国有企业融资性贸易审计方法与实务

芦絮飞 盛 江 杨碧霞 王 琳

（1.中国石油审计服务中心，北京 100028；2.华气清洁能源投资有限公司，北京 100176；3.中国石油西南油气田公司，四川 成都 610051）

0 引言

近几年国有企业因融资性贸易遭遇损失事件频发，从青岛港、天津港融资骗贷事件到钢贸企业融资困局，融资性贸易暴露出大量问题引起各方关注［1］。国资委2013年4月下发《关于进一步加强中央企业大宗商品经营业务风险防范有关事项的紧急通知》、2014年12月下发《关于中央企业融资性业务风险有关情况的通报》，依次提出要求中央企业严控融资性贸易业务、严禁开展各类形式无正常商业实质的融资性业务；2017年7月，提出了对违规融资性贸易要坚持“零容忍”；2018年7月，又发布了《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》，通过发文的形式对违规融资性贸易追责进一步予以明确。为配合国家对融资性贸易的打击，作为国有企业内部审计部门，应研究、掌握融资性贸易的实质和特点，研究针对融资性贸易的审计方法，以便在审计实务中能够敏锐地识别出融资性贸易，更好地贯彻国有资产管理部门的要求，在帮助企业实现规范管理中发挥更大的作用。

1 国有企业融资性贸易的成因及特点

所谓融资性贸易，是指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货权、应收账款等财产权益，综合运用各种贸易手段、金融工具及担保工具，实现获得短期融资或增持信用目的，从而增加贸易主体的现金流量。简单说就是以融资为目的，以贸易为手段，放大自身规模的贸易。国有企业融资性贸易发展是由两方面因素促成的。一是受国家稳健的货币政策和银行收紧信贷规模等因素影响，从事钢铁、铜、铝等大宗商品贸易领域的民营资本对资金极度需要，但由于没有足够的资金信用，很难通过银行融资解决资金紧张问题，这样民营企业就将视野转移到资金较为充裕、银行信用度较高的国有大中型企业。二是受全球经济环境影响，自2012 年国有大中型企业的效益出现下滑，为了完成领导人员绩效考核指标，实现业绩增长，一些企业把目光瞄上可以在短期内为企业带来较高的营业收入和经济效益的融资性贸易。在此背景下，双方经过协商很容易达成共识，国有企业向小型民营企业指定的上游供货商先垫付资金进行货物采购，按照使用资金的期限及双方约定的利率，通过购销差价的方式获得一定的价差，大中型国有企业变身为民营企业的“影子银行”［2］。

自偿性贸易融资是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。从概念上可以看出，融资性贸易相比自偿性贸易融资没有着重强调以真实贸易的存在为基础，同样多见于大宗商品贸易、依靠大宗商品本身的价值或未来的交易状况来保障其安全性，但其更具灵活性、多样性、复杂性等特点，即融资方式更加灵活、采取的融资工具更加多样化、融资性贸易的参与主体愈发多元化并呈现国际化的趋势［3-8］。

2 国有企业融资性贸易存在的风险

2.1 防范能力弱，存在资金损失风险

国有大中型企业在融资性贸易中货物和资金都不由自身控制，稍有不慎就会“钱货两空”。首先，通过融资性贸易获取资金的民营企业通常是资信状况差的小企业，它们抵御系统性风险能力弱，一旦经济形势发生重大变化或商品价格发生较大波动，极易出现财务危机，引发资金链断裂，无法归还资金。其次，国有大中型企业缺乏完善的信贷管理和风险控制体系，没有权限监管民营企业银行账户，无法做到全面评估控制风险，一旦贸易出现问题，资金链断裂，国有企业将蒙受巨大经济损失。

2.2 非实物交易，存在法律和税收风险

融资性贸易形式多样，有一部分融资性贸易只是“走单、走票、不走货”，即只签订合同而无实物交付行为。由于实际未发生真实交易行为，企业与贸易伙伴之间互开增值税发票的行为很可能会被认定为虚开增值税发票。

2.3 资金的非正常调用，存在经营风险

从事融资性贸易的国有大中型企业的主营业务多数并不是贸易，但其发现融资性贸易可以在不花费多少人力和精力的情况下就能实现“规模”和“利润”的双丰收，极易形成依赖这种贸易方式完成任务指标的惰性，影响了国有企业自身的发展。也可能出现因将大量资金用于了融资性贸易，当自身有良好的主营业务时也无法实现可持续发展。

3 国有企业融资性贸易审计方法及实务

3.1 通过贸易链条中关联关系审查

内部审计人员在审计时，应了解被审计单位是否以贸易为主营业务，并选取其主营贸易商品作为标的物，对其供应商、客户信息进行整理，通过“天眼查”网站和国家工商总局国家企业信用信息公示系统等信息手段查询供应商与客户之间是否为关联企业，二者是否在同一个城市并相距很近，查看企业与双方签订合同的结算条款是如何规定的，确认是否属于融资性贸易。

