“互联网金融+合作社”与农户信贷约束缓解

江才

【摘要】我国农村金融市场不完善，农村金融覆盖面（广度）和渗透率（深度）不足，农户普遍面临着信贷约束。本文分析“互联网金融+合作社”模式的优势及绩效，探讨其对农村信贷约束的影响，总结“互联网金融十合作社”模式的经验，从宏观、中观及微观的层面为我国农村互联网金融的发展提出借鉴性意见。

【关键词】互联网金融 合作社 信贷约束

一、引言

金融市场运行必须以信用为基础。农户信用信息的搜集获取与分析应用是农村金融发展的重要环节，本文将通过案例分析阐明“互联网金融十合作社”模式下农户信用信息搜集的渠道与流程，以及分析农户信用信息的方法与机制，充实该领域的案例资料。信用信息的质量关乎农村信贷业务能否顺利开展，本文不仅分析农户信用信息的获取，同时关注信用信息的真实性与准确性，并考虑业务开展过程中潜在的道德风险，进一步分析其解决机制，完善这一方面的研究。更重要的是“互联网金融十合作社”模式作为一种新的实践存在的时间较短，目前理论界对这一模式的关注不足，在理论层面尚且缺乏对这一模式的深入探讨，本文的研究将弥补这方面的不足，具有一定的理论意义。

互联网金融对于缓解农户信贷约束具有一定的作用，互联网技术在农村的延伸大大改变了农村的生产生活方式，并推动了农村金融的变革。但是由于客观的局限性，互联网金融在农村的土壤中均面临一系列问题。“互联网金融十合作社”模式能够促进传一般意义上的互联网金融的转型升级，探讨该模式的作用机制，分析该模式能够克服的障碍，能够为如何开展农户信贷带来启发，对于解决农户信贷约束问题具有现实指导意义，能够为我国农村金融的发展提供借鉴。

二、“互联网金融+合作社”缓解农户信贷约束的机制

（一）降低信息不对称，促进借贷契约达成

在“互联网金融+合作社”模式下，互联网金融能够提高投资人和借款农户的信息对称程度，并解决逆向选择问题，因此，能够促进投资人和借款农户达成借贷契约关系，从而促使投资人为借款农户提供资金，进一步扩大农村金融供给，有利于缓解农户信贷约束。

（二）减轻道德风险，激励农户履约

在“互联网金融+合作社”模式下，合作社乡村经纪人与借款农户生活在封闭的熟人社区内，生活交流密切，识别借款农户的违约行为概率较高；社会资本的存在使得借款农户违约的社会惩罚增加。综台以上两点，“互联网金融+合作社”模式能够减轻借款农户的道德风险，激励借款农户按时还款。契约精神的执行促进了借贷交易全流程的执行，有利于缓解农户信贷约束。

（三）降低交易成本，增强模式可持续性

交易成本包括事前的交易成本和事后的交易成本。“互联网金融+合作社”模式能够降低各参与方的交易成本。P2P平台是连接投资人和借款人的桥梁，其核心职能在于信息搜集和发布，由P2P平台直接搜集借款农户的信息成本较高，而与合作社联合之后，通过合作社的乡村经纪人搜集农户的信息能够大大降低成本。同时，互联网金融通过去中介化的制度设计能够降低出借人和借款人交易的成本。

三、政策建议

（一）关于农村互联网金融的建议

基于以上分析，本文对农村互联网金融的发展提出如下建议：

1.积极适应监管

互联网金融的创新改变了传统的金融形态，其中PZP网络借贷通过去中心化的机制有效提升了金融效率，降低了交易成本。但是互联网金融并非一项完美的机制，互联网金融的创新也为各参与者带来了不同的风险。为了规范互联网金融的发展，自2015年7月起中国人民银行、银监会等部门发布了近十项监管政策法规。这些管理办法与业务指引构成了互联网金融监管法规体系，从宏观层面制定了互联网金融发展的范式，促进行业规范、健康发展。因此农村互联网金融尤其是涉农P2P网络借贷平台需积极适应监管，从平台自身和行业层面制定相应的措施。

首先，平台自身需完善管理机制，适应监管的要求。涉农P2P网络借贷平台需要制定适应监管政策的方案，并安排好详细的整改计划。例如選择符合条件的银行业金融机构存管客户资金；逐步消除平台自身所提供的各种显性和隐性的增信，落实信息中介定位；做好客户信息和交易资料的统计，满足信息披露的监管要求。其次，互联网金融尤其是P2P网络借贷行业应形成行业自律机制。目前我国P2P网络借贷行业己出现了多个自律组织，为制定行业标准提供了契机。另外，可适当推进第三右，机构对P2P平台的信用评级，通过评级机制激励P2P平台规范稳健发展。

