金融危机下的金融管理风险

徐格

【摘要】2008年的美国引发的全球经济危机，对全球经济都产生的剧烈影响，我国在金融危机后采取了一系列的刺激政策，保证了我国经济的中高速发展，但金融危机对我国金融业也产生了严重影响，针对本次金融危机对金融管理产生的影响，如何防控金融风险成为了世界各国研究的热点，本文通过分析金融危机下的金融管理风险类别，提出了相关的解决方案。

【关键词】金融危机 金融管理风险 措施

2008年的美国次贷危机，造成全球范围内的金融危机，危机产生的原因是由于信用的扩张，虚拟经济引发的经济泡沫破裂，次贷危机是金融危机的导火线，金融危机最先在金融机构产生并迅速蔓延开来，金融危机对金融机构和金融管理方面都产生了严重的影响，世界各国都在积极开展金融危机后的金融风险管理的相关研究。

一、危机影响下的金融管理风险现状及发展趋势

08年美国的金融危机影响深远，导致全球经济增长恢复乏力，全世界经济都还在遭受对信贷危机产生的恶劣影响当中，目前世界各国都更加注重对金融风险管理的研究。有效的金融风险管理是保证金融机构稳定运行的重要保障[1]，金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性，对于金融风险的管理侧重于对会产生不良危害影响的金融风险研究，它的来源包括资金的借贷、资金的经营等金融活动产生的风险，现在人们一般采取数据测算和分析，对风险进行量化，这样才便于开展金融风险的分析研究工作，才能进一步采取有效措施来防范金融风险。

金融风险管理时一项十分复杂的过程，任何金融资产的价值都体现在投资者对未来现今流的索取上，金融风险管理贯穿资产管理的全过程，风险管理又分为五个阶段：风险识别、风险补偿、组合设计和管理、风险量度、风险转移。金融风险管理未来发展趋势有五个层次，对于金融风险识别方面，金融风险的预防永远是第一位的，首先要对金融风险识别，未来仍需针对信用风险的进行识别，信用风险是引起金融危机的直接原因，并通过内部分析和外部信用评级分析金融风险发生的概率和导致损失的大小。内部分析及贷款业务的贷前审查，关注贷款者的资产规模、收入情况，分析贷款者的偿还能力。外部信用评级是对企业的资产情况、发展前景、经营管理情况等多方面进行评估，而且评估机构应该信守独立、公正、客观的原则；其次是发展民主信用评级业，并严格信用评级机构的管理。对于风险补偿方面，应该充分考虑未来市场因素变化的影响，加强抵押品的风险管理，保证抵押价值的有效性、谨慎型。对于组合设计和管理方面，要寻找相关关系较弱的资产组合，这样可以在不影响收益的前提下降低风险，银行可采用分散化的原理，避免贷款对象的单一性，应面向各行各业，这样可以分散信贷风险。对于企业需要时刻关注营运情况，设立风险预警指示体系，及时发现潜在的金融风险，防止经济损失。对于风险的度量，目前国际上的受险价值VaR是金融风险的度量方法，VaR是风险管理更直观、适用性强，但它只考虑度量损失分布的分位数，而不关心损失分布情况，未来需要建立一致性风险度量的经济资本确定框架。对于风险转移方面，经济主体应该通过合法的手段将风险转移，违约互换CDS是国际上常见的信用衍生品，一旦买房信用违约，向买房赔偿损失，这样容易造成保险公司因单位次贷违约的损失，所以未来还应该加强衍生工具交易对手的违约风险。

二、金融危机所带来的金融管理风险类型

随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险变得更加复杂多样，金融风险管理的重要性愈加突出，无论国内还是国际上，都在积极寻求金融风险管理的技术和方法。金融风险的种类很多，可以按照金融風险产生的根源划分，也可以从金融风险涉及的范围划分，或者是按照金融机构来划分等。如对金融危机带来的金融挂了风险进行分类，则可以分为以下几种。

首先是系统内部关系风险，存在于银行与银行之间、银行与其他金融组织之间。2008年美国次贷危机对我国产生了严重的影响，我国也有针对性的制定了一系列的政策制度来应对金融危机对我国产生的影响。我国对民间借贷的限制放宽，主要是想通过刺激信贷来避免金融危机对我国经济发展的影响，但也造成了民间借贷与银行产生大量重复和不良的竞争，我国对民间借贷的监管制度却不是很完善，导致民间借贷存在很多风险问题，容易被一些不法分子利用，成为它们洗钱犯罪的工具。

