对我国涉农企业融资问题的思考

高珊

摘要： 随着我国经济的快速发展，我国农村地区的资金供需问题也日益突出，制约了农业以及涉农企业的快速发展。涉农企业作为一个经济发展影响因素，却出现了许多融资问题，许多金融机构不愿接受涉农企业贷款融资的要求。文章根据32家涉农上市公司的融资方式分析了他们的资金需求状况、融资环境、融资渠道以及融资状况。认为应该从降低融资成本，实现企业的规模扩张，企业根据自身的比较优势与发展阶段的特点，寻求合适的多种形式的融资，金融机构应为涉农企业提供便利的融资服务和快捷的支付服务等几个方面来解决我国涉农企业融资难的问题。

关键词：涉农企业；融资；问题；措施

一、我国涉农企业融资的现状

涉农企业通常包括为农产品生产提供生产资料和服务的农资企业，农产品生产企业，农产品加工企业以及农产品流通企业，具体指从事农产品生产加工、销售、研发、服务等活动，以及从事农业生产资料生产、销售、研发、服务等活动的企业。而涉农企业生产的季节性，原材料的获得受自然资源和自然灾害影响的不确定性，促使了涉农企业经营的风险性。并且涉农企业经营生产的资金需求量极大。

（一）我国涉农企业的资金需求状况

现阶段，我国的涉农企业融资现状十分不乐观，在农村，农村信用社一家独大，发放贷款的利率很高，已经不适合涉农企业选择和使用，不利于打造交易规模巨大，运作规范有序，富于竞争效率的农村金融市场。涉农企业兴起时间不久，生产规模不大，自身体系并不健全，并且由于涉农企业自身生产特性导致其生产经营的资金需求量很大，导致许多金融机构不乐意或者直接拒绝涉农企业的融资要求，就算有金融机构愿意接受涉农企业的融资要求，也是一些小型的，私人的金融机构，并不能从根本上解决问题，导致涉农企业金融缺口巨大。

（二）我国涉农企业融资环境和融资渠道

我国涉农企业大多选择正规金融机构来进行企业融资，可是由于现在涉农企业信用等级不足，所以抵押和担保成为了企业获得资金的前提条件，但是由于有的涉农企业刚起步，企业资产和房产不满足金融机构抵押物的标准，因此大多数新兴涉农企业开始面对融资难的问题。

涉农企业不仅面临着市场竞争，还面临着原材料的自然风险。所以银行等正规金融机构不愿意向涉农企业融资，而且正规的金融机构向涉农企业提供资金的时候，借款手续繁琐，担保抵押的方式比较单一，借款的额度小，期限短等，存在着不少问题。因此涉农企业宁愿将一些剩余资金用于民间融资活动，可是由于民间资金运作机制当下并不健全，所以存在着相当大的风险。

（三）我国涉农企业融资现状

本文选用了32家涉农企业的现金流量数据作为样本，对我国涉农企业融资现状进行了分析。其中包括了5家农业龙头企业，3家种业龙头企业，3家养殖业龙头企业，3家林业龙头企业，3家牧业企业，2家农产品加工企业，12家化肥企业和1家农药企业，通过分析归纳出这32家涉农企业都存在着一个共同的融资方式，即吸收股东投资，而在这种方式的基础上，企业或多或少还有其他的融资方式，本文对融资方式的数量进行了一个统计与分析，其中包括银行存款债券以及借款。

农业龙头企业的资金来源大多是股东投资资金和其他筹资活动受到的资金。企业不采取借款的方式来取得的资金，只有相对而言少量的银行资金和债券资金，这便促使他们选择股东投资和其他活动。种业龙头企业主要依靠股东投资的资金和其他活动受到的资金来获得企业所需，没有借款现金，极少数量的银行资金和发行债券所受到的资金根本不能满足企业需求。

养殖业龙头企业主要的资金来源是股东投资的资金和其他活动收到的资金，而银行资金，借款现金以及发行债券收到的资金都不是企业的主要依靠方式，数量很少，难以平衡企业的开支。林业龙头企业的主要筹资方式是股东投资的资金和其他活动受到的资金，而银行资金，借款现金和发行债券取得的资金这三种方式的现金流量相比其他两种就是近乎可以忽略不计的存在。

