家族财富管理与民营企业可持续发展研究

田泽望

摘 要：民营企业作为我国国民经济体系的重要组成，是推动区域经济发展的中坚力量。随着民营企业财富积累持续增加，如何实现民营企业的科学发展以及家族的有效财富管理，文章从民营企业发展角度出发，梳理家族财富、创城与可持续续发展之间的关系，推动企业、家族二元治理模式下，互动机制的构建。

关键词：家族财富  财富管理  民营企业  可持续发展

改革开放以来，我国的民族企业经过几十年的发展，经济体量以及影响力不断提升。根据相关研究机构公布的数据来看，2018年，104家民营企业进入到民营企业500强，企业的总产值高达24.48万亿元，500强民营企业家年龄普遍较高，平均年龄超过55岁，决策管理层的老龄化，这一情况的出现决定了在未来的10年到20年内，成为民营企业家族传承的高峰期，为平稳做好交接，保持民营企业的竞争力，有必要采取相关措施实现家族财富的有效管理，推动民营企业的可持续发展。

一、家族财富管理对民营企业可持续发展的影响

梳理家族财富管理对民营企业可持续发展的影响，使得相关人员形成正确的思维认知，明确民营企业传承环节家族财务管理的重要性，为后续财富管理以及民营企业可持续发展提供方向性引导。

我国民营企业在发展壮大的过程中，家族成员与企业经营者身份重叠，使得企业经营管理结构更为复杂，逐步形成了民族企业、所有权、家族三环模型，家族的任何成员，在三环模型下都可以在企业中任职，扮演不同的角色，发挥出自身的作用。从相关研究结构公布的数据来看，我国80%以上的民营企业属于家族式企业，为进一步构建现代化民营企业治理体系，实现企业与家族的有效互动，越来越多的民营企业尝试从家族财富管理的层面出发，在企业治理与家族治理之间形成互动机制，促进民营企业的健康持续性发展。家族财富管理通过对企业股权结构、金融资产以及人力资本的有效管理，实现了财富的增加、保障、分配以及传承。家族财富管理工作的有序开展，通过科学的股权治理、高效的信任治理，使得民营企业形成财富效应，企业资产得到增值，战略布局得到优化，从而实现民营企业与家族之间的良性互动。借助于家族信托、家族控股等方式，对民营企业所有权、经营权、控制权以及收益权进行分离，并作出必要的结构性安排，使得民营企业顶层设计得以完善，平衡了家族成员与民营企业之间的关系，优化治理结构，实现了协同发展，有效防范各类风险。同时家族财富管理，将家族成员的利益进行捆绑，在民营企业内部形成信任治理体系，家族成员之间、家族与企业之间的矛盾纠纷得到控制，提升了彼此之间的信任度，无形之中，增强了企业质量的质效。同时财富管理使得家族投资方案进一步的优化，与民营企业战略布局进行配合，形成一种良性的资金互动，在保证整体收益的前提下，实现民营企业的有效布局，对民营企业的可持续发展奠定坚实基础。

二、现阶段家族财富管理中存在的问题

受到多种因素的影响，家族财务在管理的过程中，存在一定的问题，这些问题如果没有得到妥善解决，势必造成家族财富的流失，对民营企业的可持续发展产生妨碍作用。

（一）股权结构不合理

民营企业在发展的过程中，往往依托与家族结构的特点，采取信托的方式，对企业股权进行优化，构建长效化企业运营管理机制。由于缺乏经验，民营企业在股权结构设计方面，存在错误认知，没有能够立足于自身实际，采取有效措施，进行股权结构的顶层设计。现阶段尽管民营企业采取多层股权设计的方式，将家族主系、枝系成员的股权进行独立处理，并通过股权加强对民营企业的控制，同时采取信托等方式，进行风险规避、税收筹划，对企业进行现代化重构。但是股权结构层级较多，成本较高，对于民营企业的可持續发展产生了一定的消极影响。

（二）金融选择较为单一

家族财富管理不仅仅是投资理财的重要方式，也是民营企业的战略布局，其本质在于借助于家族已有资源，充分满足多元化的发展诉求。但是目前民营企业家族成员在财富管理的过程中，存在金融机构、金融产品选择活动较为盲目性的弊端，在财富管理的过程中，往往只关注于近期的经济收益，没有能够从长远层面出发，借助于家族财富管理手段，进行整体布局，确保民营企业战略布局的实现，推动企业的健康持续发展。

三、家族财富管理与民营企业可持续发展的主要方式

为实现家族财富的有效管理，推动民营企业的可持续发展，有必要从多个层面出发，以科学性原则、实用性原则为导向，优化财富管理手段，促进民营企业转型，实现民营企业的可持续发展。

（一）搭建家族财富管理体系

民营企业在发展的过程中，应当以家族财富管理的重要性以及存在问题出发，做好家族财富管理体系的苟安。在具体的操作环节，需要做好工作思路的转变，以商业银行为切入点，通过开展定向服务，充分满足民营企业发展过程中，对于家族财务管理的相关要求，不断丰富家族财富管理的手段，优化财务管理的基本流程，通过这种方式，在民营企业外部建立起完备的家族财务管理机制。民族企业在这一过程中，应当深刻解读家族财富与民营企业之间的关系，明确家族财富管理对于民营企业可持续发展的重要作用。

（二）整合民营企业各项资源

家族财富管理与一般性财富管理不同，这种差异性，要求相关工作人员在家族财富管理环节，应当做好风险保障服务，并且将信托机制引入到财富管理之中，最大程度地防范化解各类风险，避免财富的丢失，从而在民营企业发展的过程中，理顺治理流程，强化运营管理水平。同时在家族财富管理过程之中，还应当做好国内国外布局，实现民营企业投资行为的有效化，实现民营企业家族财富管理的多维度、全周期管理，有效整合各类资源，实现家族财务的有效管理，推动民营企业的健康持续发展。

（三）打造家族财富管理服务生态

家族财富管理服务在我国起步相对较晚，为发挥财富管理的整体水平，相关工作人员在实际工作开展过程之中，可以充分学习借鉴国内外民营企业家族财富管理的有益经验，在此基础上，转变思路，逐步打造家族财富管理生态体系。尤其是金融机构，要给客户正确的引导，使得用户得以在合理、合法框架下，开展相应的家族财富管理服务，促进企业的可持续发展。

四、结束语

出于民营企业可持续发展以及家族财富管理的目的，文章从民营企业发展视角出发，全面探讨家族财富管理与企业可持续发展之间的互动关系，深入分析现阶段财富管理环节存在的各种问题，以问题为导向，采取针对性的应对、处理手段，加强财富管理能力，促进民营企业的可持续发展，在确保民营企业稳定传承的同时，保持民营企业的核心竞争力，发挥其在国民经济发展、拉动就业等方面的积极作用。

参考文献：

[1]孔庆龙.家族财富管理与民营企业可持续发展—企业与家族二元治理下互动效应[J].清华金融评论，2018（10）：26-29.

[2]李思颖.亚洲家族财富管理新趋势[J].清华金融评论，2017（3）：56-57.