国家粮油信息中心：世界粮油供需状况月报

（2019年6月）

2019/2020年度全球谷物产量同比增加1% 期末库存下降3%

联合国粮农组织6月预计，2019/2020年度全球谷物产量26.85亿吨，同比增加3214万吨，增幅1.2%。谷物消费量达到27.07亿吨，同比增加2621万吨，增幅1%。2019/2020年度全球谷物贸易量4.14亿吨，同比增加590万吨，增幅1.4%。期末库存8.29亿吨，同比下降2564万吨，降幅3%，连续两年下降，是近4年来最低。库存消费比30.6%，是近5年来最低，但仍略高于过去10年均值，表明整体供应水平仍相对合理。5月份全球谷物价格指数为162，比4月上升1.4%，主要原因是受玉米价格上升影响，但与去年同期相比仍下降6%。

一、世界粮食产需形势

（一）谷物

预计2019/2020年度全球谷物产量26.85亿吨，同比增加1.2%，但增幅远不及预期，且低于2017/2018年度27.03亿吨的创纪录水平。与上月预测值相比，本月谷物产量下调了3749万吨。主要原因是美国玉米产量预测值明显低于此前预期。从目前情况看，拉动谷物产量增长的动力来自小麦和大麦，预计产量分别增长5.4%和5.8%。预计全球谷物消费量为27.07亿吨，同比增加1.0%，但比5月预测值下调1552万吨。预计谷物贸易量4.14亿吨，同比增加1.4%，但比2017/2018年度高位下降1.8%。其中粗粮贸易量同比下降，小麦、大米贸易量同比上升。预计期末库存8.29亿吨，同比减少3.0%。与上月相比，本月期末库存下调了1791万吨，环比下调品种主要为玉米，而小麦和大米库存预测值小幅上调。

1.小麦

预计2019/2020年度全球小麦产量7.69亿吨，同比增加3904万吨，增幅5.4%，创历史新高。与上月相比，本月预测值上调243万吨。欧盟、俄罗斯、乌克兰和澳大利亚小麦产量将在上年减产基础上恢复。预计2019/2020年度全球小麦消费量7.55亿吨，同比增加859万吨，增幅1.2%，但比上月预测值下调了194万吨。预计小麦贸易量1.74亿吨，同比增加557万吨，增幅3.3%，部分国家（特别是亚非国家）进口需求强劲，黑海地区和欧盟出口供应增加。全球小麦期末库存2.81亿吨，同比增加1237万吨，增幅4.6%，略低于2017/2018年创纪录水平。与上月相比，小麦库存上调了285万吨，主要上调了欧盟和美国产量预期，而下调了澳大利亚和俄罗斯产量预期。

2.粗粮

预计2019/2020年度全球粗粮产量13.99亿吨，同比减少673万吨，减幅0.5%。其中预计美国玉米产量3.3亿吨，明显低于上月3.75亿吨的预测值，比去年实际产量减少约3600万吨，降幅近10%。美国玉米产区长时间连续降雨和洪涝，作物种植严重推迟，玉米播种创下有纪录以来的最慢进度。

预计全球粗粮消费量14.34亿吨，同比增加1024万吨，增幅0.7%，但比5月份预测值下调了1327万吨。美国玉米产量前景远低预期，使玉米消费量降至上年度水平之下。预计粗粮贸易量1.92亿吨，同比减少184万吨，减幅1.0%。预计欧盟玉米进口量将在2018/2019年度创纪录水平上明显回落，美国玉米出口明显下降。预计全球粗粮期末库存3.69亿吨，同比减少3647万吨，减幅9.1%，连续第2年减少，是2014/2015年度以来最低水平。

3.大米

预计2019/2020年度全球大米产量5.17亿吨，在上年度创纪录水平上略降17万吨。其中印度稻米播种面积增加，产量上升；泰国、印度尼西亚产量小幅增加，中国产量减少。预计2019/2020年度全球大米消费量5.18亿吨，同比增加738万吨，增幅1.4%，亚洲和非洲大米消费量增长。预计全球大米贸易量4879万吨，同比增加218万吨，增幅4.7%。非洲国家采购增加，带动大米贸易量在2018/2019年度下降的基础上回升。全球大米期末库存1.79亿吨，同比减少155万吨，降幅0.9%。中国库存下降，抵消了其他国家如印度库存增加对全球市场形成的影响。

