文化产权交易的价值评估研究

(中南财经政法大学金融学院 湖北 武汉 430070)

作为文化产权交易定价机制的第一步，文化产权价值的合理评估对于产权后期竞价以及最终的顺利成交起到了至关重要的作用。 一般来说，文化产权可以分为文化企业产权、文化知识产权以及文化物权三种，并且每一种都有其特定的评估方法。事实上，无论是文化企业产权还是文化知识产权，评估的关键都在于对其所包含的无形资产的评估，因此本文首先介绍了评估无形资产时所常用的方法以及各自的特点和适用性； 在这个理论的基础上，本文接下来具体分析了产权交易价值评估的影响因素以及对每一种文化产权进行价值评估时所能选用的方法和每个方法的利弊； 最后，由于再好的方法如果没有合格的机构来执行，那么它也无法真正发挥效用， 因此，本文紧接着分析了我国资产评估机构的现状以及所存在的问题，并希望能够通过整合与规范来形成一个各方都认同的权威资产评估机构。

一、文化产权价值评估的影响因素

文化企业股权转让的价格主要取决于文化企业的价值，而影响文化企业价值的因素除了一般企业的价值构成因素外，还有其它特有的因素。只要是企业，其能够创造的经济效益自然是影响其价值最重要的因素，除开这个因素，轻资产性、生产资源无形性也都会影响其评估价值。 由于文化企业所生产的产品大多具有非物质性，因此其价值往往具有不确定性： 首先，其未来收益只能在投入市场之后才能预估，其次，该产品能够取得收益的年限也无法预计， 毕竟有些经典剧本即使在几十年后再进行翻拍也能取得巨大经济效益。

文化创意产品是创作者将自身艺术灵感和文化融入外在表现形式的一种创意产品，因此，这类产品往往具有独创性和收益的不确定性。 文化创意产品收益的不确定性表现在有时候一件艺术品本身的艺术造诣在其专业领域内已经达到了顶尖程度或者能给欣赏者带来极大的效用，但是最终的交易价格却和本身价值大相径庭。 众所周知，一件文化艺术品的最终成交价格主要取决于受让者，然而大多数受让者可能并不具备专业知识， 只是单纯凭借个人的喜爱来竞价，由此可知，文化创意产品的交易价格除了其自身艺术价值外， 还会受到消费者偏好、潜在受让者数量以及其所能带来的效用等众多因素的影响。

文化知识产权价值的评估主要是其给受让者创造的价值的评估。一般来说，其主要受到评估方式和一些宏观因素的影响。文化知识产权的本质为无形资产，因此，其评估方式有成本法、市场比较法、收益现值法等，选取不同的方法会产生不同的影响。 另外，经济、科技、法律等宏观因素也会直接或间接地影响到其价值。

二、我国资产评估机构的评估流程

虽然我国尚未制定出完整且标准化的资产评估流程，但是经过查阅相关资料我们发现，目前国内比较权威的资产评估机构所施行的评估流程大致相同，具体流程大致如下：

(1)判断评估项目的可行性：根据评估委托方的实际需求来确定本次评估的最终目的，并根据该目的来综合判断此次评估项目的可行性，只有最终判定结果为可行才能进一步开展评估工作；

(2)选定评估方法：根据评估标的自身的特性来选择最适合且具备可操作性的评估方法，具体可选择的方法前一章节已经详细介绍，在此不再赘述；

(3)制定评估方案：为了保证每次任务都能高效完成，注册资产评估师们进行正式评估前都要编制详细的评估方案，该方案需对评估的每个步骤、时间和人员安排作出详细地筹划，并且随着评估工作的推进， 评估师们还要及时地对方案进行调整。一般来说，在编写方案时应该考虑评估目的、评估对象现状和发展趋势以及评估人员的专业能力等等；

(4)收集评估资料：根据评估方案收集一切在评估过程中可能会使用的资料，比如版权证明材料、预期收益相关文件、行业发展前景报告等等；

(5)价值估算：根据所选定的评估方法和所收集的资料，按照之前制定的评估方案进行具体评估并最终估算出价值。

三、文化产权交易价值评估的方法

由于文化产权本身特性的不同，不同的文化产权所采用的评估理论和方法也有所差异，大致总结如下：

1.文化企业转让股权的价值评估方法

一般来说，文化企业转让股权的评估价值就是企业进行转让的挂牌价格，而转让股权的价值评估则主要采用定量的方法，用企业净资产评估值乘以股权转让比例来计算得出。 由于文化企业大多不需要数量庞大的固定资产，有些甚至不需要固定办公场所，因此，文化企业大多具有“轻资产”属性，评估其净资产的方法就是上述无形资产评估常用的方法。

