中小创新型企业成长风险因素分析与风险控制对策

陈俊霞

摘要：通过对中小创新型企业特点聚焦，分析了中小创新型企业成长过程中的存在的五大风险因素：技术创新风险、市场竞争风险、人才流失风险、资金短缺风险和企业管理风险。在此基础上提出了对应的风险控制对策。

Abstract： By focusing on the characteristics of small and medium-sized innovative enterprises， the paper analyses five risk factors in the growth process of small and medium-sized innovative enterprises： technological innovation risk， market competition risk， brain drain risk， capital shortage risk and enterprise management risk. On this basis， the corresponding risk control countermeasures are put forward.

关键词：中小创新型企业；风险因素；风险控制

Key words： small and medium-sized innovative enterprises；risk factor；risk control

中图分类号：F270.7 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2019）03-0031-03

0 引言

中小创新型企业是科技与经济发展的重要力量，大多集中在信息技术、智能制造、“互联网+”、共享经济等领域，是以追求创新为核心的企业实体，成长性较高，是经济社会发展的新的增长点。中小创新型企业的特点可以用一个公式表达：产品技术含量高+人才密集度高+技术研发投入高=收益回报高-风险高（其中“=”，代表市场的作用）。通过这一个公式特征，我们可以看到，必须正确识别各种风险因素并加以有效控制，才能使收益回报最大化，使中小创新型企业健康快速地成长发展。中小创新型企业成长发展的依赖因素主要有：技术、市场、金融、人才、管理等，下面主要从这五个方面进行中小创新型企业，并提出风险控制对策。

1 中小创新型企业成长过程中的风险因素分析

中小创新型企业发展的不同阶段，都面临着各种风险，风险因素主要是：技术创新风险、市场竞争风险、人才流失风险、资金短缺风险、企业管理风险。

1.1 技术创新风险

中小创新型企业赖以生存发展的核心因素便是技术创新。在新技术的研发创新过程中，主要是新技术研发面临的不确定性所带来的风险，从而导致技术创新活动达不到预期目标。技术风险的影响因素主要表现在：技术创新的研究方向不正确或者技术创新的产业化过程遇到困境导致项目失败；新技术发展速度快、出现强劲的竞争企业或更有竞争力的新产品导致原有的技术研发受到极大冲击；对技术研发投入预算不足导致的半途而废；目标用户群的偏好发生变化导致的市场认可度差等方面。

1.2 市场竞争风险

中小创新型企业依靠技术创新研发的新产品最终要接受市场的考验。市场竞争风险主要来源于新产品开始进入市场时面临着市场会不会接受新产品、以及市场推广速度、市场占有率等不确定性问题。这与企业新技术产品的市场需求预测、客户消费需求引导消费习惯培养都有很大关系。

由于外部市场环境中行业竞争激烈，因此市场竞争的风险会对中小创新型企业整体成长效果产生影响。在中小创新型企业发展过程中，既要考虑其自身的经营水平和成长规模，还要考虑自身在将来的行业发展趋势及影响力，自身的核心技术在行业市场中的竞争能力，以及进入该行业市场的障碍问题。

中小创新型企业所生产的产品在市场中的表现关乎整个企业的市场表现。分析企业成长市场风险时，需要分析产品竞争风险。从企业持续成长角度出发，产品竞争风险可以包括产品创新度、产品价格水平、产品之间的关联性、市场占有率状况等多方面。

中小创新型企业在市场上面对的终端是消费者，消费者对企业的评价直接關系到企业在市场上的盈利能力。由于消费者偏好动态变化的特性，对成长型企业来说，有必要关注由于消费者的变化而带来的风险。

1.3 人才流失风险

人才流失风险是指企业的人才流失给企业造成有形和无形损失的可能性风险。中小创新型企业对人才依赖更高，因而其人才风险的水平要比一般企业高出很多。中小创新型企业的人才主要是指：掌握核心技术或商业机密的核心技术人才、富有经验的高级管理人才、技术熟练的产品生产技术人才。这些人才的离去，有可能会导致中小创新型企业赖以生存的核心技术或商业机密的泄露，甚至是给企业带来新的竞争者或者是加强了原有竞争对手的实力，对企业技术独新带来严重的打击；有可能导致企业的管理混乱，给企业生产经营带来严重的后果；有可能会使企业出现生产技术人才断档，使产品的生产及品质受到严重影响。

在中小创新型企业成长过程中人才流失的风险产生的主要原因在于中小创新型企业激励机制的不健全。同时涉及到人才管理的整个过程，人才需求规划、招聘、员工培训、绩效考核、薪酬保障等各个环节都存在风险。

