小微企业融资难的原因与对策

张玲

小微企业作为企业形态的一种存在形式，它的融资方式与其它企业的融资方式基本一致，根据资金来源方式的不同，小微企业的融资方式分为内部融资和外部融资。在外部融资体系中也多以银行借贷为主，但总体来说，我国小微企业的融资结构并不完善，存在很多方面的融资困难。

一、小微企业融资困难的内在原因

1、小微企业管理水平落后。小微企业内部结构单一，权力高度集中，决策主要由企业所有者个人做出。企业中管理层级较少，职能部门设置较少，分工存在模糊或者交叉，组织职能堆积，多为家族企业，难以做到权责一致，同时一些小微企业没有建立健全会计制度，缺少会计报表和必要的会计信息，使得金融机构不愿贷款给小微企业。

2、小微企业经营风险大，抗风险能力较差。小微企业由于经营业务相对简单，业务的稳定性较差，而且企业的管理权相对集中，通常公司的股东或者是创始人，他们在经营管理时很可能做出错误的决策，造成管理不善，加剧企业的经营风险，加之企业规模较小，容易受到经济政策和环境影响，管理者面对风险时个人能力和素质不足，使小微企业陷入更加被动的局面。

3、信用意识不足，引发道德风险。小微企业的经营时间相对较短，资金积累也相对较少，偿还能力较弱，企业经营者的管理水平影响小微企业的信用水平，使银行对小微企业进行信用评级时存在偏见，造成信用评级不高，而且由于小微企业对外公开的信息较少，造成双方之间信息不对称或存在不确定，银行无法确定小微企业的真实财务情况，而且违约成本比较低，容易引起道德风险。

二、我国小微企业融资困难的外在原因

1、银行提供信贷资金数量少。随着我国小微企业生产规模和资金需求的不断扩大，直接融资已经不能有效的满足企业资金的巨大需求，经营者更加倾向于外部融资，而向商业银行贷款相比其他融资方式具有成本低、安全性高的优势，成为小微企业的理想的融资方式。但是商业银行出于对信贷资金的安全考虑，充分考察其偿还能力和信用情况，最终结果是小微企业获得有限的资金，而大部分资金都投向于比小微企业信用等级较好的大型企业。

2、我国融资担保体系不完善。我国的融资担保服务起步较晚，与西方发达国家完善的融资担保体系相比较，我国的融资担保体系还不太完善，在一些方面还不太成熟，在为小微企业提供融资担保服务时不能发挥全部的作用，从而限制了小微企业的融资。具体变现为：一是融资担保机构的资金规模较小，不能有效满足小微企业的资金需求，二是小微企业经营风险比较大，使得融资担保机构的风险随之加大，加剧融资担保机构的经营压力，三是国家对于融资担保机构的扶持力度不够，导致融资担保机构主要由自身承担经营风险和压力。

3、政府的政策体系不完善。长期以来，政府重视大中型企业的发展，而一定程度上轻视了对小微企业的发展，尤其是在政策导向、资金扶持、税收优惠以及减免等方面，虽然近年来出台了一些利于小微企业发展的优惠政策，但是就目前小微企业融资状况来说，是远远不够的。

三、解决我国小微企业融资问题应采取的对策

1、建立健全相关法律法规。

法律在构建社会秩序中起着主要作用，法律的形成保证着人类的生存，保证着社会的发展，只有将小微企业的保护工作写入法律，全社会才会形成一种良好的氛围。美国、日本、韩国都建立了比较完备的法律体系，美国先后出台了二十多部法律，日本制定了五十多部法律保障小微企业的生存发展，韩国也制定了多部法律，而我国在2003年才出台一部《中小企业促进法》，首次以“法”的形式确定了对中小企业加以扶持，关于小微企业的相关法律法规却很少，到目前为止相关的法律法规尚不完善，不能很好地保障小微企业的融资问题，所以，我国应加大立法工作，完善小微企业融资层面的相关法律，保障小微企业的合法权益上升到法律层面和制度层面。

2、完善信用担保体系

目前我国的信用担保体系已经初步形成，以政策性担保机构为基础，同时添加政策性担保和互助性担保，在中央和地方层面都设立担保机构，地方以省、市、县为划分成立三级的担保机构，但是我国的信用担保体系仍是处在初步形成阶段，仍然存在不足的地方，在实际经营中仍然存在诸多问题，而且大多数担保机构规模小，资金实力不强，不能满足小微企业融资贷款的需求。所以，我国应尽快完善信用担保体系，结合我国自身国情，借鉴西方发达国家的成功经验，信用担保机构也要规范经营，改变以往经营中存在的问题，建立完整的信用擔保制度，降低经营风险，国家应加大对担保机构的资金扶持力度和政策倾斜，为担保机构创造一个良好的经营环境。

3、小微企业完善自身建设

小微企业融资难，主要原因还是自身存在的问题，针对这些问题，小微企业应该采取以下措施。第一，小微企业要规范经营，注重信用水平。企业信用是企业的无形名片，是一个企业最重要的无形资产，在企业的任何时期都是至关重要的，如果具备良好的信用，企业会有长远的发展，而且信用良好的企业会在许多方面受益，如果信用不好也要承担相应的后果。我国的小微企业在以往的经营中，忽视自身信用，导致融资时出现融资难的问题，因此，企业要改变以往的经营观念，注重信用水平的提高。第二，小微企业要建立健全财务制度。企业的财务制度是企业制度中最为关键的制度之一，财务管理工作必须建立在财务制度的基础上，财务制度能够指引财务管理工作的方向，提高财务管理工作的纪律性，使工作效率提高，并且有利于金融机构了解企业的资金情况，为实现融资奠定良好的基础。

4、发挥商业银行等金融机构的融资作用

由于小微企业的融资渠道和融资方式较少，向银行贷款对于小微企业来说仍然是最佳的融资方式，但是由于自身经营水平不高、市场竞争力弱、财务透明度差等原因，使得小微企业获得的贷款数量有限，在小微企业在改变自身的同时，商业银行等金融机构也要适当作出调整，提高金融服务水平，可以成立专门为小微企业提高融资服务的相关部门，也根据小微企业的自身特点提供更具针对性的服务，是商业银行的服务更具目标性，也可以创新金融产品，推出适合小微企业的金融产品，满足小微企业的融资需求，帮助小微企业解决融资难的问题。