让投资更具“智慧”

文/黎计

作为企业发展重要经济支撑的投资行业，必然更需要走在技术的前沿，让投资更具“智慧”，才能更好地利用社会资源。

信息化技术的发展，为创业投资行业带来了巨大变化，使用智能化投资软件来辅助创业投资，不仅大量减少了人力成本和时间成本，还使投资决策更加合理，整个投资市场更趋于良性发展。上海敦鸿资产管理有限公司创始合伙人兼总经理李海洋，不仅是投资领域中著名的投资人，还是一位优秀的技术专家。他将投资技巧与信息技术深度结合，带领技术团队研发出一系列投资决策和管理辅助工具，推动了我国投资行业的投资决策及投资项目管理智能化发展。

李海洋告诉记者，创业投资方式与传统金融信贷是不相同的，传统金融信贷只提供资金来求得固定的投资收益，并不干涉企业的经营管理，不管企业赢利还是亏损，都要偿还贷款并给付利息。而创业投资不仅要对投资的企业和项目投入资金，还向企业提供包括发展战略、市场营销、企业管理、资本运作等多方面的策划、咨询、中介等服务，使被投企业得以快速发展和壮大，从而提升其价值。如果企业经营困难，出现亏损，那么投资机构则同样要承受相应的损失，可以说是“一荣俱荣，一损俱损”。由于创业投资没有任何抵押物作为担保，同时风险企业管理运作也并没有达到制度化，因此，投资者必须积极介入风险企业的运作管理，对投资进行监管。此外，投资机构的投资不是无限期的，在整个投资过程中，还要为创业投资成功的增值撤出创造条件。因此，创业投资是一项用时长、高度复杂的工作，必须有科学、严谨、高效的工作方式来支撑整个投资过程，而信息化技术的发展为创业投资提供了最为有效的手段来进行辅助。

对拟投资项目进行可行性调研及风险评估是决定是否进行投资的重要参考依据，涉及到信息、数据的收集、计算与分析等大量工作。在投资软件系统出现以前，每个投资机构都要使用大量人力，花费比较长的时间来完成这部分工作。不过，由于受到信息来源、人员专业水平等诸多因素的影响，所得到的结果也不一定完全准确，因此造成投资前期花费时间长，效果不明显等问题。而投资软件系统的出现，代替了人工来进行信息、数据的收集、整理、计算和分析等工作，可能只需要几分钟的时间，就完成了以往几天甚至更长时间的工作量。随着信息化技术的进步，投资软件系统也在不断更新换代，更具智能化的投资决策和管理辅助工具不仅仅可以完成数据的收集、计算与分析等工作，还参与到整个投资过程中，来辅助投资决策与管理的进行。

李海洋将先进的智能决策系统和数据挖掘技术应用到投资决策和管理辅助工具的开发中，通过深度挖掘海量、多维大数据来辅助人工智能模型，并以此为基础研发出创业投资项目决策系统、再投资风险评估与预警系统、TMT产业宏观数据分析系统等多项创新成果。这些创新成果可根据大数据平台实时存储及更新的相关信息与数据进行计算和分析，得出拟投资项目的可行性研究报告，对拟投资项目提出合理化分析和建议；对投资项目进行财务、成本、费用效益等方面的分析计算，从而帮助决策者判断投资项目的财务可行性和经济合理性；对项目投资收益进行模拟计算，帮助决策者判断投资是否符合投资收益期望；对已投资项目从经营、市场、政策法规等方面进行风险预判，为投资者提供再投资决策和止损预警依据。

上海敦鸿资产管理有限公司创始合伙人兼总经理、广聚盛融资产管理有限公司执行董事兼总经理李海洋

其中的创业投资项目决策系统是我国第一款实体投资领域成功应用的计算机辅助决策系统，在拟投资项目分析计算评价、决策，以及进行投资项目规划、计划、管理、审查评估等方面发挥出重要作用。该系统可以从收益能力和偿债能力两个分析评价角度做出评价模型，建立起专门针对项目或企业的全面投资评价指标体系。可以根据不同项目具体数据分析的需要直接运算出盈利能力、收益程度、资本的周转速度等多项指标，直观获取投资预期收益率等投资效果；可显示出净现值、现值指数等分析决策数据，能够准确衡量计算某一投资方案的收益水平；综合诸多影响因素，对项目进行盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析，从而对项目进行实时风险分析；先进的智能化项目方案优选功能，可对单一投资方案作出取舍建议，或从多个方案中给出优选答案。

李海洋带领公司团队研发的一系列投资决策和管理辅助工具在公司的创业投资中发挥出了重大作用。在仅仅成立三年的时间里，公司就成功投资了多家成长型企业，这个成绩在整个投资界都是处于前列的。同时，这些研发成果也获得了业内同行们的关注和认可，多家投资机构引进这些先进技术，并由上海敦鸿资产管理有限公司帮助他们搭建投资决策和管理系统，提供相应的技术服务。

李海洋认为，每个行业在每个细节上的技术进步，都会给整个行业带来变化。信息化技术已经成为整个社会发展的技术驱动力。作为企业发展重要经济支撑的投资行业，必然更需要走在技术的前沿，让投资更具“智慧”，才能更好地利用社会资源，体现资本价值，实现财富增值。