2.完善农村征信体系

金融是跨时空的价值交换，其稳定运行依赖于信用。征信体系为金融市场各参与方提供了信用信息，从而降低了信息不对称以及由此导致的逆向选择和道德风险问题，为各参与方合理地作出决策提洪依据。目前我国农村征信不发达，约5-6亿的农民没有征信记录，农村征信体系建设是一项长期而艰巨的任务。农民征信体系不完备制约了农村金融的发展。农村互联网金融尤其是涉农P2P网络借贷平台的客户主要为农民，开展业务的过程中搜集了农户的信用信息，对于建设农村征信体系具有重要作用。在宏观政策方面，中国支付清算协会建立了互联网金融风险信息共享系统，目前已有13家具备资质的P2P平台获得接入许可。这说明互联网金融具备参与征信体系建设的能力。

涉农P2P平台采集农户信息的维度较广泛，包括个人信息、家庭信息、职业信息、资产负债情况、相关联系人信息等。除了以文字的形式采集和保存农户的信息以外，类似H公司P2P平台的众多网贷平台还会以图片的形式保存农户证件类、人物类、资产类照片，实现了文字和图片结合的信息采集机制，信息采集更加立体化，提升了征信的全面性。同时，涉农P2P平台经过多年的运营已经在农民信用评价的信息维度设计、信息搜集与存储、信息分析与评价等方面积累了经验，有利于开展农村征信相关工作。因此，应鼓励涉农P2P平台以业务发展为基础，以技术为支撑，参与农村征信体系建设，促进我国建成多元化、多层次的征信体系。

3.创新产品设计

农村互联网金融的服务对象为农民这一特定群体，其金融需求与城市人群具有不同的特點，同时农民的资金需求也具有多样化的特点。一方面，从借款对象来看，既有从事传统种植、养殖业的普通农民，也有从事家庭农场的新农人，又有经营果蔬店、餐厅的兼业农民等。另一方面，从借款用途来看，农户所获得的借款既用于购买农资、升级设备，改善农业生产条件，又用于经营活动或者用于满足临时性的资金周转。因此，从借款对象和借款用途来看，农民的资金需要均具有差异化的特点，农村互联网金融应创新服务模式，丰富借款标的品种，以灵活多样的产品满足农户多样化的资金需求，避免产品过度同质化。

首先，农村互联网金融企业应深入农村，对农户进行广泛的调研，了解农村互联网金融的核心用户群体，充分了解核心用户群体的特证，例如年龄、性别，家庭结构，职业情况，收入水平，受教育程度等等，对于核心用户群体形成用户画像。其次，在充分认识核心用户群体的基础上，深入调研核心用户的融资需求特点和风险偏好，解决农户在生产生活中金融需求的痛点。最后，互联网金融企业应在充分料了解农户融资需求特征和风险偏好特征的基础上，创新产品设计，例如探索台适的抵押品替代机制，设计灵活的贷款金额、合同期限和还款方式组合，适应农民多样化的融资需求，适应农业生产的发展规律，真正深耕于三农垂直领域，解决农村金融的特有痛点。

（二）关于合作社信用合作的建议

本文的研究对合作社信用合作的发展具有如下启示：

以科技驱动业务发展。合作社信用合作在“民主管理”的原则下由社员管理，缺乏具有金融工作经验的专业人才，因此，部分传统合作社信用合作过程中借贷机制不完善，业务流程不规范，风险管理不成熟，不仅降低了管理效率，而且制约了信用台作的可持续发展。技术的变革往往会导致金融的升级，为金融业务形态转型提供良好的契机，因此合作社信用合作应该引入科技的力量。

科技力量注入台作社信用合作一方面可以为合作社提供贷款管理系统、贷后管理系统等平台支撑，全程服务于合作社信用合作的借款申请、审批、签约、还款等环节，促进信用合作业务流程更加规范化、透明化，社员对所有业务具有查看和监督的权利，有利于实现真正意义上的“民主管理”，同时通过运用信用合作业务系统，能够提高业务管理效率，降低业务的边际成本。另一方面，信用合作可以通过技术嵌人风控决策引擎，输入专业的信贷风险管理经验，从而有利于事前发现并防范风险，有效的风险控制将促进合作社信用合作进一步深化。政府应积极培育相应的技术扶持机构或鼓励民间资本投入合作社信用合作乃至农村金融技术支持领域，促进农村金融高效发展。

参考文献：

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