商业银行支持供给侧改革的策略及路径选择

陶然 胡增芳

摘 要：马鞍山作为一个因钢设市、工业主导的资源型城市，在钢铁产能过剩的大背景下，以钢铁行业为支柱的经济面临核心企业巨额亏损、全市经济增速下滑、职工再就业的困境。中央提出着力加强“供给侧结构性改革”，这不仅为做好当前和今后经济工作提供了新的理论指引和强大动力，更为困境中的马钢和该市经济发展带来转机。针对当前优化供给侧结构的契机，商业银行的经营理念、发展模式、产品结构都应调整适应，促进产业结构优化升级，带动全市经济在新常态下转型发展。

关键词：供给侧改革;产能过剩;产业结构

中图分类号：F2 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.09.008

1 马鞍山市供给侧结构性改革的背景

马鞍山市地处安徽省东南部，位于长江中下游南岸，长三角经济圈顶端，是一个以钢铁行业为主导产业的重工业资源型城市。1953年，这里炼出了新中国华东地区第一炉铁水;1958年，这里诞生了第一炉钢水、轧出了第一根钢材。自此，这座城市被称为“钢城”。国家特大型钢铁联合企业——马鞍山钢铁集团支撑了马鞍山工业的一片天，曾经是安徽省产值最高的国有企业。该市規模加大的产业都离不开马钢，到处都有马钢的影子。在20世纪80年代之前，马钢集团的产值占马鞍山的GDP比重高达60%以上，占全市工业总产值70%左右。进入20世纪80年代中期以来，马鞍山市GDP持续两位数高速增长，居民人均GDP、居民平均收入等主要经济指标一直位居安徽省首位。

1.1 马鞍山产业结构较为单一，产业层次总体不高

随着改革开放的持续推进和市场经济的深入发展，我国经济增长步入新常态。该市经济发展暴露出一些深层次问题和矛盾，诸如产业结构单一、产业层次总体不高、布局不合理、缺乏新的增长点等情况日益突出。从总体上看，马鞍山市产业结构的特点呈现出的特点是第一产业比重较低，第二产业占比仍然较大，第三产业占比有所提高，但是仍然偏低。商业银行为主导的金融行业在促进产业结构调整方面发挥的作用仍有待加强。

具体表现在，“十五”期间全省乃至全国第三产业的比重都逐年增高的情况下，该市第二产业占比重逐年上升，第三产业比重却呈现出逐年下降趋势。过度依赖马钢集团及其上下游的产业链，使得马鞍山的发展形式单一、经济增长乏力，在周边城市的竞争中显得较为被动。对该市而言，钢铁行业一旦出现萧条和困难，就会导致主导产业衰退、萎缩，造成摩擦性失业增多，进而会影响整个城市经济和社会的稳定。1992年世界钢铁危机使该市经济发展受到重创。此后，该市经济开始寻求转型发展的道路。经过若干年的发展，该市经济第三产业占比有所上升，马钢集团占全市规模工业增加值的比例也由2008年的60%下降到2017年的40%以下。2017年马鞍山实现地区生产总值（GDP）1738.09亿元，第一产业增加值85.16亿元，占比4.9%;第二产业增加值989.43亿元，占比56.9%;第三产业增加值663.5亿元，占比38.2%，对比2011年底，马鞍山市三大产业的比例为5.86：68.09：26.05。

但就目前情况来看，该市的钢铁、建材、装备等重工业经济成分所占比重依然过高，企业大多以提供初级加工产品、普通装备、能源和原材料为主，处于价值链中低端，产业层次较低，新兴产业却偏少。大部分中小企业仍围绕马钢、华菱配套生产一般性、低附加值的金属制品、机械加工、汽车零部件等，缺乏生产关键核心的部件的能力。因此，落实创新驱动，调整马鞍山市产业结构，发展高技术非钢产业、提升经济发展质量是马鞍山市经济安全和长期稳定发展的必要手段。