农产品加工企业的融资现象说明借款现金和发行债券取得的现金这两种方式并不能为企业需求提供帮助，主要依靠股东投资资金和其他筹资活动收到的资金这两种。牧业企业主要的筹资方式是股东投资和其他筹资活动这两种，借款的方式在初期还能有少量的款项，后来渐渐的不被接受。

农药企业主要是依靠股东投资和其他筹资活动这两种方法来获取资金，不出现借款现金和发行债券这两种方式，而在银行资金方面相比其他两样的话，现金流量极少。化肥企业主要的资金来源是股东投资的资金和其他活动收到的资金，而借款現金，银行资金和发行债券取得的资金这三种，选择的不多且流量不大。

根据现阶段涉农企业的融资方式分析指出，我国涉农企业融资状况并不是十分乐观，大型金融企业在农村的规模普遍不大，还存在着强有力地竞争对手，并且企业自身大多不符合金融机构融资要求，先不说农产品具有极其强大的季节性和风险性，光是农产品的生产加工和储存保鲜的费用都是一笔不小的费用，而且稍有不当处理就会造成巨大损失。企业在正规的金融企业融不到资金，就会将主意打到民间的融资活动中，这样一来风险性就增加了不少。

从这32家上市公司的财务数据中不难看出，单单选择一种融资方式的公司是不存在的，这些公司并不能够满足于一种融资方式所获得资金，多种融资方式的选择才能满足他们的需要。少数的企业选择了借款的方式，过半数的企业选择了银行存款和发行债券，但所有的企业都选择了股东投资和其他方式的融资，其他方式的具体内容我们无从得知，但是我们可以知道的是当前，单单从正规的金融企业获得的资金是远远不够企业周转的，他们必须想其他办法来获得资金，以支持公司运作。

二、我国涉农企业融资困难的原因

我国大多数涉农企业处于原料产地一线位置，原材料价格不高，可是一般企业和市场对原材料的需求是成批的、大量的、规模化的，再加上农产品生产收获的季节比较集中，如果在收购期的时候价格稍有变化，就会对企业资金的要求加大。而在收购期内，原材料价格是否上涨，上涨多少，还有不可控制的自然风险都造成了企业资金需求季节性，需求急的特点。如果资金到位不及时，就会给企业造成严重损失。

在农产品培育和生产的过程中，同样需要大量资金，在农产品培育时可能会遇到一些疫病和天灾的风险，由于农产品往往鲜活，时令性比较强，导致企业在加工和运输方面需要投入大量资金，因此企业资金需求额度比较大。

（一）涉农企业资金需求量大，现有资产不符合金融机构抵押物的要求

涉农企业作为兴起不久的新兴产业，大企业的规模，经济都相对不错，可是，中小企业发债规模偏小，没有市场吸引力，经营机制落后，内部治理欠规范，缺乏良好的银企关系，而且作为涉农企业，它的农产品特性决定其成本较高，而上市公司融资要求过高、门槛太高，导致多数涉农企业不符合要求。同时，由于涉农企业经营的资金需求量过大，经营所面临的风险也很大，这也导致了信贷融资困难。

正如许传华，郑艺认为涉农企业自身方面，由于管理体制较为落后，产业结构不合理，产品质量不高，工作效率不高，缺乏创新，在担保和风险控制方面存在先天的不足，同时财务管理不健全，银企信息不对称，导致资信水平相对较低。涉农企业信用意识有待增强，部分涉农企业，尤其是小微型企业信用观念薄弱，影响商户取保贷款发放。而其中最重要的是，大多数涉农新型主体的资产主要是土地，厂房以及未来经营收入的现金流，这些资产尚不符合金融机构抵押物的要求，因此这就成为了新型涉农企业融资困难的主要原因。

（二）涉农企业在利用互联网金融进行融资的过程中还存在着许多问题

近几年，我国互联网发展迅速，越来越多的企业倾向于通过利用互联网金融的方式进行融资，解决企业自身的融资困难的问题，但是由于互联网平台还存在一些缺陷，所以并不能给涉农企业带来稳固的发展。主要体现在以下几个方面，一是存在风险，有些互联网金融平台可靠性不高，利用超高的收益率做诱饵不断吸取资金，由于平台出现违规操作，缺少风险控制，时常会出现携取资金跑路现象。严重影响着企业获得融资的速度。二是关于涉农企业的金融产品较少，无法有效满足涉农企业的融资需求。三是符合涉农企业要求的，并没有真正做到要求低门槛，涉农企业融资依旧存在障碍。

