为退休养老做打算，你会购买“税延险”吗？

李明敬

酝酿近11年的税延养老终于在2018年上半年落地。作为重要的养老补充手段之一的“税延险”，您了解多少呢？能为咱们老百姓带来哪些好处呢？如果想要购买的话，该怎么做呢？

数据显示，自2014年以来，中国人的结婚率持续下降，虽然各地有放开生育的政策，但是生孩子的压力还是不能在短时间内缓解。与此同时，老年^越来越多，如何保证老了以后的生活质量成为人们关注的焦点话题

在金融政策方面，目前除了推出养老目标基金外，还有酝酿十年之久的“个人税收递延型商业养老保险”（以下简称“税延险”）o由于个人购买商业养老保險在个税缴纳时可获得一定的优惠，所以在许多发达国家这已经是一个比较成熟的政策。酝酿近11年的税延养老终于在2018年上半年落地。

税延养老险是个人税收递延型商业养老保险的简称，是由保险公司承保的一种商业养老年金保险，主要面向缴纳个人所得税的社会公众，公众投保该商业养老年金保险，缴纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，领取养老金时再相应缴纳，这也是目前国际上采用较多的税收优惠模式。也就是说国家让税，个人定投，险企运作，收益稳健，退休后每月多拿一笔“补充养老金”。

作为重要的养老补充手段之一的“税延险”，您了解多少呢？能为咱们老百姓带来哪些好处呢？如果想要购买的话，该怎么做呢？

你能购买“税延险”吗？

2007年，上海就开始了税延养老保险政策的研讨。十年后的2017年6月23日，国新办举行国务院政策例行吹风会，介绍了《关于加快发展商业养老保险的若干意见》的情况，明确提出：2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。今年5月7日，中国银行保险监督管理委员会发布公告，印发《个人税延递延型商业养老保险产品开发指引》的通知。目前，有12家保险公司经过监管审核，可销售税延型养老保险产品。它们分别是中国人寿、太平洋人寿、平安养老、新华人寿、太平养老、太平人寿、泰康养老、泰康人寿、阳光人寿、中信保诚、中意人寿和英大人寿。据了解，上海C919大飞机首飞机长蔡俊成为首张税收递延养老保险的保单拥有者。

什么人有资格购买“税延险”呢？16周岁以上、未达到国家规定退休年龄，符合相关规定的个人，均可参保税延养老保险产品，保险期间可选择月交或年交两种缴费方式。领取期限不少于15年，并确定相应的养老年金领取金额。领取方式分为保证返还账户价值终身月领（或年领）、固定期限15（或20）年月领（或年领）。

“税延险”覆盖参保人自交费参保之日起的整个生命周期，长达几十年，不是一个简单的短期投资行为，而是要充分体现保险的风险保障功能和长期资金管理优势，帮助参保人有效应对长寿风险。据了解，“税延险”可以提供养老金给付、全残保障和身故保障三项保险责任，后两项突出了“税延险”的保险保障功能。它采取账户式管理模式，账户内提供多种产品选择，每个参保人个人账户中所交保费、费用收取、投资收益、资金总额、养老金领取情况等均是清晰透明，可随时查询的。

那么，“税延险”产品主要包括哪些类型呢？从《个人税延递延型商业养老保险产品开发指引》中，可以看到“税延险”按照积累期养老资金收益类型的不同，分为收益确定型、收益保底型、收益浮动型三类四款产品。一是收益确定型产品（A类），指在积累期提供确定收益率（年复利）的产品；二是收益保底型产品（B类），指在积累期提供保底收益率（年复利），同时可根据投资情况提供额外收益的产品，可细分为每月结算收益的产品（B1款）和每季度结算收益的产品（B2款）；三是收益浮动型产品（C类），指在积累期按照实际投资情况结算收益的产品。

活的时间越长，未来拿得越多

那么，什么人可以购买“税延险”呢？

据悉，税收递延金额是当月应税收入的6%或1，000元，取金额较低的。换句话说就是每个月不超过1，000元的额度；其次，递延到你满足领取商业养老金的时候再收税。“税延险”规定，对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。据一家保险公司内部测算，参照我国现行的个人所得税七级超额累进税率，税率达到10%的人群更适合购买税延商业养老险。也就是说你现在个人所得税率如果超过7.5%，纯粹以财务考量，未来如果满足养老保险税收递延政策你就应该去买，而且税率越高的人就更有动力去买。

业内人士认为，税延型养老保险对普通工薪阶层有明显的减税效应。一位注册会计师算了一笔帐，以一位普通职工为例，加入每月工资薪金、连续性劳务报酬收入为1.5万元。

对商业保险部分，不考虑增值的情况下，退休后需要缴纳个税为：900*75%*10%=67.5元，加上之前已缴纳的1645元，改革后需要缴纳个税总额1712.5元，跟改革前的1879元的个税相比，每月省税157.5元，一年可省税1890元。

针对收入达到个税起征点的人来说，尤其是收入较高的中产阶级，优惠更显著一些。比如小A在试点地区上海每月工资收入为i0000元，扣除五险一金之后的应税额为8250元，个人所得税为395元。

如果购买了相当额度的税延养老险产品，应税工资会扣除600元，减少至7650元（10000*6%低于1000元），个人所得税为310元。也就是说小A通过购买这款产品之后，每个月有85元的税可以被扣除，等到退休之后领取养老金收入时再行缴纳。（此外，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税）。

业内人士指出，税收递延模式采取“税基递延”型，即在缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税；缴费限额为每月1000元，其中700元用于个人养老保险免税，300元用于企业年金免税。据测算，采取“税基递延”型模式，同等收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，未来可省税额越高；同等时间开始购买产品的情况下，收入越高，未来可省税额也越高。覆盖范围上，无论企事业单位还是政府机关，都可以参与。产品操作模式上，缴费时由企业代扣代缴，领取时保险公司代扣代缴个税；员工离职时，可以在不同保险公司、不同企业之间转移。此外，如～-4～X在60岁之前全残或身故，保险公司除给付个人账户内养老金外，还额外赠送相当于账户价值5%的全残或身故保险金，这是目前养老金产品所不具备的。

消费者可根据自身的需求、偏好、年龄等情况选择购买一种或者多种产品。投保者在账户积累期，可以在同一保险公司的不同类型产品间转换投保，也可以转到其他保险公司的个人税延养老保险产品。

对此，南开大学金融学院教授朱铭来曾指出，和其他理财类金融产品相比，税延商业养老险的最大优势，是能承担长寿的风险，因为有风险分散机制，活的时间越长，未来拿得越多。

购买“税延险”的流程

那么，该如何购买“税延险”呢？

第一步，需要有一个银行账户。

账户的专业名字叫“个人商业养老资金账户”，这是由您指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行，与居民身份证件绑定，具有唯一性。

第二步，到保险公司购买符合条件的产品。

养老保险将按稳健型产品为主、风险型产品为辅的原则选择，采取名录方式确定。试点期间的产品，需要符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则，满足参保人对养老账户资金安全性、收益性和长期性管理要求的商业养老保险产品。

第三步。将购买凭证交给公司税前扣除。

买完产品后，您会得到一个来自中保信平台出具的税延养老扣除凭证，把它交给公司，您的公司应该为你办理税前扣除的有关事项。

第四步，领取的时候由保险公司代扣个税。

个人按规定（退休或者大病）领取商业养老金时，由保险公司代扣代缴其应缴的个人所得税。对于个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中的25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。