商业银行资本金补充机制研究

邹江宏

摘 要：本文通过剖析了我国目前现有商业银行的现状，进一步分析我国银行业的各大商业银行在资本金方面均出现了短缺的问题。最后本文将从内源和外源两个大方向的资本筹集渠道来讨论我国商业银行资本金补充机制的改进措施，认为商业银行在资本结构多元化方面要不断的建立并完善，能够最后形成一种长效的资本金补充机制。

关键词：商业银行；资本金；补充机制

1 引言

资本金的存在是商业银行能够在各级市场上生存与发展的必要因素，也是银行用来对抗系统性风险和金融危机的缓冲器。2008年波及全球的那场次贷危机引发了全球性的金融恐慌，同时也为我国银行业和金融体系敲了一记警钟。此次危机的爆发，暴露了我国以及整个国际金融行业在监管和实践领域的重大问题，在危机之前，全世界普遍认可的8%的资本充足率的监管标准，现在已不再适应当前经济格局。然而伴随着一直在进步与改变的资本工具和越来越复杂的资本金结构，这时候这些在不断改进的资本工具已经不能够在保证银行正常经营的状态下弥补亏损了，这样就令之前8%的指标化为泡沫。

2 我国商业银行资本金补充机制的现状

商业银行整体资本充足率结果达标2017年国内商业银行四个季度的资本充足率水平全部通过国际上规定监管的指标，并且也全部达到《巴塞尔协议Ⅲ》最低的规定。不仅如此，这些数据指标以季度走势来看的话，呈现的是一种上升的趋势。在资本补充工具的改进和创新方面的不足，特别是在核心一级资本补充工具这个方向上的不足，应当加大改进力度，居安思危。我国商业银行要想在国内乃至国际整个银行业或者整个金融市场上有一席立足之地来看，未来的挑战会越来越多，这就需要壮大银行规模和拓展越来越多的业务，更需要有保质保量的资本金来做基石。

从目前的银行数据来看，我们国家不同商业银行的资本充足水平还差别很大。数据显示在2015年-2017年这3年之间的两项重要的资本充足率也全部达到世界公认标准，这也从侧面反应了当下商业银行在补充核心一级资本金的能力方面还是比较强大的。从近3年的资本充足状况来看，其中以工商银行和建设银行的水平较为领先，农业银行排名落后，这体现了我国不同商业银行资本金在补充能力的程度上也存在差异。

3 我国商业银行资本金补充机制存在的问题

3.1 资本结构不合理

我國商业银行的资本充足率简单来看虽然达标，但是形成的方式单一，结构也不尽合理。其中不同级别资本金的占比份额在整个资本组成结构是有明显差异的，主要明显的差异体现在当前对资本金的补充在核心一级资本方面较为积极，数量也比较多，这样偏离了总体结构均衡的理念。从资本金总数量和结构与西方国家对比来看，西方多数商业银行的二级附属资本比例已经高于50%，我国则远远落后，这将会在很大程度上削弱我国在国际金融行业的竞争力。

3.2 补充资本金的渠道少

从研究情况来看，目前增加资本的途径主要依靠一级资本的补充来增加资本，在补充一级资本的渠道中，增加利润和留存收益是常见的方式，这使得补充渠道受限于此。因此商业银行不仅要通过内源渠道筹集资金，更要积极拓宽和探索更加有效且成本较低的外源融资

渠道。

3.3 银行的内源融资能力差

由2017年各大商业银行的财报数据可以发现，工商银行获得净收益人民币2875亿元，与上年相比，同比增长了百分之三；建设银行获得净收益人民币2436.15亿元，与上年相比，同比增长了百分之四点八；农业银行获得净收益人民币1932亿元，同比增长百分之四点九；中国交通银行净收益额与去年同期相比增长了百分之四点五。从数据中可以看出国有五大商业银行的净利润均着保持增长的趋势，但是增长趋势相对缓慢，资本的内源融资能力相对较弱。

3.4 资产质量差

当下，中国的商业银行在风险资产和不良贷款质量上占了相当大的比重，导致不良资产比例的高。据各大银行年报数据显示，截至2017年底我国5大商业银行的不良贷款率分别为1.55%、1.49%、1.81%、1.45%和1.50%，与去年即2016年同期数据相比下降了0.07%、0.03%、0.56%、0.02%和0.02%。由上述数据可以发现，当前商业银行经营模式是用有限的资本背负大量的债权资产运行，这不仅把经营风险带给了银行，更甚于其中可能包含的未知因素会危害到整个金融市场的稳定发展。

4 商业银行资本金补充机制的应对建议

目前受我国当前以十九大为基准的经济报告体系和监管指标的制约，国内的银行业在增补资本金的渠道和方法上虽然较之以前有所增加，但也不尽完善。为了达到多元化的内生资本和外生资本结构，国内商业银行不能单单是一个简单的发行债券的措施，更需要拓展不同的融资渠道，也需要通过经济市场化条件等其他有效手段，此来不断提高商业银行的资本补充效果。

