船

2018年，今治造船新船订单量和手持订单量大幅增加，新船完工量有所下降。今治造船通过收购南日本造船和船用设备制造商Yokogawa Denshikiki来扩大经营规模，计划将VLCC等船型作为战略船型大力推广。

一、造船生产经营情况

2018年，今治造船共计交付新船62艘，较2017年减少24艘，吨位为538万载重吨，同比下降16.3%。完工船型以散货船和集装箱船为主，占比分别为52%和43%，其他还包括LNG船、汽车运输船和客渡船。

2018年，今治造船共获得新船订单91艘、797.9万载重吨，以吨位计，同比大幅增长210%。新订单分别为散货船46艘、400.1万载重吨，集装箱船41艘、273万载重吨，VLCC 4艘、124.4万载重吨。

截至2018年末，今治造船手持订单共167艘、1762.3万载重吨，以吨位计较2017年末上升36.9%。主要船型包括散货船80艘、981.7万载重吨，占比55.7%；集装箱船63艘、611.3万载重吨，占比34.7%；油船4艘、124.4万载重吨，占比7.1%。从手持订单交付情况看，预计今治造船集团2019年交付新船1047.1万载重吨，2020年交付新船494.0万载重吨，生产工作已安排至2022年。

表1 2018年今治造船新船完工情况

表2 2018年今治造船新船订单情况

二、发展策略及动向

（1）计划推广VLCC新船型

2018年，今治造船首次获得海外船东的VLCC订单，新船将采用新日铁住金（NSSMC）开发的“NSafe-Hull”型钢板，具有更高的安全性能，同时符合H-CSR、NOx Tier-III、SOx规则等环保规范，这是日本船企首次建造符合NOx Tier-III规则的VLCC。

目前，VLCC大多由欧洲船东订造，订单基本被韩国船企垄断。日本船企中只有五家有VLCC建造经验，分别是今治造船、日本联合造船、川崎重工位于中国的合资企业南通中远川崎和大连中远川崎、三井E＆S造船、名村造船。

今治造船计划将VLCC作为战略产品之一进行推广，争取获得欧洲船东订单。近年来，今治造船采用了多样化的产品策略，船型覆盖集装箱船、汽车运输船、LNG船、渡船和特种散货船，特别是集装箱船，已经获得了中国台湾及海外船东的批量化订单。

表3 2018年末今治造船手持订单情况

（2）收购船用设备制造商Yokogawa Denshikiki

2018年10月，今治造船集团与Yokogawa Electric签署协议，由今治造船子公司Higaki Sangyo Kaisha收 购Yokogawa Electric持有的Yokogawa Denshikiki全部股份，这是今治造船首次控股收购船用设备制造公司。Yokogawa Denshikiki主要生产包括陀螺罗盘、自动操舵装置和电磁测井系统在内的导航设备，以及用于飞机和火箭的燃烧器。今治造船希望通过此次收购提升导航支持技术研发实力，并实现业务的多元化发展。

（3）收购南日本造船剩余股份

今治造船收购南日本造船其余股份，由旗下新笠户船厂接收南日本造船的建造业务。南日本造船原由商船三井、三井造船和今治造船共同持有，股权占比分别为24%、25%和51%。南日本造船旗下有两家船厂，收购完成后，今治造船旗下船厂数量达到11家。

（4）暂停今井造船生产经营活动

今治造船停止旗下今井造船的生产活动，今井造船以建造船体分段为主，随着船舶向大型化发展，今井造船的设备设施已经难以满足大型分段的建造需求。

日本联合造船

2018年，日本联合造船（JMU）的新船订单量和手持订单量有所减少，新船完工量同比增长。日本联合造船根据市场需求不断拓展船型种类，着力打造“J-Series”品牌商船，积极研发LNG动力散货船。

表4 2018年日本联合造船新船完工情况

一、造船生产经营情况

2018年，日本联合造船共计交付新船28艘、375.6万载重吨，以吨位计同比上升15.0%。完工船型绝大部分是油船，占比达到57.8%，散货船占比18.9%，集装箱船占比14.7%，此外还包括少量化学品船、LNG船等。

