融资担保机构模式创新探讨

余菲

摘 要：融资担保是解决中小企业融资难的有效途径。本文分析了经济新常态下，担保机构存在的诸多问题，并以产业链金融为视角，着重构建了以风险池担保资金的融资担保新模式，作为对传统担保模式的一种有效创新。

关键词：融资担保 问题 模式创新

一、新常态下担保行业发展现状

伴随着我国经济步入新常态，企业出现经营困难，市场融资风险逐渐上升，在此背景下融资担保业呈现几个方面的特点：首先是商业性担保机构风险事件多发，或被市场淘汰或主动摘牌退市，融资担保机构总数减少，但政策性担保机构略有增加；其次传统担保业务量持续下滑；第三，担保代偿率大幅飙升，抗风险能力减弱，传统担保模式已很難适应新经济的发展。

二、当前融资担保模式存在的问题

1、担保模式单一、风险高

目前，不仅是商业性担保机构，也包括政策性担保机构经营的模式都比较简单、相似，主要是直接为中小企业在银行的流动资金贷款提供担保，并承担全额风险。担保模式单一，不仅不利于担保机构经营结构的优化，更不利于分散风险。

2、反担保方式不够灵活

从实践来看，融资担保机构为中小企业提供担保业务时，会要求企业提供相应的反担保物，考虑到通用性和变现性，通常会要求提供固定资产为先，其次为通用性的机器设备，因此，造成反担保方式单一、缺少创新的担保方式。因被担保企业难提供担保公司认可的反担保物，从而形成中小企业融资的限制，同时也约束了担保公司业务的开展。

3、银担分担机制不健全

银担合作是担保机构开展业务的前提，但在实际工作中，银行对担保机构的认可度较低，担保机构往往承担全额责任，使得担保机构被认为是一个高风险行业。特别是在宏观环境不景气下，更是造成合作银行的道德风险，增加担保风险。

4、缺乏完善的风险补偿机制

担保机构运营资金往往来自于最初的实收资本和经营利润，缺乏后续的资金补充。当前融资担保机构年保费率在1.5%-3%间，风险与收益不匹配，但面临的风险又是客观存在、难以避免。所以当担保机构出现代偿，只能依靠自己的经营收入弥补亏损，因缺乏完善的外部风险补偿机制，包括后续资金补偿及再担保等，融资担保机构的可持续发展后劲不足。

三、融资担保模式创新探讨

（一）产业链金融概述

产业链金融作为近些年来出现的新型金融服务模式，主要由银行等金融机构通过以核心企业为切入点，采用对信息流、资金流、物流的有效控制或者对核心企业的捆绑，对整个产业链上核心企业相关的的上、下游合作企业（普遍为中小企业）提供的一种金融服务（王稳妮、李子成，2015）。中小微配套企业在核心企业担保下从银行获取贷款，既能为产业链上的中小企业提供融资服务，更能助推产业的升级，符合当前政府转型升级的方向。

当前，产业链金融中存在的主要问题是政府缺位，导致核心企业参与度不高，不愿为中小企业的融资提供担保（章和杰，2017）。

（二）融资担保机构模式创新的设计

以产业链金融为视角，基于对传统担保模式的创新，本文引入地区核心企业或龙头企业，构建由政府、由政府、担保公司、核心企业、合作银行按一定比例出资设立风险池担保资金的融资担保新模式，由风险池担保资金对核心企业相关产业链上的上、下游中小企业进行提供担保，帮助中小企业增加信用，从而取得合作银行的贷款，具体如图1.1.

（三）风险池担保资金模式各方的分工

（1）担保机构的作用

担保机构作为风险池资金的运作主体，其最主要的功能是将纳入风险池资金的中小企业提供贷款担保，并负责整个担保业务程序。

（2）政府的角色定位

一方面，根据不同的产业，政府可以整合不同政府部门的专项扶持资金，作为风险池的出资者，另一方面，政府的主要作用是制定产业政策、引导产业发展方向，将政府扶持的产业纳入到风险池资金担保的范畴，通过为产业链中的中小企业提供保证，能为企业解决融资难问题，另外，通过产业链的带动，使得中小企业向转型升级的方向发展。

（3）地区核心企业的作用

核心企业往往是产业链金融的切入点，所以要求将地区核心企业纳入风险池担保模式，其能借此巩固其所在产业中的核心地位，实现生产成本和销售成本的下降，核心企业在帮助链上中小微企业融资的提前下，最主要的功能是帮助解决信息不对称，利用核心企业和产业链上中小微企业的上下游关系，一般会形成较为成熟的业务关系，因此，核心企业往往对链上的企业的经营状况较为了解，有利于解决中小企业融资中存在的信息不对称问题。

（4）合作银行的作用

将合作银行纳入到风险池担保模式，最主要的目的是达到分担担保损失的目的，同时会降低银行的道德风险，减少风险发生的概率。实际中，银行在资金池中可以不实际出资，只需要发生损失时候分担风险即可。

（四）风险池担保资金的运作模式

（1）由政府根据当地不同的产业扶持政策，并结合核心企业上下游企业，设置不同的风险池中小企业担保名单。

（2）根据每个银行各自经营的优势，选择合适的银行参与风险池资金担保模式。

（3）由政府、担保公司、核心企业、合作银行按一定的比例构建资金池。

（4）通过担保公司、合作银行审核通过的中小企业可获得资金池的担保。

（5）若出现担保代偿，先由风险池资金代偿。若金额超过风险池资金，则由担保公司和合作银行按照8：2的比例分担。

参考文献：

[1] 王稳妮、李子成. 产业链金融的发展与创新[J].宏观经济管理， 2015（3）：64-72

[2] 章和杰. 信保基金解决中小微企业融资难的路径选择[J].企业经济， 2017（06）：5-10