企业盈余管理的相关问题探讨

文/王一呈



企业盈余管理的相关问题探讨

文/王一呈

汉口学院

盈余信息作为公司对外披露的主要信息，是投资者进行投资决策的重要依据，但盈余信息直接受到盈余管理的影响。近年来，中国的证券业和金融业吸引了众多专家学者的关注。盈余管理具有现实性和必然性。社会要正确认识和引导它，防止滥用盈余管理。本文对盈余管理的定义、动机和手段进行了研究，旨在为盈余管理提供理论支持。

盈余管理；动因；手段；监管

1 盈余管理的手段

1.1注销巨额资产

在公司组织结构发生变化时会遇到相似的情况。公司注销巨额资产并在当期收取未来费用，以此来达到增加期间利润的目的，同时未来的利润将也有了保障。根据分红的假设，如果公司的净收入没有达到分红利时规定的盈余最低额，运营商也将注销巨额资产以增加未来的利润以获得高额奖金。

1.2收益最小化

而对于具有政治成本动机和监管动机的企业来说，盈余管理行为的收益却显得微乎其微。比方说固定资产使用加速折旧法，存货上则采用先出后进的方式，应予资本的借款变成一种费用。

1.3收益最大化

当公司的净收入介于奖金计划的最高额和最低额之间时、公司面临贷款合同违约，并且公司有资本市场动机时，管理者将会使用会计政策来获得最大的利益。例如，成本资本化，使用先入先出的股票，与关联方的交易等。

1.4利润平滑

企业为降低违约风险会对长期借款进行管理，债务合同规定的财务比率下滑; 管理者都喜欢风险规避，他们会采取利润平滑的会计政策来达到他们的目的。

2 盈余管理中出现的问题及相关探讨

2.1会计准则与制度的缺陷

企业对业务管理方法多种多样，业务活动的扩展以及当前的社会，法律和金融环境涉及到的方方面面越来越复杂，这就使得类似会计项目日益丰富。每个公司企业都是独立的，遇到的问题也是各不相同的，因此不可能存在万能的会计准则与会计制度。由于会计准则的缺陷会导致公司在识别和衡量标准之外的会计问题方面有很大的灵活性，这样公司就有了进行盈余管理的理由与机会。

2.2上市公司的结构不完善

我国企业系统的核心就是如何治理企业。我们可以从内外两部分来分析治理的具体过程与不足。外部不足有：资本市场还处于发育阶段，还不足以形成经理人市场; 内部不足是：高层控制能力过高与过度集中股权，公司中的小股东以及低级管理人员的权利十分有限，很难真正参与到公司的决策方面，同时缺乏全面的薪酬激励机制。

2.3监管机构不完善、处罚力度欠缺

通常来说，监督则是根据监管者制定的具体规定来限制社会上的个人和机构的活动和他们的经济行为。目前我国上市公司监管中存在的问题主要有:

（1）证券监管目标的多元化和监管部门的不协调性。

相对于企业盈利能力而言，一个单一目的的监管机构的目标是多元化的，这很难衡量。权利定义的模糊性使得在某些方面彼此的规则相互矛盾，并在问题出现时又相互推卸责任。这在处理盈余管理上所遇到的问题留下了诸多疑问。

(2)信息披露制度尚不健全。

中国证券市场信息披露的方式主要是以披露会计信息为核心来进行的。但是，这个目标似乎还远未实现，整个市场环境也随之变得不明朗起来。首先，为确保财务报告作为信息产品的质量，中国证监会要求只有通过注会师审计后上市公司的财务报告才能通过。其次，证监会处罚并不是那么准时，甚至于案件发生后的若干年才进行罚金的判处。然而这中逾期的惩罚会大大降低惩罚的效果。

2.4财务信息使用者对上市公司信息的识别能力低下

关于上市公司的一些小股东，由于很难参与公司决策，所以对专业知识和公司的具体信息都知之甚少，这就导致了他们成为了最终的受害者。并且，现在存在一种极为不好的现象，证券分析师为了自己的利益而利用自身的信息和资源优势去错误的引导投资者的投资，而且往往，误导投资者为了自身利益目的操纵市场价格，这就是社会上所说的公司进行盈余管理的“托”。

3 上市公司盈余管理的治理

3.1加强会计准则和会计政策的建设

当今社会的公司与企业中会出现这样一种现象，各个存在利益冲突的人相互竞争、讨论，而他们争论出的结果其实就是会计准则，所以会计准则并不是一个标准，它还存在许多的缺陷。管理者可以利用会计政策的不单唯一一性，多变性来处理公司通过盈余管理后的不当收入。制定会计准则的人应该清楚地知道各种处理方法以此来建立一套完善有效的会计准则。同时，要抓好做好实施会计准则的具体流程，以此来实现约束会计准则对公司盈余管理的产生的价值。

3.2完善公司内部治理结构

公司制定的治理方案主要是指参与者在各方面因素影响下与公司基于合同关系的管理行为的所要规定的一种制度。其实就是对公司中权利，义务以及收益之间的关系。公司管理者能够过度直接管理公司的收入还是因为公司治理结构中的问题。而且，在公司治理结构中，管理者自身的所获得的酬劳也可以很大程度的影响盈余管理。管理者对公司的收益管理也不是长期的行为。所以，公司应制定一个关于长期薪酬的计划。

3.3强化外部监督

首先，证券监管部门应加强管理与监督公司及企业对信息的披露的、严厉查处违规公司。其次，其他的审计部门在加强对审计师各方面的约束与管理下，通过规则的制定，提供被审计单位的盈余管理评价报告，这样可以极大的改善审计的公信力，这样便可以有效的减少企业的盈余管理。

3.4完善信息披露制度

根据相有关学者的研究可以看出，减亏公司并不想明确指出“盈余管理”是想将损失转化为收益，这就使得上市公司在期初和期末披露资产折旧迫在眉睫，这种披露可以使有些被蒙在鼓里的投资者清醒的认识到上市公司为何亏损以及如何做到扭转全局。

3.5提高财务信息使用者对上市公司信息的识别能力

上市公司有很深研究对盈余管理的方法，普通的投资者及外行并不能看出这其中有什么猫腻。我们不能知识寄希望于公司自己公开信息，我们自己也要强化自己的有关专业知识，提高自己的分析能力和遇事的防范意识，这样可以减少或杜绝被一些不实的消息蒙蔽双眼。投资者应该规范自己的行为，对上市公司以及证券公司自身应担当的责任，若有违反规定的行为会有很大的社会舆论上的压力。

[1]龚光明、王燕娜：《盈余管理研究的新思路》，《财会月刊》2007年3期.

[2]杜玉红：《盈余管理的理性思考》，《湖北大学学报》2009年36期.