4.1 调整资本组成结构

商业银行要不断优化资本结构，不仅要注意其核心资本，也应该更加注重附加资本补充方式，提高附加资本在总资本中的份额，如提供可以再二级市场上流通的一些混合、可转换债券等。

4.2 强化内源资本补充机制

内源资本金补充机制的原理是通过商业银行内部净利润转化为内生资本，也是最重要的资本金补充方式，这种方式既降低了银行补充资本的成本又增加了灵活性和弹性。因此，这就要求商业银行应减少利润分配来增加营业利润，以此来塑造长期有效的增补机制。

首先，提高商业银行营业利润是重中之本。商业银行将自身赢利的收益通过合法渠道转变为自身所需的资本金，这种机制有很强的内生性，以不同形式存在的资本虽然数量有限但是意义非凡。要想持续通过内源利润融资，银行主体本身就势必要加强自己创造利润的能力。以下是增强能力的措施，比如加强公司的治理；发展外延业务增加收入；通过技术改进和政策结合降低自身的经营成本；积极开发相关经营管理方法，提高自身运营效率来缩小成本。此外，商业银行还可以通过转型发展经营来增加收入。伴随互联网发展浪潮，银行还可以大力推广互联网金融业务，以此来减少线下经营成本。

其次，商业银行可以在中间业务方面付出更多精力。如今银行业面临多方市场竞争压力，以往传统类型的业务往来交易，已经不能够应付快速发展的金融服务要求和大众心目中想要的完善的金融产品。发展中间业务的好处在于，该类型本身相较于其他业务的发展具有很多独特的优势，比如它的风险和收益不成正比并且成本低廉，以及业务处理流程简单不复杂。因此各家商业银行要创新中间业务，开展特色金融服务，加快中间业务利润。

最后，通过减少现金分红等适当利润分配来增加留存收益。不妨采用股权资本转移的方法，实现利润分配，提高留存收益，补充内部资本。

4.3 强化外源资本补充机制

從当前现状来看，外源式融资是如今的主要形式。所谓外源式融资实际上就是商业银行通过例如定向增发、公开增发、配股和引进新的战略投资者等方法让银行内原有的资本变得更有价值，其中最后一种措施是在一级市场上直接进行，其他方式需要通过二级流通市场来完成。从主要商业银行都成功上市来看，通过增发和配股的方式进行融资成为主流模式。

当前我国商业银行面对潜在的风险因素多，因此单单对于核心资本的补充不能够保证商业银行在面对各种系统和非系统风险的抵抗。于是，此篇文章在本部分就针对二级附属资本的追加措施方面展开了探索。如下就是商业银行外源资本金补充机制的方式探究。在现有基础上深度挖掘优先股发行价值，发行优先股的优势有：第一，在最终的收益分配顺序上，优先股有领先优势；第二，优先股的利息是非累积的，各银行能够自行决定是否有取消其利息分配资格；第三，优先股股东不具有公司决策的表决权，所以银行的自身发展不会因此而受到影响；第四，发行优先股不会稀释股权。综上所述，通过发行普通股的方式目前仍然是我国国内众多银行主体来增补外生性资金的方法。虽然该方法在应用方面存在很多的缺点，但它也是能够在最大范围内扩资的举措。那么，发行者会从具体实际考量，是否采取此类措施来扩充资本金。

4.4 降低不良贷款率

根据目前的数据显示，我国商业银行在对外提供贷款按时足额收回的可能性比较小，也就是说不良贷款比率较高，这种情况无形之中加深了银行的运行风险。大量质量较差的贷款存在也严重冲击了商业银行原有的资本基础，使得资本难以维持目前银行快速拓宽业务的需要。因此，各家银行要不断强化内控建设，严格监控贷款资产以及其他资产的质量。与此同时，商业银行还可以利用资产证券化的手段，将贷出的不良贷款证券化，将不良资产纳入二级市场流通，减少不良贷款比率，以避免大量不良贷款吞噬商业银行的资本基础，从而导致银行的资本短缺。

5 结束语

综上所述，本文首先回顾了商业银行资本金补充现状，进一步提出国内商业银行在资本金补充的渠道、最终去路和效果上存在的不足之处，从而结合所学知识以及众多学者研究的参考文献得出我国商业银行资本金补充机制应当从内源性融资和外源性融资相结合的方式来补充所需资本，但这些所有途径都必须是符合国际上和国内对该融资方式的监管。当然无论哪种融资方式都是各有利弊，商业银行应该根据自身经营、发展以及风险监管等条件择机选择，努力构建符合市场潮流的资本金长效补充机制，最终实现经济金融的稳定、健康发展。

参考文献

[1]朱新彤.新形势下我国商业银行资本充足率问题研究[J].财经界，2017（03）：12-15.

[2]杨茗.商业银行资本金补充途径探究[J].纳税，2017（04）：73-74.

[3]李磊阳.我国上市商业银行资本监管问题研究[J].中国证券期货，2012（11）：215.