生产企业战略竞争环境下营运资金效率管理探析

孔一杰

摘 要：目前中国企业的市场竞争，已从单一的业务单元竞争，如营销、广告等的竞争，进入战略竞争，企业须有战略管理决策以支持企业可持续发展。企业营运资金管理作为全面预算管理的一部分，它主要涉及应收账款、应付账款、存货、应付工资、应付税金、应收商业票据以及其他与经营相关的其他资产与负债的管理，本文主要探析生产企业应收账款、应付账款、存货相关营运资金的效率管理，特别是在战略竞争环境下与提升可持续市场竞争力相平衡匹配的方法。

关键词：战略竞争；可持续市场竞争力；质量成本；生产企业；营运资金效率管理

不同企业，由于市场地位和竞争力不同，其发展战略和资金需求也差异很大，对于绝大多数企业而言，在所在行业内只专注于细分市场，因此必须以精准的产品和服务匹配特定的客户，企业经营范围和规模相对稳定，资金需求主要是经营性资金，即营运资金。

一、营运资金定义与营运资金效率管理指标

通常而言，会计学上界定的营运资金，是指“流动资产”减去“流动负债”；营运资金管理，即指对流动资产和流动负债的管理。从财务管理实务的实际意义上讲，营运资金管理负责管理企业经营性现金流。

简单、直接的经营性现金流指标主要有“销售回款流入”、“采购与费用支出”、“经营性净现金流”。

营运资金效率管理指标主要有“应收账款周转次数、应付账款周转次数、存货周转次数”。当年的应收账款（应付账款或存货）在当年销售过程周转的次数越高，说明资产的利用效率越高，资金占用越少，管理效率越高。这类比例指标更有动态形象感和可操作性（应收账款周转次数=企业当年销售收入/当年平均应收账款余额；应付账款周转次数=企业当年销售成本/当年平均应付账款余额；存货周转次数=企业当年销售成本/当年平均存货余额）。

与营运资金周转次数指标相似，营运资金周转天数指标能够较好反映企业真实的营运资金效率，同时它们还有明显的经济含义。比如“应收账款周转天数”是企业销售完成后至收到货款的时间长度，这个长度与销售合同中给予客户的“销售账期”一致；“应付账款周转天数”指从收到货到付货款的时间长度，它与采购合同中的“采购付款账期”一致。而存货周转天数是企业生产经营过程中从原材料到货至产品销售完成的时间长度；存货周转天数还可进一步分解为原材料周转天数、半成品周转天数和产成品周转天数，分别代表产品生产过程中，原材料形态存在的平均天数、生产过程所需的生产天数和产成品销售过程需要天数，这样的分解有利于分清组织的责任，以及分析生产销售过程的效率，降低产品成本。

营运资金周转天数指标有：应收账款应付账款存货周转天数=360/相应指标的周转次数、经营周期=应收账款周转天数+存货周转天数、现金周期=经营周期-应付账款周转天数。

营运资金周转天数越短，说明资产的利用效率越高，资金占用越少，管理效率越高。

二、营运资金效率分析

营运资金效率分析方法一般有：横向比较分析、纵向比较分析、分解分析，借用主要指标的计算结果并选用此处的分析方法进行相关的横向、纵向和分解分析，发现营运资金效率管理的“损耗盲点”。

下图所示“营运资金效率分析”表中，电信设备的“DSO应收账款周转天数”上升13天、手机的“DIO存货周转天数”上升22天，说明电信设备的应收账款周转率、手机的存货周转效率在下降，需警觉并进一步分解分析找出原因并为以后营运资金效率管理提升打下基础。

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三、企业战略竞争环境下营运资金管理目标制定

在当今战略竞争市场经济环境下，企业运营资金管理并非纯粹的财务管理。企业营运资金目标的设定，是企业业务策略和财务要求的体现与平衡。设定目标时，不可只从财务管理的要求出发简单要求现金流越高越好，而需要考虑所定的目标是否符合企业市场现实情况与企业未来发展策略等。比如某服装生产企业设定较短的“应收账款周转天数”指标，这有利于改善公司经营性现金流，但在竞争激烈的市场中，客户因此而流失，影响销售拓展。又比如，对优质货源供应商，其公司出现资金周转紧张问题，在制定对供应商标准付款条款时，可以进行例外审批、提前付款。

四、竞争环境下的质量成本管理

在当今的竞争市场环境下，企业要生存、要在竞争中立于不败之地，必须苦练内功提升产品质量、并进行成本控制，积极施行质量成本，赢得消费者青睐，实现战略竞争环境下质量成本管理目标。

然而，传统的质量观认为，产品质量与成本目标之间存在着不可调和的矛盾，提高产品质量就要增加成本。企业进行质量成本管理的目的是在质量与成本之间达成某种程度的平衡。在科技发展不断创新、企业管理能力不断提升、员工素质不断提高的今天，在减低产品成本的同时是有提高产品质量的充分可行空间的，企业应积极开发对顾客有价值、与竞争对手相比有优势、很难被模仿或复制的核心竞争力。

五、结束语

在战略竞争市场环境下，营运资金效率管理应分为“对内”和“对外”两部分。对内，就是内部管理能力提升，技术水平提升、效率提升、成本降低，从管理流程、工作方法上入手，改变生产工艺流程、缩短生产周期，设定合理的目标，挤出水分；对外，就是要适应企业的业务发展策略，设定合理可行的管理目标，以引导业務人员在工作中去争取对公司更为有利的商务结果。

参考文献：

[1]2017年东奥会计在线《高级会计实务应试指导及案例演练》中“企业战略与财务战略”，北京大学出版社.

[2]蒋家东，王立彦.竞争环境下的质量成本管理.中国质协学术年会暨中美质量管理交流研讨会，2001.