(二)大豆

联合国粮农组织目前没有对2019/2020年度大豆供求做出具体预测。只是称2019/2020年度全球大豆产量可能出现同比减少状况。原因主要是美国大豆库存巨大，叠加中美经贸摩擦带来的出口不确定性，将导致美国大豆播种面积减少，产量下降。按照官方调查数据，美国大豆种植面积将减少5%。预计中国大豆播种面积增加，带动产量增长。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格反弹

6月10日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价507.0美分/蒲式耳，较上月同期上涨82.5美分/蒲式耳，涨幅19.4%。价格上涨的主要原因是美国冬小麦产区降雨过量，威胁到即将成熟的冬小麦质量以及单产潜力，多雨天气也耽搁春小麦播种。近期澳大利亚、加拿大、俄罗斯天气干燥，带动小麦现货价格上涨。俄罗斯农业咨询机IKAR称，6月2日，俄罗斯蛋白含量12.5%的新麦FOB报价比一周前上涨了1%。不过全球小麦供应充足，美国小麦出口销售不振，气象机构预计，黑海地区将出现有利降雨，缓解近来高温干燥天气，小麦价格涨势短期内受到抑制。

（二）国际玉米价格明显上涨

6月10日，CBOT玉米主力合约收盘价416.0美分/蒲式耳，月环比上涨65.75美分/蒲式耳，涨幅18.8%。美国玉米主产区多雨，玉米播种严重耽搁。美国农业部发布的作物周报显示，截至6月2日，美国玉米播种进度仅67%，明显低于过去5年96%的平均播种进度，成为有记录以来最慢的一次。由于降雨造成的春播耽搁使玉米丰收的希望破灭，部分农户已经放弃种植玉米。一般情况下，玉米播种较晚，遭受霜降破坏的风险就大。在出口市场，美国玉米面临的竞争加剧，巴西政府数据显示，5月份巴西玉米出口量比上月增长130%，是去年同期的17倍。有报道称，墨西哥从巴西采购了227万吨玉米，ADM公司和其他粮商向美国某食品集团出售了5～10船巴西玉米。

（三）国际大米价格小幅上涨

6月10日，泰国破碎率5%大米出口FOB报价为415美元/吨，月环比上涨6美元/吨；越南破碎率5%大米出口FO B报价375美元/吨，月环比上涨5美元/吨。泰国大米价格上涨的主要原因是受汇率影响，但需求比较疲软。贸易商称，目前没有任何大生意，其他出口国的大米售价低于泰国，泰国大米出口面临激烈竞争。泰国商务部称，预计2019年大米出口量1000万吨，而上年为1100万吨。泰国大米出口商协会预计出口量为950万吨。越南夏秋稻米收获步伐加快，但过去几周菲律宾买家已经采购了冬春稻米，大米出口比较疲软。越南政府部门初步统计，今年1-5月越南大米出口279万吨，同比减少5.3%。

（四）国际大豆价格回升

6月10日，CBOT大豆主力合约收盘价860.0美分/蒲式耳，月环比上涨52美分/蒲式耳，涨幅6.4%。大豆播种耽搁严重，市场担心美国大豆产量前景，加上小麦、玉米价格显著上涨，是影响大豆价格上涨的主要因素。截至6月2日，美国大豆播种工作完成39%，上年同期为86%，五年平均进度为79%。不过6月上旬美国大豆产区天气晴朗少雨，有助于农户加快春播进展。总体看，国际市场大豆供应充足，南美大豆处于集中上市期，对美国大豆出口形成有力竞争。大豆需求并不乐观，海关数据显示，1-5月份中国进口大豆3175万吨，同比减少12.2%。除受中美贸易摩擦影响外，非洲猪瘟疫情也导致大豆需求减少。