（三）政府针对涉农企业的扶持政策不到位，企业缺乏政府的必要保护

在市场竞争条件下，涉农中小企业缺乏政府的必要保护，和大型企业相比，涉农中小企业在资金、人才、信息、销售渠道和产品开发等方面处于相对的劣势，在市场竞争中，淘汰的几率较大，政府针对涉农企业的扶持政策并不是很到位，我国担保体系和担保机构还在发展完善中等等的原因导致涉农企业融资环境不乐观，融资方式少，因此企业就过度依靠自有积累和银行信贷。

（四）农村金融机构数量不足，国有银行对涉农企业存在一定的歧视

涉农企业多处于农村，农村金融机构数量不足，密度不够，大多数处于农村的金融机构水平不够，并没有什么发展欲望，所以在农村，涉农企业很难满足自己的需求。国有银行对涉农企业存在一定的歧视，或许由于涉农企业大多并非国有企业，有很多是私营企业或者说乡镇成立的企业，大多数的国有银行并不希望一些非国有经济得到自家银行的贷款。由于涉农企业自身的特点，导致他们融资有以下特征：第一、融资的数量不大，有的时候甚至很少。第二、涉农企业的需求基本上是短期资金，很少有长期的需求。第三、涉农企业具有季节性，需求急的特点，可能导致企业向银行提出贷款要求的频率会很高。第四、涉农企业的可担保资产相对单一，或许不能满足银行要求。这些特点使得银行所要考虑的问题太多，比如对企业的管理与监督成本相对较高，万一企业出现问题，资不抵债从而导致破产，那银行的利益将受到损失，这都导致了大型银行包括国有银行对涉农企业融资的排斥。

由于企业，政府和银行之间缺乏交流协调机制，大多数的涉农企业对国家的扶持政策，金融产品和市场技术等方面信息获取比较少，也同样导致了融资渠道的闭塞。同时由于涉农企业收益和激励不对称以及大型银行的特性也导致了他们忽略了涉农中小企业的需求，而可以为涉农中小企业服务的金融机构虽然在农村拥有分支机构，信贷能力又不高，这就导致了涉农企业融资难现象的产生。同时也不利于打造交易规模巨大，运作规律有序，富于竞争效率的农村金融市场。

三、解决我国涉农企业融资难的相关措施

解决涉农企业融资问题需要企业自身，金融机构和政府部门的共同努力，将解决方法落实，应该从降低融资成本，实现企业的规模扩张，对涉农贷款给予税收减免或者税收优惠，规范和发展农村民间金融，推动农业金融体系的完善和农村金融效率的提高，以及企业自身等方面入手。

（一）降低融资成本，实现企业的规模扩张，對涉农贷款给予税收减免或者税收优惠

将持续盈利能力，风险控制能力和偿债能力较强的涉农中小企业集中起来，进行集合公开发债以发挥规模效应，分摊费用，降低融资成本。鼓励优势涉农企业通过兼并收购小企业和弱势企业，通过涉农企业之间的资产重组和产权交易，提高资源配置效率，盘活存量资本，壮大涉农企业经营规模，实现企业的规模扩张。

相关政府部门应尽快出台涉农企业认定标准，注册登记等相关制度规定，来明确涉农企业的法律主体地位。可以把涉农贷款向涉农企业倾斜，给予利率优惠和手续便利的支持，带动涉农企业扩大产业化经营，对农村金融机构在相关政策上予以倾斜，给予税收减免或者税收优惠，对重点为涉农企业的金融机构提供帮助与补贴。

（二）规范和发展农村民间金融，推动农业金融体系的完善和农村金融效率的提高

在建立健全正规金融的基础上，规范和发展农村民间金融，推动农业金融体系的完善和农村金融效率的提高。建立和完善农村信用评价体系和信贷担保机制，解决农村融资过程中存在的信息问题和信任问题。规范和扶持农村民间信贷，鼓励发展农村中小金融机构，包括民营银行，信用社和金融公司，为涉农中小企业提供新的融资途径和融资机制，加强金额监管力度，对高利贷和非法集资等违法行为进行严厉惩处，为涉农企业提供一个法制安全的融资环境。

