基于区块链技术下我国互联网金融的发展现状及管理对策研究

王霞 杨婷 李玉庆 徐玥

基金项目：本文属安徽财经大学大学生创新训练项目《基于区块链技术下我国互联网金融的发展现状及管理对策研究》（编号：201810378037）阶段性研究成果，指导老师：钱丽

摘 要：比特币的最基础的技术是区块链，它实质是一个分布式账本数据库，其具备免信任、分布式、非对称加密、智能合约和时间戳等五大技术特色，这五大特色有利于重塑互联网金融市场征信体系。但目前区块链技术开发尚处于探索时期，还存在交易效率低下，网络算力资源消耗过大等诸多问题。在梳理区块链技术在我国发展现状的基础上，我们将分析其应用前景，并且立足于这些问题，从政府机构、行业协会、金融企业和消费者四个主体入手，提出有效管理区块链技术的对策，以期推进“互联网金融+区块链”的健康良性发展。

关键词：区块链技术;互联网金融;发展现状;管理对策

一、绪论

席卷全球的经济危机在2008年爆发，中本聪在此背景下首次提出以比特币为代表的网络虚拟货币的互联网支付方式。而区块链作为比特币的底层技术，应用于我国互联网金融领域的争议声始终未断，中国近期也对这项全球金融业瞩目的热点技术进行了重点的研究。比特币的最基础的技术是区块链，它实质是一个分布式账本数据库，其具备免信任、分布式、非对称加密、智能合约和时间戳等五大技术特色，这五大特色有利于重塑互联网金融市场征信体系。

二、区块链的概念及种类

1.区块链的概念

比特币最初的技术运用是区块链，它是借由密码学串接并保护内容的串联交易记录，同时也是贴合现代互联网金融市场需求的新型应用技术。本质上是一个去中心化的数据库，分布式、免信任、时间戳、非对称加密和智能合约五大技术特色包含其中。浅显地说，全民记账的技术能够被当作是区块链技术的一种。

2.区块链的种类

公有链、私有链、联盟链以及许可链是区块链较为常见的四种类型。公有链是指大众在自由的时间、地点都可以加入交易和参与共识进程的一种区块链。私有链又称私人专有链，是指其读取数据的权限被局限于某个人或某个组织的区块链。联盟链指其参与者为联盟成员并且共识机制为分布式一致性算法的区块链。许可链是指由每个得到授权允许的节点组成的共识机制。私有链和联盟链都包含在许可链的范围内。

三、区块链的运行模式及模型架构

1.区块链的运行模式

区块链的运行模式具有一般性。以比特币为例：网络上成功达成一笔交易时，在系统控制下，会对全网进行信息的传播。区块链的每一个节点在接收到信息后，开始尝试进行有效的工作量的证明。当工作量的证实被一个节点完成，便把信息传播到全网。

2.区块链的模型架构

数据层、网络层、共识层、激励层、智能合约层和应用层这五大模型架构共同形成了一个完整的区块链系统。（1）数据层：数据层是区块链最基础的数据模型。它包含了底层区块链非对称加密以及时间戳等技术。（2）网络层：P2P组网机制、传播机制、验证机制等是网络层主要组成部分。其中，P2P组网技术是一种比较完善的技术。（3）共识层：区块链的关键技术是封装网络节点的各类共识机制算法。工作量证明机制（POW）、权益工作机制（POS）、股份工作机制（DPOS）是目前几种较为著名的共识机制算法。（4）激励层：公有链最常包含于公有链，它既考虑了经济成本，也运用了发行、分配机制。（5）智能合约层：各类编程代码和智能合约等算法构成了智能合约层，它是实现区块链算法编写功能的根本要求。（6）应用层：应用层主要展现了区块链应用的具体事例和模拟了区块链的应用场合。特别说明的是，它和激励层、合约层三者都不被认定为是每个区块的必需层

四、区块链技术在我国互联网金融的发展脉络

1.互联网金融区块链1.0——在数字货币领域的应用

金融区块链1.0表示以比特币为代表的数字货币金融市场。与以往的传统货币不同，其运行方式更加智能和自由。以我国为例，截至2015年中国比特币的全年交易量占世界的70%，是数字货币交易量第一大国。基于此，可以得出区块链技术在我国数字货币市场的应用已经广泛的结论。