人才需求规划、招聘、员工培训、绩效考核管理环节，完成了企业选人用人的工作。随着中小创新型企业不断成长，需要制定人才配置规划，招聘符合企业需求的员工。把合适的人安排到合适的岗位，并在岗位培训中进一步提升人才的价值。通过绩效考核，促进员工对企业价值的释放。在这些工作中都存在着内部决策风险、人员岗位选择风险和人员的离职风险。

薪酬保障是指人才从企业中获得的薪酬报偿和权益保障。薪酬报偿既有薪金，也有分红或期权激励等；权益保障主要包括人才的劳动权利、劳动利益的保障、工伤事故、身体健康的保障，劳动争议中对劳动者合法权益的保障，对劳动者因公或非因公而丧失劳动能力后基本生活的保障，劳动者生、老、病、死的各种权益的保障。在这些方面存在着报偿纠纷风险、人身安全风险、劳动纠纷风险等。

1.4 资金短缺风险

中小创新型企业的资金短缺风险是指由于主客观因素的作用，使企业不能实现持续成长的预期资金收益或无法支持企业持续成长从而产生损失的可能性。特别是当技术创新需要进行某一项重大投资决策时，其实施需要大量的资金，能否有足够的资金保证决策的顺利实施本身就是风险。所以中小创新型企业在成长過程中的决策会对企业资金规模和资本结构产生重大影响。

主要的资金短缺风险一方面是资金流动性和支付的风险。流动性风险是指企业在成长过程中由于债务负担过重，缺乏短期融资，导致出现支付困难的可能性，不利于持续成长目标的顺利实现。另一方面是融资风险，即中小创新型企业能否获得技术创新所需资本支持的风险。一般中小创新型企业核心的投入要素是科技人员的智力和技能，在厂房、设备、原材料、人力等方面均需要大量的资金投入，但由于可抵押的实物资产少，加上高新技术企业的高技术风险、高市场风险等决定了企业融资渠道狭窄，难以吸引普通资本的参与，从而导致资金风险。

中小创新型企业应充分预测企业成长所采用的融资方式将给企业带来怎样的影响。融资方式可分为内部融资和外部融资，外部融资又包括权益融资和债务融资。内部融资可以降低偿债风险，但是又会产生新的财务风险。如果大量采用内部融资，占用企业宝贵的流动资金，从而降低企业对外部环境变化的快速反应和调适能力，产生流动性风险。外部融资中的权益融资方式会产生稀释股权的风险，债务融资会导致较高偿债风险。

1.5 企业管理风险

中小创新型企业在技术创新研发成功之后，需要将创新成果转换成消费端的产品，这是技术创新实现盈利价值的关键。在这个阶段，创新产品日臻完美，生产规模逐步扩大，生产成本开始下降。中小创新型企业的主要任务由技术创新研发转变为产品生产、开拓国内国际市场、进行品牌运营、着手产品升级研发等，从而实现企业成长发展。但是中小创新型企业的主要负责人通常是精通技术的高科技型人才，缺乏管理的专业知识和经验，管理制度与规范缺失，不利于企业的稳定持续成长发展。管理风险是这个阶段所面临的主要风险之一。

2 中小创新型企业成长过程中的风险控制对策

风险识别的目的是为了采取有效的策略应对，把风险带来的损害降低甚至避免。针对不同的风险因素，采取不同的风控对策。

2.1 回避技术风险

中小创新型企业可以通过实施严格的技术创新研发风险评估控制措施，实现对技术创新项目的决策选择，尽最大可能避免技术创新的未知风险。

技术创新研发风险评估控制指标如表1。

2.2 回避市场风险

从新产品设计伊始，到最终抵达消费者手中，中小创新型企业要注重建立新产品市场营销系统。以更好地满足消费者需求、提升消费者使用舒适满意度。

新产品市场营销风险控制系统如表2。

2.3 回避资金短缺风险

中小创新型企业的资金筹集渠道主要有：自有资金投入、金融机构贷款、知识产权担保融资、风险投资等。但是中小创新型企业规模小、有形资产比例低、无形资产比例高，贷款融资难度大，在企业经营过程中容易发生资金短缺风险。