三、近期重点热点问题

（一）美国对农场启动160亿美元农业补助项目

美国农业部长宣布了160亿美元的补助项目，用于弥补持续10个月的中美贸易摩擦对美国农场造成的经济损失，其中包括145亿美元的直接支付。加上自去年7月份以来美国政府授权的贸易摩擦援助金额，共达到280亿美元。农场拿到的补贴和他们所在地区有关，而与种植何种作物无关。美国农业部官员表示，145亿美元的直补将分三期完成，首批计划在7月底进行，第二批和第三批直补的数额还没有确定，具体要看贸易谈判进展情况，以及两国是否达成协议。除直补之外，还有14亿美元的援助将通过采购食品进行，1亿美元用于开发海外市场。美国农业部根据去年120亿美元贸易摩擦补贴反馈情况，对今年的补贴进行了重新设计。新的补贴将针对每个县的损失情况提供单一补贴率，而不是在全国范围内为每一种农产品制定补贴率。

（二）ADM公司预计全球除中国以外的其他地区豆粕消费增长

ADM公司总裁在电话会议上表示，非洲猪瘟将造成中国生猪产量减少20%～30%，相当于美国的产量规模。中国生猪存栏量急剧下滑，已经造成豆粕需求减少。中国需要进口大量猪肉和其他肉类和家禽来满足需求。这可能提振ADM公司油籽业务表现较强地区的豆粕需求，特别是北美、巴西和欧洲。预计美国、欧洲和南美的豆粕消费将在2019年下半年增加。预计中国猪肉蛋白供应缺口为1000万吨，其中400万吨可能会被牛肉和禽肉取代，其余的将由进口猪肉满足。预计全球生猪存栏量将会加速增加，拉动豆粕消费增加。A DM公司总裁认为这将会改善ADM公司的压榨利润。预计非洲猪瘟将会造成中国大豆进口从9600万吨减少到8500万吨，从长远来看，非洲猪瘟事件将导致中国猪肉产业整合，小型养殖户将被淘汰，留下更大规模的企业。一般情况下，大型企业养殖生猪使用的豆粕添加比例多于小型养殖户，对大豆压榨企业来说是利好因素。

（三）黑海地区粮食产量及出口前景较好

某分析机构公司称，2019/2020年度黑海地区五大谷物生产国（俄罗斯、乌克兰、土耳其、罗马尼亚和保加利亚）的谷物产量可能达到近2.487亿吨，将占全球谷物产量的近10%。俄罗斯和乌克兰将继续保持重要地位，占到黑海地区谷物产量的70%、全球出口量的25%。预计2019/2020年度两国谷物产量将分别达到1.222亿吨和6780万吨。俄罗斯最大的粮食铁路运营商称，2019年俄罗斯谷物产量可能达到1.26亿吨，创下历史次高纪录，仅低于2017年的1.355亿吨。其中小麦产量将达8080万吨，预计大麦产量为1950万吨，玉米产量将达到1220万吨。乌克兰粮食产量保持增长势头，乌克兰谷物协会(UGA)称，2022年乌克兰谷物和油籽产量将超过1亿吨，出口很可能超过6900万吨。为了运输出口谷物，乌克兰需要将国内铁路车皮数量提高50%。乌克兰农业部长称，2019年1-4月乌克兰农产品出口达到71亿美元，同比增加18.6%。某公司发布的报告称，到2019年底，乌克兰玉米供应将在全球玉米市场上最具竞争力。

（四）黑海地区小麦出口竞争力将得到提升

5月中旬以来，美国小麦主产区降雨过量，威胁小麦质量，CBOT小麦期货价格上涨约19%，并带动小麦出口价格一路上涨，美国小麦失去价格竞争力，有助于巩固黑海小麦作为全球最便宜供应的地位，欧洲天气条件良好，也使得欧盟小麦价格竞争力上升。北半球的冬季谷物收获已经开始，俄罗斯有望连续第3年保持头号小麦出口国的地位。荷兰合作银行本周在一份报告中称，分析师预计俄罗斯小麦丰收，俄罗斯小麦将很快成为定价的中心。福斯通公司商品风险经理表示，黑海地区形势良好，中东买家在斋月假期过后，小麦需求可能有所恢复。俄罗斯小麦价格较低，产量预期增加，意味着7月份出口步伐将会加快。某公司预计2019/2020年度俄罗斯小麦出口将达到4000万吨，同比增加450万吨。与黑海、欧盟地区相比，美国小麦价格近期上涨较快。