1.2 钢铁企业面临产能过剩的压力，钢铁行业下行波及马鞍山经济

国际上公认产能利用率在75%以下即可称之为产能过剩。自2008年以来，我国粗钢产能利用率呈现出显著下降的趋势，2012年后低于75%，降到合理水平线下。2015年，中国钢铁产能近12亿吨，但国内需求量仅为7亿吨，产能利用率低于67%。钢铁行业供大于求矛盾突出，钢价屡创新低。钢材价格低，但是矿石价格始终不低，降幅远小于钢材价格下降，钢铁行业深陷亏损重灾区。马钢目前使用的矿石大部分是进口矿，在价格上受制于人，面临经营十分困难、生产巨额亏损的困境，2015年巨额亏损48.2亿元。近年来，以钢铁行业以及上下游产业链为支柱的马鞍山经济增速受其影响开始了一定程度的下滑，详见图1。

1.3 供给侧改革为马鞍山经济转型发展带来契机

针对钢铁行业产能过剩的严峻局面，2016年2月4日国务院发布《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》6号文，明确指出钢铁行业化解过剩产能、实现脱困发展，要着眼于推动钢铁行业供给侧结构性改革。《意见》中提到，从2016 年开始，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，用5 年时间再压减粗钢产能1亿到1.5亿吨，行业兼并重组取得实质性进展，产能利用率趋于合理。

在过去的两年中，我国累计去除钢铁产能超过1.2亿吨，占“十三五”整体计划上限目标的80%，钢铁行业去产能取得阶段性成果。该市根据中央政策部署，加快推进供给侧结构性改革，深入开展“地条钢”清理工作，2017年马钢就成功化解炼铁产能62万吨、炼钢产能64万吨。

随着去产能的稳步推进，落后产能加快退出，钢铁行业的市场供需情况发生了深刻变化，行业运行质量和效益得到明显提升。2018年上半年钢铁产能利用率同比提高3个百分点，达到77.7%。钢铁行业2015年盈亏相抵实现利润仅为526亿元，而亏损企业亏损额就达到1398亿元，主营业务收入利润率仅为0.81%;而2018年前5个月实现利润达到了1526亿元，同比增长1.15倍。

供给侧结构性改革，不仅体现在淘汰落后产能，还体现在扩大有效和中高端供给。充分释放全社会创业创新潜能，力改善产品和服务供给，提升消费品质，促进制造业升级成为必须。此次供给侧改革马鞍山经济要做好“加减乘除”法，调整该市产业结构。去产能是挑战，淘汰需求过剩产能;去产能更是机遇，是新兴产业发展，传统企业转型发展的良好时机。从生产角度看，供给侧改革将导致第三产业占比上升，第二产业中传统工业占比下降、新兴产业占比上升。

2 金融资源促进供给侧改革的主要问题和障碍

2.1 传统的银行信贷管理机制，导致金融对新兴产业的支持不够

供给侧改革的核心是减少无效低效供给，加强优质供给，扩大有效供给。加强优质有效供给、扩大有效供给是落后过剩产能的淘汰和战略性新兴产业的发展过程。新兴产业的发展和产业结构的升级，缺少不了金融信贷的支持。从培育经济新动能角度看，商业银行应加大对战略型新型产业、小微企业和“三农”的信贷支持力度，但受限于风险识别、风险定价、风险补偿、风险缓释“四难”问题，目前针对新兴行业的信贷支持存在一定的障碍。

通过该市各家商业银行提供的统计报表我们可以发现，商业银行类金融机构对战略新兴产业和企业的支持力度存在很大的不足。与传统产业相比，新兴行业的企业从银行获得信贷资金支持的难度较大。主要的原因是银行目前传统的信贷管理模式难以适应社会经济的转型发展，不能很好的满足新兴产业发展的资金需求。商业银行从“三性”——效益性、流动性、安全性出发，热衷于向大项目和大企业贷款，对新兴产业关注度还不够高。目前新兴产业中很多是中小型民营企业，可供抵质押的资产较少、企业规模不大、银行信用评级普遍不高的等，在申请商业银行贷款时存在较大的困难。另外，新兴产业有一个培育过程，周期较长，风险较高，而商业银行当前采取的资产质量考核机制对各类企业不良贷款率的容忍度采取一视同仁的政策，实行较为严格的责任追究制度，这对开展新兴行业的信贷业务较为不利，即便新兴产业代表着先进生产力和未来的发展方向，拥有广阔的市场潜力，从自身角度出发，商业银行提供信贷支持的意愿并不强烈。