由于文化企业进行股权转让大多是为了企业未来有更好的发展，因此，在对企业价值进行价值评估时除了常规资产评估所需考量的指标外， 还需考虑到有关股权转让的一些潜在的影响因素，如企业职工安置、经营理念契合度等，这些指标虽然不会产生决定性影响，但为了提高结果的精确度， 我们也应该给予考量。

2.文化产权无形资产的价值评估方法

对文化产权中无形资产的评估也大多使用上述几种无形资产的评估方式，然而，由于无形文化产权所涵盖的产权种类众多，且每类产权的特点也有所不同，因此，我们应该结合其特性来挑选最适合的方法。 例如，当我们评估诸如影视作品版权、音像制品产权等市场上流通数量较多的产权时，我们可以采用市场比较法，因为该方法适用于市场上比较常见的产品； 而对于使用权、许可权等知识产权而言，则应该使用收益现值法，因为收益现值法是以产权在未来年限所创造收益的现值来确定评估价值的，只是具有一定的主观性。

除了上述方法中必要的评估指标外，由于文化产权中无形资产从初创到最终形成往往要经历萌芽、研发、初步形成、产业化等很多阶段， 因此，产品所处阶段的不同往往也会影响其未来收益进而影响其评估价值， 也应该加入我们的评估指标体系。 不仅如此，由于很多使用权可能会被授予给不同的主体，而专享权和共享权所带来的收益相差甚远，因此其被授予的主体数量也应被考虑。

3.文化物权的价值评估方法

文化物权又被称为文化艺术品产权，是指主体对文化工艺品、收藏品、文物、文化消费品等文化类实物所拥有的各项权利，其所涵盖的范围也比传统物权的范围要广。由于文化物权一般是指具备珍稀属性、文化属性及收藏投资价值的特殊物品，一般来说都具有良好的投资价值和巨大的升值潜力，因此是一种具有商品属性和投资属性的产权类型。事实上，大多数文化艺术品本身并没有太大的价值，其价值主要体现在文化创意上，文化创意是指创作者将自身艺术灵感和文化融入外在表现形式的一种行为，因此，对文化物权进行评估也是对其文化创意价值的评估，一般采用无形资产价值评估的方法。文化物权价值的评估一般包括两方面：文化内涵价值和文化功能价值。文化内涵价值即对文化资源的感知程度，一般来说，评估指标应包括所使用文化资源的深度、历史价值等。而文化功能价值是指其所包含的文化内涵的表达能够使消费者身心愉悦。

四、我国资产评估机构现状及问题

经过前文的分析，我们了解到对文化产权进行价值评估往往是对其进行定价的第一步，且该评估结果通常都会作为交易时的挂牌价格或者保留价格，于是，建立一个公正、权威的资产评估机构并且合理的得出评估价格可以说是目前我国文化产权交易市场迫切需要解决的难题之一。尽管我们已经在理论方面对资产评估的方法进行了较多研究，在实践中也建立了许多的资产评估机构，可由于我国文化产权交易诞生的时间并不长，因此，我国目前的资产评估机构还存在很多不完善的地方，为了产权交易更好地进行，我们必须要找出并快速进行改善以保证产权交易市场的良性发展。

(一)我国资产评估机构的现状

1.经营模式和组织形式的现状

通过大量的数据分析，我们发现近年来我国资产评估机构的数量在逐渐减少，存在着很普遍的合并现象。从资产评估的组织形式上来看，我国的资产评估机构已经从以前的大多数兼营、少数专营，甚至还有少数为混营模式转变为如今的全部为专营模式。然而虽然在经营模式上有了较大的转变，但是在组织形式上并没有明显的转变，仍然是以传统的公司制为主，合作制为辅，只不过合作制的比列正在不断上升。除此之外，在很多企业从兼营转为专营的过程中存在着弄虚作假现象，比如存在着某些会计师事务所由之前的兼营资产评估业务转变为“专营的资产评估机构”。

2.内部评估师现状

根据资料显示，即使在我国规模最大的资产评估机构中评估师的数量也没有超过五十人，大多数都在10-20人之间，但是增长的速度很快。这一现象充分表明我国现在的资产评估师数量严重不足，市场缺口很大，也表明了目前我国资产评估机构内部控制制度存在着很大问题。除此之外，虽然目前我国的评估师主要是青壮年，但是整体的年龄结构正在不断趋于老化，新入行的人数较少，且评估师中超过一半是大专学历，本科学历仅占30%左右，硕士学历可以说是凤毛麟角，博士学历几乎没有。

