蓝皮书指出，互联网金融创新与治理四大挑战

文／本刊记者 史 诗

日前，中央财经大学中国互联网经济研究院、经济学院及社会科学文献出版社共同发布了《互联网金融创新蓝皮书：中国互联网金融创新与治理发展报告（2018）》（以下简称《蓝皮书》）。

据主办方介绍，“互联网金融创新蓝皮书”在宏观研究基础上下沉式研究行业创新发展与治理规范，以“金融回归本源、服务实体经济、防范金融风险”为研究目标，以互联网金融创新和监管科技发展为主题，以北京市互联网金融发展为案例，从技术创新、模式创新和治理创新三个层面论述互联网金融的发展和治理，强调和突出理论性、实证性和实践性，区别于已有的相关互联网金融蓝皮书。

互联网金融三大特征

《蓝皮书》指出，中国互联网金融市场呈现普惠金融、合作联合、风控监管三大发展特征。

普惠金融方面，传统金融覆盖不到的中国人口仍占多数，有一部分人无法获得金融借贷。而互联网金融利用其互联网优势打破这一局限，除了阿里巴巴、腾讯、百度、京东等互联网巨头之外，一些创业企业也纷纷推出了一系列借贷产品，满足借贷人群需求，推进普惠金融的发展。

合作联合方面，互联网金融作为一个新兴行业，仍有巨大潜力等待开发，但随着2018年6月众多P2P平台的爆雷和退出之后，各互联网金融公司及传统金融机构开始转向合作战略，如BAT三巨头成功牵手四大行中的三家银行，中国银联联合40余家商业银行推出银联云闪付二维码产品等，合作联合成为互金行业的新趋势。

风控监管方面，互联网金融在早期阶段疯狂扩张，从业人员缺乏合规意识，而投资者的金融常识匮乏、风险观念淡薄，导致互联网金融领域问题频发。步入2017年，专项整治活动大幕开启，针对金交所、现金贷、P2P、第三方支付等政策悉数出台。风控监管成为互联网金融的发展主调。

展望互联网金融的发展前景与趋势，《蓝皮书》指出，数字普惠金融、开放合作联合及风控合规监管仍将是未来3～5年的主旋律。

互联网金融创新与治理四大挑战

针对中国互联网金融市场的现状，《蓝皮书》也提出了互联网金融创新与治理的四大挑战。

（一）行业自带高风险属性

互联网金融是“互联网”+“金融”的合体，承袭甚至放大了金融与互联网行业的高风险属性。一方面，病毒攻击、系统瘫痪、虚假网址等互联网层面的网络安全问题一直存在，另一方面，互联网金融处于金融生态圈底端，传统金融行业固有的信用风险、流动性风险、系统风险等对其产生的威胁会更大。如何应对集聚突发性、隐蔽性、复杂性、外部性的互联网金融风险，是政府部门、行业协会和企业平台都必须面对的严峻挑战。

（二）跨界创新的监管困难

互联网金融平台依托于互联网的属性，混业、跨地乃至跨境经营成为常态，但这给传统的分业监管体制带来了困难与挑战。监管存在真空地带，犯罪事件就会屡屡发生。依据行业特征、顺应发展趋势，需尽快建立一套适用性强、灵活性高的监管体系并持续严格地实施完善。

（三）征信披露的数据缺漏

征信，是风险控制的重要利器。但当前央行征信中心所掌握的信用数据在数量和质量上均不能满足现有经济活动的需求，而民营征信机构依靠用户规模优势建立起来的征信系统尚未形成统一鉴定标准，因此，建立一套符合监管要求、正规权威的征信体系，是互联网金融繁荣发展途中亟待解决的问题。

（四）用户权益的安全保障

互联网金融的大数据、用户画像等技术日新月异，但用户作为互金业务最重要的参与主体，其个人信息安全却无法得到保障，“定向广告骚扰”“精准诈骗”等新的社会问题频繁出现。掌握大量个人信息的企业平台和机构单位却还未形成其信息保护的资质审核与认证程序。如何保障用户权益是法规制定方、监管审查方、技术改进方、企业运营方共同面对的挑战。

在众多挑战下，《蓝皮书》指出，未来互联网金融创新与治理将呈现四大趋势：监管治理原则导向；积极推动金融改革，部分地区先行先试；企事政府信息共享，相互制约通力协作；持续营造创新氛围，建立人才培养机制。

除了对行业的深刻解剖之外，《蓝皮书》在方法论上也提出了建设性的意见：互联网金融行业协会需解决自律问题。针对互金丰富业态、跨地域性较强等特点，全国和各省市一级的互联网金融协会在对平台自律约束管理上起着重要的作用。但是，行业协会存在指导单位不明确、会员准入标准不统一、组织结构不清晰、会员管理不规范、自治权限不完善等问题，使得其发挥的重要作用大打折扣。

《蓝皮书》提出，中国互联网金融协会应充分发挥其专业性和综合性的特征，一方面全方位覆盖互联网金融自律机制，另一方面与其他省市一级的行业协会加强交流合作，突出各省市互联网金融行业自律协会的特征，提高互联网金融行业协会自律的约束力，共同维护互联网金融秩序稳定发展。