2018年，日本联合造船共获得新船订单20艘、158.1万载重吨，以吨位计，同比下降53.3%。新订单分别为散货船11艘、95.0万载重吨，集装箱船8艘、32.0万载重吨，VLCC 1艘、31.1万载重吨。

表5 2018年日本联合造船新船订单情况

表6 2018年末日本联合造船手持订单情况

截至2018年末，日本联合造船手持订单共59艘、871.8万载重吨，以吨位计比2017年末下降11.7%。主要船型集中在油散集三大船型，合计占比93.6%，具体包括：散货船19艘、376.3万载重吨，占比43.2%；油船12艘、296.4万载重吨，占比34.0%；集装箱船16艘、143.5万载重吨，占比16.5%；此外还有少量LNG船、化学品船、LPG船。从手持订单交付情况看，预计日本联合造船2019年交付订单555.8万载重吨，2020年预计交付订单271.6万载重吨，生产工作安排至2021年。

表7 三井E&S造船经营指标统计

二、发展策略及动向

（1）开发推广“J-Series”品牌商船

日本联合造船在希腊Posidonia国际海事展上宣布开发“J-Series”品牌商船，该品牌船型满足H-CSR、NOx Tier-III等环保规则规范，目前已经推出8.2万载重吨Kamsarmax型散货船设计并获得订单，未来“J-Series”船型将覆盖VLCC、苏伊士型油船、阿芙拉型油船、好望角型散货船和灵便型散货船等船型。

（2）研发LNG动力散货船

日本联合造船和日本邮船联合推出20万载重吨LNG动力散货船的概念设计，新设计已经获得日本船级社的原则认可（AIP），船舶能效设计指数（EEDI）可降低40%，相比同类船型可减少二氧化碳（CO2）排放30%、氮氧化物（NOx）排放80%和硫氧化物排放（SOx）排放100%。

（3）根据市场需求拓展船型

2018年11月，日本联合造船获得台湾船东万海航运8+4艘3036 TEU集装箱船订单，日本联合造船此前主要建造大中型集装箱船，现在根据市场需求扩大产品建造范围，此次是第一次承接小型集装箱船订单。

三井E&S造船

三井E&S造船经营亏损进一步扩大，2018年仅获得3艘新船订单，新船完工量和手持订单量均出现下滑。为应对市场低迷，三井E&S造船与常石造船组建造船联盟、与扬子江船业成立合资公司、与商船三井等公司合作推动智能化发展。

表8 2018年三井E&S造船新船完工情况

表9 2018年末三井E&S造船手持订单情况

一、财务情况

三井E&S造船经营亏损进一步扩大。2018财年前三季度（2018.4-12）， 三 井E&S造船 实现营业收入4794亿日元（约合291亿元），同比下降7.8%；营业利润-271亿日元（约合-16亿元），亏损同比扩大；归属于母公司净利润-473亿日元（约合-29亿元），亏损同比扩大。从收入结构来看，造船与海工业务占比50%，机械业务占比28%，成套工程业务占比10%，其他业务占比12%。

二、造船生产经营情况

2018年，三井E&S造船共计交付新船9艘、100.6万载重吨，以吨位计同比下降13.8%。完工船型包括6艘散货船、2艘VLCC和1艘教学船。

2018年，三井E&S造船获得新船订单3艘、26.1万载重吨，以吨位计，同比增长116.7%。新订单是3艘8.7万载重吨巴拿马型散货船。

截至2018年底，三井E&S造船手持订单共计12艘、132.4万载重吨，以吨位计同比大幅下降30.4%。具体包括2艘VLCC、4艘巴拿马型散货船和6艘大灵便型散货船。