2.2 缺乏产业结构调整引发信贷风险的保障机制

在产业结构调整过程中，新兴的行业、企业在开拓市场、创新发展的过程中面临着许多挑战和竞争压力，会产生一定的经营风险，这对商业银行来说，将信贷投放给新兴的行业和企业就存在着较高的信用风险。

目前该市商业银行信贷体系总体上缺乏有效的风险补偿机制，以及担保和税收减免等综合配套政策。如果创新转型企业出现盈利能力下降，产生经营风险，往往就会导致银行信贷风险上升，不良贷款增加。例如金融在支农过程中形成的风险缺乏转移、分担、补偿、处置渠道和机制，影响到银行机构对支农金融服务的积极性。因此，建立健全信贷风险的保障机制是金融资源配置新兴产业，促进产业结构调整的一个重要方面。

2.3 过剩产能化解过程中下岗职工再就业压力较大

在坚定不移地推进供给侧结构性改革的进程中，对“僵尸企业”的处置、对产能过剩行业的调整必然会带来相关产业工人的再就业问题，成为当前就业领域最突出的问题，带来短期阵痛和压力。

“去产能”过程的关键之一是产能过剩行业员工的再就业。在钢铁行业去产能的大背景下，该市未来钢铁行业职工再就业的问题显得尤其突出和重要。马钢股份去产能目标是自2016年开始三年减少400万吨钢铁产能，实现人年均产钢量1000吨的目标，这就意味着要安置3.5万名职工在其他经济领域实现再就业。钢铁企业职工很多年龄已近是40到50岁，离开钢铁行业后再就业压力较大，缺乏再就业的渠道和资金。数目庞大的职工安置工作在社会安定团结中具有举足轻重的地位，产能过剩行业调整最重要的就是安置好職工再就业，处理好企业员工生存发展这个核心问题。企业的机器设备说关停就关停了，但企业的产业工人再就业需要重点保障。“去产能”过程的阵痛不仅是企业的阵痛，更是整个城市层面上经济改革的阵痛，只有经历这样的改革阵痛，该市经济才能重新走出一片新天地。

3 商业银行支持供给侧改革的策略选择

3.1 突出加强对实体经济新产业新领域的金融支持

经过近年来的发展，该市2017年全年战略性新兴产业产值比2016年增长27.3%;其中，节能环保产业增长35.7%高端装备制造产业增长8.9%，生物产业增长27.3%，新材料产业增长31.2%，经济转型初见成效。商业银行要调整信贷资产结构，主动适应经济增长动能转换的需要，突出对新产业新业态提供金融支持，促进产业结构的转型升级。

结合马鞍山经济的现状，根据市政府2018年提出的“三重一创”建设规划，围绕国家级工业机器人和省级轨道交通装备、高端数控机床战略性新兴产业三大领域及现代农业增强信贷支持力度，为结构性改革提供金融动力。商业银行要为冶金行业污染防控与资源综合利用等重大工程、新能源汽车用高性能石墨烯基复合电极负极材料的关键技术开发与产业化等重大专项提供信贷资金支持，促进新兴产业与传统产业融合发展。

商业银行要积极运用委托贷款、银行承兑、资产管理、并购重组、信用证等表外融资产品，多渠道满足重点企业以及重点项目的融资需要，助力马鞍山市高技术产业基地的成长，为马鞍山经济发展提供新的动能。

此外要突出对马鞍山现代农业企业的支持力度。围绕农业产业龙头企业及其上下游产业链，支持农业产业化发展，积极探索金融服务“三农”的新模式，拓宽“三农”直接融资渠道。重点关注本土国家级农业产业化龙头企业黄池集团、蒙牛乳业、现代牧业，加强金融信贷的支持力度。

3.2 优化改善对供给侧改革过程的金融服务

中央政治局会议指出，“要积极稳妥推进企业优胜劣汰，通过兼并重组、破产清算，实现市场出清。”中央经济工作会议将化解产能过剩作为经济工作五大任务之首，提出“加强供给侧结构性改革”，为化解产能过剩提供了一剂良方。

在信用风险可控的前提下，商业银行对落后产能的信贷要减少，对先进产能加大信贷支持力度。稳妥把握信贷退出节奏，有序收回产能严重过剩企业的存量贷款。遵循有扶有控原、区别对待的原则，对过剩产能行业实施名单制管理，对重点企业实行“一企一策”方案，防止一个标准的政策措施，继续稳步压缩马鞍山部分高过剩、高库存、高杠杆行业融资，促进行业内结构调整和产业的转型升级。