实例：审计人员在对主营业务为焦炭、钢材、糖等大宗商品贸易业务的公司A 进行审计时，了解到该公司的钢坯贸易业务量较大，而且收益不错。根据审计人员审前调查了解到近几年钢贸企业存在资金周转紧张的情况，审计人员怀疑A 公司的钢坯贸易为融资性贸易。于是从A 公司买卖钢坯贸易业务入手，根据合同台账整理出了钢坯贸易供应商和客户的明细表，并通过查询信息系统如“天眼查”或国家工商总局国家企业信用信息公示系统进行查询，发现A 公司的供应商和客户全部为民营企业且二者由同一自然人控股，两者的注册地也在同一个城市。再查看合同结算条款发现是这样规定的：A公司在客户指定供应商的前提下预付全部货款为客户采购钢坯，钢坯由供应商直接发给客户。原来，A公司利用其能够从上级单位获得付息资金、资金量较为充沛的条件，取得资金后通过融资性贸易为民营企业提供资金并根据提供资金时间长短获取相应的资金使用费。

3.2 通过现场监盘存货的方法审查

内部审计人员在审计时，应核实存货增减量与合同成交量是否相符，并应对存货进行现场监盘，如果存货存放在第三方库房，审计人员应前往第三方库房查看存货存放情况，并通过调取存货货权证明确认被审计单位是否拥有存货的所有权。此外，还应查看被审计单位的账面有无发生存储费、装卸费等相关费用，因为如果存货真实存在，这些费用是必然要发生的［9］63。

实例：审计人员在对主要从事贸易业务的B公司审计时，发现该公司存货账面余额较大，尤其是白糖数量竟然有X万余吨，金额X亿元，引起了审计人员的注意，于是调取B 公司合同台账、存货盘点表等，并提出要进行现场监盘。B公司相关人员提出白糖存放于距离较远的第三方仓储企业库房，可是审计人员通过调阅合同台账发现B公司与仓储企业并没有签订仓储合同，查看财务账面也没有发现仓储费和装卸费支出。于是审计人员赶赴第三方仓储企业库房进行了监盘，实际盘点的存货数量与账面数量不符。经查证，B公司与其客户开展的是以白糖为标的物的融资性贸易，B公司除根据提供资金及占用期限以贸易差价的形式收取一定的资金占用费外，不参与任何实物管理。

3.3 通过对合同和发票进行审查

内部审计人员在审计时，应关注购销合同中是否对商品购销价格进行了具体约定或是仅仅对资金占用费率或手续费率进行了约定，并计算一下商品购销差价是否与交货期长短存在正比关系。应关注被审计单位是否在收到供应商开具的增值税发票后在短期内就开出了金额略高出的销货发票，同一家企业是否既是供应商也是客户［9］64。

实例：审计人员在对国有企业C公司审计时，发现其与贸易客户的销货合同中仅约定了销货价格的确定方法，即：按照其从供应商处采购商品的价格确定同时按照一定比率收取资金占用费，而对商品具体销货价格金额未明确。同时发现该公司每次都是在收到供应商开具发票的1～2 日内即开具数量相同、金额略高出一些的销售发票，且在不同时点销售的同种商品价格是不相同的。经查证，C公司参与贸易链条就是为其贸易客户提供资金，并经过测算得出同种商品不同时点销售价格不同是因占用资金的时间长短不同造成，二者之间成正比关系。

3.4 通过大额无动态应收款项挂账追查

国有企业为民营企业提供融资性支持存在很大风险，一旦贸易或市场出现问题，支付的货款很难追回，势必形成大额应收款项，所以内部审计人员对审计过程中发现的大额无动态应收款项也应引起关注，应获取相关的合同、对方单位签认单等资料，查看合同内容和结算条款，了解挂账的具体原因，如为无法收回的长期垫付资金极有可能为融资性贸易。

实例：审计人员在对某销售企业审计时，发现应收账款余额较大，一笔挂账时间3年以上、金额达X亿元的应收款项引起了审计人员注意，经对该笔应收款项涉及的合同、对方单位历年签认单等资料进行审查。证实确为融资性贸易业务，在整个过程中不涉及货物流转和购销，只是采取虚假销售的方式将资金借出，后因对方单位出现资金链断裂，造成借出款项无法收回长期挂账。

3.5 通过交易货物的来源和去向审查

根据常识，假如贸易背景不是真的，那买卖的货物也应该是不存在的，审计人员可以看看货物是从哪里购入的，买入后又转手销售到哪里去了。如条件允许可以向货物供货商或客户进行前后延伸，以确认是否存在循环贸易的情况。

4 结束语

鉴于融资性贸易带给国有企业的是风险和收益不对等的状况，国有企业应严格按照国资委的规定，强化风险意识或责任意识，不涉足该类业务。国有企业内部审计部门作为风险管理的第三道防线，也应主动出击，寻找线索，有效识别融资性贸易风险，并进一步总结融资性贸易审计方法，提高审计水平，帮助国有企业规范运营以避免造成国有资产流失［10］。