2.互联网金融区块链2.0——在数字货币外金融领域的应用

金融区块链2.0表示区块链技术应用在P2P网络借贷、互联网保险等金融市场。2017年5月，由百度金融与佰仟租赁、华能信托等联合发行的国内首单借助区块链技术的ABS项目投资额达4.24亿元。阿里公司也加紧了应用区块链的步伐，于2016年7月将区块链技术应用在蚂蚁金服旗下支付宝爱心捐赠平台，后又延展到保险互助领域。为提升租房的真实性、透明度和可信化，阿里还和雄安新区与2018年共同打造了区块链租房信息平台。而京东在区块链领域第一步落实在农业保险、品质保险及相互保险三个细分领域。

五、区块链技术在我国互联网金融领域面临的挑战

第一，区块链技术自身发展不完善，用于互联网金融领域的规模狭小。从当前世界各国研究区块链的成果和实际应用场景来看，区块链仍处于初级萌芽阶段。第二，区块链技术的立法体系构建不齐全，专项立法力度有待提升。区块链领域存在着许多利用区块链技术名头进行金融诈骗的犯罪行为。同时区块链技术立法的滞后也不利于保障区块链从业人员的权益。第三，区块链技术尚处于的“不可能三角”困境中，“不可能三角”是指无法同时满足经济社会和财政金融两个目标。传统金融中的“不可能三角”通常指一个国家不能兼顾资本自由、货币政策的独立和维持汇率稳定。在关于区块链技术的研究论文中，本文发现区块链技术在“安全性”、“去中心化”和“高效低能”也无法三者都满足。P2P视频播放器就是一个具有代表性的典型，它为了提升效率和压缩能耗，在有大量在线观看人数的前提上能保证视频服务器传输文件的速度不受影响，就选择了放弃“安全性”，基于不影响观看视觉的基础上默认少量文件的数据出现错误。这对于以精准为要求的互联网金融业显然会带来一定风险。由此可知，在当前科技背景下找不到有效的手段解决区块链技术的“不可能三角”问题，因此，这个问题也成为区块链技术拓展我国互联网金融业务的挑戰之一。

六、基于区块链技术下我国互联网金融的管理对策研究

1.政府机构层面

加强区块链行业立法，完善相关法律并建立系统的体系。这需要政府各法制部门和我国央行切实履行经济立法职能，遵循动态立法的原则并紧跟我国互联网金融区块链市场发展的趋势。同时，政府机构应设置区块链市场准入规则，划分区块链企业准入标准，在《互联网金融风险专项整治工作实施方案》的指导下，强化金融监管并对利用区块链技术进行金融犯罪的违法行为加大惩处力度。

2.行业协会层面

建立专业的区块链金融行业管理委员会，采用与互联网金融协会结合的运转方式，加强区块链行业自我约束。同时委员会要健全区块链行业制度规范，制定行业发展阶段规划。学习国外先进的经验和模式来完善本国区块链行业发展的不足，并鼓励我国优质的区块链技术和产品走向国际，提升我国区块链技术的国际竞争力。

3.企业层面

建立区块链技术研究的创新机制，重視人才培养以支持区块链技术的开发应用。如在技术研发层面，万向控股、蚂蚁云、微众银行、万达网络科技公司等企业推动创建金融区块链研究联盟等区块链技术共享机构。由此可知，企业是区块链技术市场过程的一个重要主体。因此我国企业应加大共识机制、智能合约、可编程等区块链核心技术的攻关力度，扩大其应用规模，以顺应当今的“互联网金融+区块链”的经济潮流。

4.投资者层面

投资者要为国家在涉及区块链消费领域的立法工作积极建言献策。在涉及区块链交易中投资者要遵守相关法律，不打着区块链技术的幌子经营金融违法犯罪活动。同时要提高对消费安全的认知水平，在区块链投资交易中不盲目从众，做好防欺诈的准备。一旦因为上当受骗而造成自身利益受损，投资者应利用相关法律来维护自身财产权益。

七、结语

在经济全球化的大背景下，世界新一轮的科技革命在不断地深入，区块链技术作为前沿的信息技术成为了引领技术创新的领头羊。区块链技术不仅为我国互联网金融注入了新鲜的活力，同时也带来了新的挑战。希望通过本次课题的研究能为区块链技术更好地应用于我国互联网金融领域贡献出一份力量。

参考文献：

[1]郝延山，龙旻明.联盟链技术在资产证券化场景的应用探索[J].清华金融评论，2017（04）.

[2]刘丹.大数据下互联网消费金融资产证券化分析[J].时代金融，2017（36）.

[3]姚雯雯.中国互联网消费金融的现状与未来展望——以花呗、微粒贷、趣店为例[J].中国国际财经（中英文），2018（05）.

作者简介：王霞（1999- ），女，汉族，安徽宣城人，安徽财经大学工商管理学院，2017级本科生，工商管理类专业