还有一个很严重的现象是，目前我国的资产评估师主要由会计师、审计师、工程师等构成，知识结构比较单一。众所周知，资产评估所涉及到的行业纷繁复杂，因此要想成为一名优秀的评估师不仅要有渊博的知识储备量作为支撑，同时还要对不同的领域都有所了解，比如在对文化产权进行价值评估时，必须要具备该文化要素有关的专业知识，否则评估的结果会缺乏专业性和客观性。综上所述，从专业背景来看，目前我国资产评估师的专业背景较为单一，而较低的学历水平现状又进一步说明评估师们普遍的知识积累不够，专业性不强。

(二)我国资产评估机构存在的问题

在经过一系列调查和资料搜集后，我们对于当前我国资产评估机构的发展现状有了一个比较清楚的了解，从中能够看到进步的一面，比如，资产评估师的主体较为年轻，从职人员学历水平有所提升，行业整体规模有所壮大等，但是在文化产权价值评估这一块仍然存在着很多的问题，随着文化产权交易数量的不断增加，这些问题亟待解决。

1.信用体系存在缺陷

在我国众多文交所的挂牌项目中，底价从几万到十几不等，跨度之大、范围之广令人震惊， 而这些挂牌底价到底是如何确定的却没有一个详细、规范的步骤和流程。根据官方发布的消息，我国财政部在几年前便联合国家版权局开展了文化产权价值评估的相关研究工作， 并计划早日制定出一套完整的行业执行标准，但是直到现在仍然没有得到研究成果， 这也暴露了我国文化产权交易资产评估信用体系存在严重缺陷。

目前，我国文化产权交易的价值评并没有完善的运行机制，完全是依靠良莠不齐的鉴定机构和专家来完成。事实上，除了鉴定机构不够正规，很多所谓的鉴定专家其真实水平更是令人大为怀疑。 首先，我国并没有艺术品鉴定者从业资格考试，准入标准很低； 其次，每个文化产权交易的价值评估都是由该资产所挂牌的文交所自行完成，也没有统一的机制和流程， 因此，这些都给了投机取巧者可乘之机，长期以往也必定导致资产评估信用体系的失败。

2.监管体系不够完善

由于产权交易涉及的领域甚广，因此，有监管责任的机构数量众多，然而目前各机构对自己的监管权限以及范围并不清楚，政府、金融办等重点监管机构到底应该承担哪些责任，采用哪种监管手段等都亟待国家从法律层面做出规定。众所周知，产权价值的评估是产权交易的基础和关键环节，那么对产权交易各环节监管的缺失也会在一定程度上影响到评估结果的准确度， 甚至有可能会导致合谋套利等情况的出现。从上文中我们得知目前我国所有的资产评估机构中，大部分机构的规模都偏小，几家大型的评估机构几乎包揽了全部的大型评估项目，那么这些小机构们为了生存、为了争取到更多的客户就会进行激烈的竞争，出现恶性压价、联合对抗等违规操作，这样就会严重的扰乱市场秩序。这些小机构们即使争取到了客户，但是由于缺乏专业的评估人员、评估人员业务能力有限以及为了自身的利润率，也必定会采取简化程序、减少人力资本、强行缩短评估报告周期等等一系列行为来降低自身的投入成本，这种行为也必定会导致最终的评估结果严重偏离评估标的的实际评估价值，甚至会影响到投资者决策的合理性从而给投资者带来很大的风险。因此，要想从源头上避免这些不合理现象的出现，一套完善的监管体系就显得十分必要。

综上所述，我国资产评估机构专业评估人才的缺失、信用体系的缺陷、责任追究制度的缺乏以及监管体系的不够完善都会影响到文化产权交易价值评估的结果，只有从国家层面真正地解决了这些问题，才能保证交易标的资产价值评估的准确性。

五、本文小结

由于我国文化产业刚起步不久，因此有关文化产权的交易模式、定价机制、监管制度等等一系列问题均处于摸索阶段，无论是理论上还是实际操作上都需要进行进一步的研究与探讨。

综合国内外的研究成果，我们发现文化产权交易价值的评估大致可以划分为文化企业转让股权的价值评估、文化产权中无形资产的价值评估以及文化物权的价值评估，而评估方式仍是传统无形资产的评估方式，即成本法、市场比较法和收益现值法。 实物期权法作为一种具有重大创新意义的价值评估方法由于提出的时间较短，实际运用的次数也很少， 因此，该方法的准确性和实际应用性还需要经过一段时间的探索和检验才能确定。 文化产权价值的评估会受到产业因素、市场因素、法律因素以及内部因素的影响，所以想要建立一套客观、合理的评估体系并不是一件容易的事。 我国目前的资产评估机构还存在诸如专业人才缺失、信用体系存在缺陷、缺乏责任追究制度、监管体系有待完善等许多问题，毋庸置疑这些问题已经成为我国文化产权行业发展的绊脚石，需要尽快解决。