中小创新型企业投融资对策如表3。

2.4 回避人才风险和管理风险

中小创新型企业的核心要素之一就是人才，包括科技创新研发人才、职业管理人才、生产技术人才等，解决人才流失的风险，同时也能一定程度地回避管理风险和技术风险的发生。

中小创新型企业实施的人才策略如表4。

中小创新型企业在成长发展过程中遇到风险是常态，风险意识的培养和风险的控制策略可以使企业处于主动的位置来防范可能的风险，避免企业陷入危险的困境。

3 政府发力为中小创新型企业成长保驾护航

中小创新型企业应对风险的能力相对而言比较弱小，政府应该发挥重要的作用，为中小创新型企业成长发展创造优良的外部环境，提供政策、资源、融资等保障。政府应围绕中小创新型企业的切实需要，提供定位清晰、方向明确的企业加速服务，依据产业类型、发展阶段制定企业个性化服务方案，推动产业技术交流，加快创新集聚，聚焦产业领域，优化产业形态；政府应创新管理和服务模式，为中小创新型企业提供支撑其快速成长的产业生态环境，直接、有效地实现各类资源与企业对接，满足企业发展需求，为中小创新型企业打造规避风险的优良港湾，为其健康成长保驾护航。

3.1 出台优惠政策

政府的优惠政策应聚焦中小创新型企业亟需的财政金融扶持、人才引进落户、技术成果转化、税收减免等方面。通过出实策、促执行，使中小创新型企业充分享受到政策的红利。例如设立创新扶持基金，简政放权、简化行政审批流程，利用税收、土地等优惠政策加快推进科技项目落地，制定积极的人才计划、采取各种措施吸引各方面优秀人才落户。

3.2 探索金融扶持新渠道

融资是中小创新型企业比较大的难题与风险。政府应积极探索金融扶持的新渠道，解决融资难题。政府金融部门牵头，搭建银行与新型金融形式（如：众筹、P2P等互联网金融）相互补充的融资平台，为中小创新型企业提供金融服务。

政府金融部门要积极鼓励引导符合条件的中小创新型企业在股权交易所申请上市或者挂牌新三板，利用股权交易进行规模融资，借助资本市场的力量为企业生长注入活力。

政府与各类金融机构也要进一步加强技术创新、产品专利等作为入股方式的研究，使技术创新能力直接转化为融资力、生产力，加快中小创新型企业创新步伐。

3.3 政府为中小创新型企业与高校、研究院所合作牵线搭桥

政府应在政策上进行研发方向的引导，在人工智能、VR虚拟现实、互联网+、物联网、工业4.0、生物医药、新能源新材料等新领域加大政策引导力度。搭建高校、研究院所的技术研发力量与企业的合作平台，通过校企联合开发、参股经营、技术转让、项目委托等多种合作方式，实现研究项目成果产业化转换，将中小创新型企业的创新需求与高校、科研院所的科研能力结合起来，提升企业技术创新能力。

3.4 打造产业链联盟、产业集群

通过打造产业链联盟，促进上下游的企业产业链的整合，达到专业化分工合作、资源配置优化、技术创新传递快速、信息共享便捷等联盟竞争力优势。中小创新型企业在产业链联盟中，做大做强主业，提高企业的核心竞争力，可以更好的规避在成长过程中出现的市场、技术创新、资金等风险。

打造新技术产业集群，形成集群效应为中小创新型企业成长发展助力。例如：上海、浙江等地建设的高科技产业园、高新医药产业园、海外留学人才创业园等，更高端的有青岛国际院士港这种集聚世界顶尖人才的产业园。集群效应主要体现在：一是共享企业发展环境平台，提供更好、更优的社会化服务，从而使中小创新型企业能够降低企业环境成本，提高效率和质量；二是促进人才、信息的汇聚与交流，有利于中小创新型企业更方便招揽所需要的各类人才，更多机会获取新的信息、技术和经验；三是吸引风险资本、金融服务业的集聚发展，从而使中小创新型企业能够更易获得多元化的投资，有利于满足中小创新型企业项目的融资需求。

在打造产业链联盟、产业集群的战略规划中，政府无疑是主要的责任人和倡导者。例如在全球数字经济规模不断扩张的形势下，及时抢占新的数字经济赛道，掌握核心技术，政府要积极作为、迅速响应。前不久，山东省济南市政府、四川省成都市政府主导签署的物联网全球辅根节点落地济南、成都战略合作协议，为下一步工业互联网、物联网、云计算、人工智能、智慧城市等新型数字经济提供了基础支撑，为中小创新型企业的集聚发展奠定了重要的战略基础和技术基础。

参考文献：

[1]汤幼平.中小创业企业健康成长的路径分析[J].企业经济，2010（3）：16-18.

[2]李湘龙.中小型高科技企业风险规避研究[D].重庆工商大学，2011（5）：26.

[3]陈伟，马一博.新创企业成长风险预警体系的建构[J].理论探讨，2013（02）.