三、发展策略及动向

（1）三井E&S造船与常石造船组建造船联盟

2018年5月，三井E&S控股旗下三井E&S造船和常石造船正式签署业务合作协议，目的是在保持各自管理独立性的同时，通过合作增强设计研发能力和成本竞争力，接获更多订单。双方将在商船研发、设计、建造及制造设备、人力和技术资源利用等方面进行合作，一方面，通过技术合作和设计协作，缩短设计周期，扩大产品范围，交换设计和技术信息；另一方面，联合利用分销渠道和供应商，共享各自在日本和海外的制造设备（包括外协和船体分段），以便提升成本竞争力，实现造船业务持续增长。

（2）三井E&S造船与扬子江船业成立合资公司

2018年10月，三井E&S造船、三井物产与扬子江船业在中国合资成立造船公司，新公司将利用三井E&S造船的研发技术、三井物产的销售渠道以及扬子江船业的建造能力，拓展客户群体和船型种类。新公司注册股本9990万美元，预计使用总资本2.99亿美元。

（3）出售土地改善现金流

2018年2月，三井E&S造船在董事会上决定出售旗下位于昭岛市的土地，面积为17189平方米，转让收益约为44.88亿日元。此次土地转让的目的是改善公司财务结构，有效发展经营主业。

（4）推动智能化发展

三井E&S造船与商船三井、Weathernews合作推出船队最佳控制统一系统（FOCUS），该系统是新一代的智能航运解决方案。此外，三井E&S造船、商船三井、东京海洋大学等联合开展无人船自动靠泊试验，船舶自动化和自主操作可以大幅减少人为事故以及减轻船员工作负荷。

川崎重工

川崎重工盈利水平有所下降，2018年仅承接新船订单2艘，手持订单量大幅萎缩。川崎重工调整优化组织结构，利用液化天然气产品技术研发推广LNG发电船。

表10 川崎重工经营指标统计

一、财务情况

川崎重工盈利水平有所下降。2018财年前三季度（2018.4-12），川崎重工实现营业收入10945亿日元（约合663亿元），同比微升0.2%；营业利润368亿日元（约合22亿元），同比下降17.3%；归属于母公司净利润113亿日元（约合7亿元），同比下降21.4%。从收入结构来看，船海业务占比约6%，航空设备业务占比30%，摩托车业务占比21%，铁路车辆占比8%，基础设施业务占比15%，精密机械业务占比14%，其余业务占比6%。

二、造船生产经营情况

2018年，川崎重工完工交付新船6艘、45.2万载重吨，以吨位计同比增长135%。完工船型包括4艘大型LNG船、1艘8.2万方VLGC和1艘大灵便型散货船。

2018年，川崎重工仅获得2艘新船订单，分别为1艘大灵便型散货船和1艘LNG加注船。

截至2018年底，川崎重工手持订单量共计10艘、53.1万载重吨，以吨位计同比大幅下降45.3%。其中，包括3艘大型LNG船、5艘8.2万方VLGC、1艘LNG加注船和1艘渡船。

三、发展策略及动向

（1）川崎重工研发LNG发电船

LNG发电船是一种布置在海上的浮式发电设施，其配备有发电机、LNG储罐、再气化装置和变电站设备。与陆上发电设施相比，浮式发电设施的建造时间更短，使用过程更加环保，因而已经引起广大关注，尤其是在发电需求显著增长的新兴国家。川崎重工拥有LNG船和LNG加注船建造业绩，天然气相关产品技术较为成熟，因此LNG发电船建造过程中所需要的产品技术都可以由自己的工厂提供，如Akashi工厂制造燃气轮机，神户工厂制造燃气发动机，Sakaide船厂建造LNG储罐和LNG船等。

川崎重工正在研发四型LNG发电 船：30000kW、60000kW、80000kW和160000kW。关于发电设备，30000kW型将配备燃气轮机，80000kW和160000kW型将配备燃气蒸汽联合循环发电机组（CCPP），CCPP可利用排出的热量进行二次发电。目前，川崎重工CCPP的发电效率已达到世界最高水平，160000kW型LNG发电船的发电效率达到54.4%，比陆上发电设施40%左右的最高效率高出约15%。

川崎重工的目标市场是日本偏远岛屿以及海外新兴市场，川崎重工预计以东南亚为中心的新兴国家的电力需求将大幅增长，许多岛屿区域的发电/供电系统尚未完全开发，相比大型陆基发电设施，这些地区对小规模发电设施的需求更大。