商业银行对产能过剩行业中有效益、有市场、有竞争力的优质企业要继续给予信贷支持;符合要求的企业要多选择实施兼并重组、减少破产清算，支持企业通过多种方式优化融资渠道，尽最大努力帮助问题企业;对失去清偿能力、长期亏损丧失竞争力的“僵尸企业”，要密切跟进作出市场出清安排，及时成立债权人委员会，做好资产保全工作，稳妥有序推动企业重组整合或退出市场;对环保安全不达标的企业，商业银行要实行一票否决。

从整个钢铁行业的未来发展来看，其基本面难言显著性和持续性的改善。全国钢铁行业低端产能严重过剩、高端产能不足、行业集中度低的情况仍然存在。2018年政府工作报告中明确提出，钢铁产能要再退出3000万吨，涉及到马钢股份的企业兼并重组和马钢股份自身的转型升级势在必行。2016年，宝钢与武钢的合并拉开了钢铁行业供给侧改革重组兼并的序幕，起到了示范作用。随着供给侧改革的深入推进，会有越来越多的企业走上合并重组的道路。

企业之间的兼并重组要尊重市场的选择，不能搞“拉郎配”，不能一蹴而就。钢铁行业经营困难的原因之一就是盲目企业兼并重组，产能过剩则一定程度上要归咎于全行业数十年的大规模扩张，而规模扩张的一个重要途径就是企业兼并重组。企业兼并重组应该遵循市场的选择，让市场主导。

3.3 以产品创新的方式支持小微企业融资和普惠金融的发展

小微企业是吸收再就业人员的重要渠道，商业银行要重点支持小微企业和居民消费融资需求，优先发展小微企业贷款和符合政策条件的个人住房按揭贷款、个人金融资产质押贷款等业务，努力实现小微企业贷款“三个不低于”的目标，让小微企业提供更多吸纳人员的岗位，让更多的职工自主创业，助力产能过剩行业下岗职工在小微企业再就业或实现自主创业。

具体的创新措施包括五个方面：一是创新帮扶方式，组织该市银行业金融机构开展金融帮扶小微企业的活动。具体按照“一行一单”、 “一企一策”要求，制定根据企业实际情况的针对性帮扶方案。积极开展银企对接活动，分行业组织银企对接活动，召开高端数控机床行业、职能机器人产业、现代农业等行业的银企对接会，为小微企业融资搭建和商业银行之间的交流合作平台。二是创新机构建设，大力发展商业银行小微金融业务部的发展，推动小微金融业务真正实现小额化、专业化、高效率的发展道路，重点拓展单户融资授信规模在500万元以下的小微企业客户，依托小微金融业务中心试点运营的政策和机遇，把握“个转企”的契机，大力扶持新增小企业的发展。三是创新金融产品，推广适合小微企业和个人客户的标准化融资产品，发挥互联网金融的作用，充分体现商业银行“线上数据+线下机构”整体优势。四是创新营销方式，围绕马鞍山市产业机构调整的主线，锁定重点产业集群和产业链，加大目标客户的走访筛选，筛选出符合准入条件的小企业。在此基础上及时建立客户联系制度，在第一时间做好客户的信贷支持。对产业集群类客户，重点通过与园区管理方进行集中营销;对专业市场类客户，采取推广批量营销，追加政府担保的方式;对供应链类客户，积极推动“散单贷款”向批量化、规模化信贷的转型。五是创新担保机制。推动落实银政担风险分担机制，解决小微企业担保难题。针对小微企业缺乏担保抵押的关键问题，积极推动政府、担保公司和企业三方共同担保的融资方式，加快政银担业务营销和创新融资方案的推广，加大资金投放促进小企业快速健康发展。

截至2017年10月末，该市银行业小微企业贷款余额519.4亿元，较年初增加68.63亿元，占银行业全部新增贷款的58.99%，同比多增24.39亿元，增幅高达15.22%，同比提升4.12个百分点，同时也高于今年以来银行业各项贷款平均增速5.37个百分点。2017年10月末小微户数43118户，较年初增加4249户;申贷获得率高于去年同期2.78个百分点，一定程度上缓解了小微企业融资难的问题，促进了产能过剩行业职工实现再就业。

参考文献

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