其次是资金短缺所产生的经营风险。美国金融危机对我国的出口业造成严重的打击，2008年金融危机后美国采取制造业回流政策，使得美国进口需求的减少，西方其他发达国家也都相继制定相应措施也减少了进口需要，造成我国出口业的业务量急速下滑，导致一些企业资金短缺，因此它们纷纷通过多种渠道筹集资金，对于一些信用、规模良好的企业来说，可能会筹集到资金，但一些中小规模的企业可能筹集不到资金，就会面临资金短期的风险，甚至导致企业的破产。

再次是金融管理中的信用等级风险管理，2008年的金融危机的产生的实质就是信用风险，2008年美国的房贷两大巨头一房利美和房地美隐瞒了当时的企业真实货币资金投资情况，暴露了次级抵押债券的风险，使美国金融市场出现重大变革，进而引发了全球金融危机。此次金融危机使得我国信用等级风险管理问题也被凸显出现，我国也缺乏完善健全的信用等级评估系统，因此也造成了我国金融市场存在潜在的信用风险。

三、金融危机下对金融管理风险的对策

2008年金融危机美国采取的措施，其本质都是对不良资产转移，转移到纳税人的资产负债表上，美国的救市方法不但没有减轻金融危机的影响，反而加剧了全球金融危机，解决金融危机的根本是需要寻找新的利润增长点，这需要金融业的创新发展，同时需进一步加强金融风险管理，避免金融风险的再一次发生。对于我国来说，应该深刻的认识到金融危机下对金融风险的管理，并提出了以下几点应对金融管理风险的措施，具体情况如下：

首先是提高国家在金融监管层面的力度，并对我国金融机构的职责明确，确保金融企业能够对职责的实行。健全金融监管的法律法规，保证企业从事金融活动的合理合法，金融机构可以根据金融监管范围，积极开展金融创新产品，对于金融监管部门来说，也需要不断强化自身的监管水平，对金融活动的方向、目标、及相关流程明确，加强对金融机构及金融业务的审批力度，积极保证金融市场形成规范有序的内外部环境，为金融创新监管打下坚实的基础。

其次是我国探究学习国际经验，为金融市场改革汲取宝贵的经验理论，并发挥金融机构的风险管理体制，进一步构建符合我国金融发展特点的全方位、高效率的金融监管体系。就我国的金融市场来看，我国仍然存在法律法规不完善的问题，尤其在国际金融交易方面，我国的法律法规更是缺乏，这样都严重的影响了我国的金融市场的发展。因此我国需要根据金融危机对我国金融业波及的范围、规模及伤害程度进行分析，不断完善我国金融市场，并逐渐加大我国金融对外开放的程度，同时政府还应鼓励企业发展自我监督的机制，充分调动多方面的因素来加强对金融市场的监督。

再次是对银行业资产的有效监督加强。银行作为我国主要的金融机构，加强对其的监督力度，可以确保金融组织得到基本保障，对于我国银行来说，如果银行长期遭受不良贷款的影响，则不利于我国金融市场的稳定。近年来我国也针对银行的不良贷款采取了清收剥离盘活核贷等方法，降低了银行的不良贷款率。对银行的有效监督，可以降低银行的不良贷款，有利于中资银行与国际金融接轨。對于银行与其他民间金融组织机构之间的关系，民间金融机构需通过央行的统一监控，并保证每日传递业务情况便于央行开展审核工作，并对于民间金融组织机构的运营、信贷和违法行为进行规范，同时还要践行我国的货币政策，增强政府通过货币政策对金融市场的调控能力，并加强规范民间金融组织和第三方对中小微企业的贷款行为，调整我国资金结构。

四、结束语

2008年美国的金融危机让世界各国都加强了对金融风险管理的研究，并同时伴随着金融一体化和经济全球化、信息技术的飞速发展，金融市场呈现蓬勃发展态势，也造成了影响金融市场因素不断的发生波动，导致金融机构面临的金融风险变得更加复杂多样，金融风险管理的重要性愈加突出。我国在面对金融危机下的金融风险的管理方面，通过提高国家在金融业监管的力度，并建立和不断完善符合我国金融发展特色的金融监管体系，用以保证我国金融市场的良好环境，尤其对于我国商业银行来说，需要加强对商业银行的监督力度，并增强我国政府对金融市场的宏观调控能力，结合多种金融风险管理举措，提高金融风险防范意识以及对金融风险的控制能力。

参考文献：

[1]孟令然.浅析金融风险管理及其发展趋势[J].商场现代化，2017，（1）.

[2]戴国强，徐龙炳，陆蓉.VaR方法对我国金融风险管理的借鉴与应用[J].金融研究，2000，（7）.

[3]宋长安.金融危机下的金融管理风险[J].商场现代化，2015，（5）.