（三）金融机构应为涉农企业提供便利的融资服务和快捷的支付服务

金融机构应对涉农企业融资额度大小，期限长短和贷款利率浮动作出具体的规定，有效满足涉农企业的融资需求。帮助涉农企业充分利用往来资金，指导企业提高自身信用等级，为涉农企业提供便利的融资服务和快捷的支付服务。加大针对涉农企业的金融服务创新，利用新的服务方式帮助涉农企业，在评定涉农企业的信用等级之后，把一定的授信额度给予信用等级高的涉农企业，并在政策允许的浮动区间内再给予一定的利率优惠。

（四）加强涉农中小企业的自身建设，根据自身的比较优势与发展阶段的特点，寻求合适的多种形式的融资

王洪敏认为要解决融资难问题，必须加强涉农中小企业自身建设。产权是否明确、是企业形成自我积累能力、成为市场真正主题的关键，必须推进涉农中小企业改革，并以涉及产权改革的形式为主，通过出售、拍卖等有偿转让的方式，真正建立起适合市场经济竞争需要的、具有自我积累能力的现代企业制度。同时，涉农中小企业也要加快建立起有效的财务制度，提高信用水平和资信等级。涉农企业融资并不是只有银行贷款这一条路，卞瑞鹤认为，不要把银行贷款作为融资的唯一渠道，要根据自身的比较优势与发展阶段的特点，寻求担保、股权融资、集资、典当等多种形式的融资，尽力度过发展中的融资困难阶段。涉农企业在发展过程中也需要不断提升资质与管理水平，及早转型，跃升到更高级的产业与产品上，这样也有助于自己获得外部资金的支持。

（五）學习借鉴国外成功经验

政府对农业和涉农企业的优惠扶持政策，对其的发展有着至关重要的作用，各国高度重视农业信息服务的建设，各国的政府投资大部分都用于信息服务的基础建设，可以避免企业，市场和机构之间沟通不畅，信息失真等问题。各国政府都建设了比较完善的金融服务体系，通过补贴等形式来发展金融机构对涉农企业的资金支持，同时还采取了税收优惠等金融手段来推动涉农企业的发展。

美国政府通过建立完善的信贷机制来支持农业的发展，在抵押方面，美国政府允许农场主使用自己农场中的产品进行抵押来获得十个月的短期贷款。政府还提供了贴息贷款的政策，帮助有贷款需求的企业和个体支付一部分的利息。与此同时，美国政府还实施了财政补贴政策，主要是对农产品价格中、直接收入、农产品储存方面和出口等方面进行支持和补贴，实施了税收优惠政策，来调动农场主的生产经营积极性和鼓励美国农业和涉农企业的发展。

欧盟作为农业比较发达的地区，对农业和涉农企业的补贴与支持自然也是力度很大的。欧盟对农产品价格的支持表现在建立价格干预中心，一旦农产品价格低于目标价格，立刻由干预中心补贴差距。同时欧盟针对进出口农产品实行差价税，对进口农产品设置保护性的价格。

四、结语

综上所述，我国涉农企业融资状况并不是十分乐观，大型金融企业在农村的规模普遍不大，企业自身大多不符合金融机构融资要求，且农产品具有极其强大的季节性和风险性，稍有不当处理就会造成巨大损失。从32家涉农上市公司的财务数据中分析得出，单单选择一种融资方式的公司是不存在的，多种融资方式的选择才能满足他们的需要。当前，单单从正规的金融企业获得的资金是远远不够企业周转的，他们必须想其他办法来获得资金，以支持公司运作。可是，现在涉农企业还存在资金需求量大，现有资产不符合金融机构抵押物的要求，利用互联网金融进行融资还存在着许多问题，政府针对涉农企业的扶持政策不到位，企业缺乏政府的必要保护，农村金融机构数量不足，国有银行对涉农企业存在一定的歧视等问题。所以我们可以从降低融资成本，实现企业的规模扩张，对涉农贷款给予税收减免或者税收优惠，规范和发展农村民间金融，推动农业金融体系的完善和农村金融效率提高的方式，金融机构应为涉农企业提供便利的融资服务和快捷的支付服务，加强涉农中小企业的自身建设，企业应根据自身的比较优势与发展阶段的特点，寻求合适的多种形式的融资等方面来缓解企业融资压力，健全正规金融经济的同时发展与完善民间金融经济。

参考文献：

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[3]王洪敏.民间信贷解决涉农中小企业融资问题分析[J].科技致富向导，2014（09）.

[4]卞瑞鹤.涉农企业融资：老问题，新困局[J].农村.农业.农民，2015（9A）.

（作者单位：南京林业大学人文社会科学学院）