我国上市银行资本充足率影响因素研究

郭丽华

[摘 要]2008年国际金融危机爆发后，银监会对我国银行资本充足率提出了更严格的要求。文章采用2007—2017年我国14家上市银行的数据，研究影响我国上市银行资本充足率的因素。通过构建固定效应回归模型得出结论，在显著水平0.05的情况下，资产增长率（-）、净资产收益率（-）、银行规模（-）显著地影响着我国上市银行的资本充足率。对此对我国上市银行提出调整资产结构、缩小银行规模建议，使我国上市银行在保证安全性目标的前提下实现银行的盈利目标。

[关键词]上市银行；资本充足率；固定效应回归模型

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.35.055

1 引 言

由于银行负债管理的特殊性和国民经济健康运行的重要作用，银行的稳健发展变得越来越重要。2007年的金融危机引发了监管机构对银行资本充足率的重新审视。我国银行监管委员会对银行监管提出了新要求。因此银行资本充足率的管理面临着新的监管要求下的挑战。

文章拟从我国上市银行的角度出发，探讨可能会影响到我国上市银行资本充足率的因素，并针对这些因素提出具有可行性的建议。

2 文献综述

国内研究学者多采用面板数据对上市银行资本充足率进行定量分析。

徐健[1]认为：银行规模、固定资产比例不能显著地影响银行的资本充足率；资产收益率（+）、银行所有者权益增长（+）、总资产增长率（-）、不良贷款率（-）和所得税（-）对资本充足率均有显著影响。

梁青霞[2]指出，资本规模（-）、资本增长率（-）和固定资产比率（-）对资本充足率有显著影响，资本收益率正向地与资本充足率相关（5%置信水平）。

梁斯[3]认为，不良贷款增速（-）、贷款占比变动率（-）、商业银行资产增速（-）和净利润增速（+）对银行资本充足率有显著的影响，即银行的不良贷款规模、资产结构、盈利能力等方面显著影响银行的资本充足率。

王琼[4]的研究结果表明：我国商业银行非贷款业务规模（-）对我国上市银行的资本充足率有显著影响。

3 我国上市银行资本充足率影响因素的实证分析

资本充足率代表着银行抵御风险的能力，资本充足率=（总资本-扣除项）/风险加权资产×100%，能够显著影响资本充足率的因素必然会影响计算资本充足率的分子或分母或两者兼有，文章拟从该角度对我国上市银行资本充足率进行研究。

3.1 变量选取、数据选取和模型建立

3.1.1 变量选取

被解释变量CRA：银行的资本充足率，解释变量见表1。

3.1.2 数据选取

文章主要选取了2007—2014年我国14家上市银行的数据，其中包括中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、平安银行、南京银行、宁波银行、中信银行、北京银行、华夏银行，共有154个样本面板数据。模型的具体形式如下：

3.2 模型建立

文章的数据为面板数据，面板数据模型大致分为三类：混合数据模型、固定效应模型、随机效应模型。根据样本数据的特征来选择用哪种模型，下面依次进行分析。

分别对面板数据进行固定效应模型、混合效应模型、随机效应模型回归，并通过豪斯曼检验， p值均小于0.05，应采用固定效应模型对面板数据回归。模型回归结果如表2所示。

3.3 实证结果分析

资产增长率在1%的显著水平下与上市银行资本充足率负相关，若银行通过吸收存款增加负债的方式来扩张资产，就会使得资本增长速度小于风险加权资产的增长率，引起资本充足率的下降。

净资产收益率在10%的水平下显著影响资本充足率。较高的净资产收益率代表着较强的盈利能力。基于盈利越大风险越大的原则，银行较好的盈利能力是以持有较高风险的资产为代价的，盈利能力提高增加了银行的资本金，同时增加了银行的风险加权资产。

银行规模在1%的显著水平下负向影响资本充足率。大银行更易获得公众信任，发生大规模提现的可能性较低，同时银行可能利用公众的信任吸收存款，以增加负债的方式扩大资产规模，导致风险加权资产增加，资本充足率的就较低。

4 政策建议

4.1 调整资产结构

在总资产规模和资本保持不变的条件下，调整资产结构来提高银行的资本充足率，即降低风险权重较大的资产，将资产转移到风险权重较小的资产上。

4.2 压缩银行的资产规模

商业银行的资产规模越大，为了满足监管要求的资本充足率要求的资本也就越高。因此对于一些资本不足的商业银行可以通过销售一部分高风险的金融资产，来减少银行的资产规模，降低加权风险资产的比重，提高资本充足率。

参考文献：

[1]徐健.中国上市银行资本充足率影响因素的实证分析[J].时代金融，2013（11）：179-184.

[2]梁青霞.我国上市商业银行资本充足率的影响因素研究[D].广州：广东外语经贸大学，2013.

[3]梁斯.什么影响了商业银行的核心资本充足率——基于动态面板模型的实證研究[J].金融与经济，2014（7）：56-61.

[4]王琼，刘亚.非贷款业务对银行一级资本充足率的影响[J].金融论坛，2014（4）：52-59.