（2）成立“物联网业务推进部”

川崎重工旗下Ship &Offshore Structure Company于2018年9月1日成立“物联网业务推进部”，主要目的是增强SOPass系统及其相关业务的接单能力。SOPass系统是基于大数据分析的船舶航行性能分析支持系统，通过分析天气情况和船舶航行中的各项数据，计算并提供油耗最低的航行路线。SOPass系统已经安装在川崎重工新建的LNG船上。

（3）调整优化组织结构

川崎重工将旗下全资子公司Kawasaki Techno Wave位于坂出工厂的船舶设备配件加工制造业务以及物流管理业务拆分出来，并合并至母公司的船舶制造业务部门。其主要目的是通过集中管理优化制造流程，从而提升生产效率。合并于2018年7月1日生效。

三菱重工

2018年，三菱重工经营业绩好转，手持船舶订单大幅下滑，计划调整商船业务发展策略，争取高端客滚船订单。

表11 三菱重工经营指标统计

一、财务情况

三菱重工经营业绩好转。2018财年前三季度（2018.4-12），三菱重工实现营业收入28992亿日元（约合1757亿元），同比上升1.9%；营业利润1053亿日元（约合64亿元），同比上升85.1%；归属于母公司净利润353亿日元（约合21亿元），同比增长31倍。从收入结构来看，工业与基础设施业务收入占比55%，能源业务收入占比30%，航空/防卫/宇宙业务收入占比15%。

二、造船生产经营情况

2018年，三菱重工完工交付船舶9艘、52.0万载重吨，以吨位计，同比增长151.2%。分别是LNG船5艘、44.9万载重吨；LPG船1艘、5.1万载重吨；汽车运输船1艘、0.7万载重吨；RORO 2艘、1.2万载重吨。

从接单情况看，2018年，三菱重工仅承接2艘8.3万方LPG船订单，由本国船东JX Ocean订造。

手持订单方面，截至2018年末，三菱重工手持订单14艘、73.8万载重吨，以吨位计，比2017年底减少34.6%。其中，长崎船厂手持订单10艘、72.9万载重吨；下关船厂手持订单4艘、0.9万载重吨。从手持订单船型构成看，LNG船所占比重最高，为64.2%；其次是LPG船，占比34.6%。

表12 2018年三菱重工新船完工情况

表13 2018年12月末三菱重工手持船舶订单情况

三、发展策略与动向

（1）转变商船业务策略

三菱重工在事业战略说明会上表示，随着公司新船订单量减少和盈利能力下滑，计划调整商船业务结构，将长崎船厂香烧工场的造船业务份额减少至50%，商船业务发展重点将转向渡船、RORO、公务船以及以硫氧化物（SOx）洗涤器为主的环保设备，此外，计划拓展包桥梁、码头等非船业务以及船舶修理业务，来缓解市场波动对公司收入和利润的影响。三菱重工预计2018～2020财年船舶造修及非船业务的订单金额将从2016～2017财年的不足100亿日元回升至1000～1500亿日元。

（2）合作建造安装脱硫塔

三菱重工与大连中远海运重工、三菱日立合作建造脱硫塔（MHI SOxSCRUBBER）。该脱硫塔是基于火力发电厂废气脱硫系统以及三菱日立废气处理技术开发出来的洗涤装置，主要应用于大型集装箱船、油船、散货船等船型。大连中远海运重工将负责脱硫塔的生产、组装、交付和安装至船上，三菱造船和三菱日立将负责从设计、建造到安装的全过程。

（3）争取欧洲高端客滚船订单

三菱重工计划利用豪华邮轮建造经验进军欧洲高端客滚船市场，并将客滚船作为其主力船型进行拓展。为此，三菱重工计划扩建下关船厂和长崎船厂，下关船厂目前主要建造部署在日本国内的客船，拥有较为丰富的客滚船设计和建造经验，长崎船厂主要建造LNG船，计划将于2020年左右开始建造客滚船。