P2P网贷兴起背景之下我国中小企业融资情况分析

方思懿

摘要：中小企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分，在增加市场活力、繁荣市場经济、带动就业等方面都发挥着非常重要的作用。但是我国中小企业普遍都面临融资难的问题，近年来，随着众多P2P网贷平台的兴起，我国中小企业在融资方面有了新的出路。本文以此为出发点，分析了在P2P网贷兴起背景之下我国中小企业融资情况。

关键词：P2P网贷；中小企业；融资情况

我国商业银行在贷款方面有着比较严格的限制，一般以抵押贷款和质押贷款为主，信用贷款体系还很不完善。中小企业因为刚处于发展的初期阶段，自身的资金实力比较低，而且融资的数额一般也不大，所以商业银行一般不愿意放贷给中小企业。也正是在这一背景下，我国P2P网贷平台兴起和发展起来，在一定程度上解决了商业银行所难以解决的中小企业融资问题。

一、我国P2P网贷平台发展的现状

（一）平台增长迅速，问题逐渐显露

2007年，P2P网贷模式第一次在我国国内运行，并出现了我国第一家P2P网贷平台拍拍贷。在后来的几年内，P2P网贷模式逐渐在我国得到推广和普及，一直到2013年，P2P网贷平台呈现出了爆发式的增长态势。截止到2015年底，我国正常运营的P2P网贷平台超过了2500家。P2P网贷平台的增加也意味着交易的规模也在不断扩大，仅2015年1月到10月之间通过P2P网贷平台所达成的交易额已经突破7000亿元。但是在P2P网贷平台快速发展的过程中，很多问题也逐渐暴露出来。2014年一年之内就发生了多起跑路事件，紧接着国家迅速推出了一系列指导意见旨在促进P2P网贷平台发展的规范化，但是目前P2P网贷平台仍然存在着各种不规范的现象，有问题的P2P网贷平台在总数中所占的比重高达三分之一。

（二）贷款期限较短，利率水平逐渐回归理性

同传统的商业银行贷款相比，P2P网贷平台的贷款期限是相对比较短的。根据统计数据显示，P2P网贷平台的贷款期限大都集中在1～3个月以及3～6个月之间，6个月以上的比重不到20%，12个月以上的仅为2%左右。从综合收益情况来看，P2P网贷平台的收益率也正在逐渐回归理性，目前大多数网贷平台的收益率处于12%～18%之间，高收益率的网贷平台所占的比重比较小，这表明网贷平台开始逐渐在一个比较合理的区间内收敛。

（三）业务主体和范围多元化

相比传统的商业银行，P2P网贷平台的准入门槛比较低，而且这一市场有着比较大的开发潜力，进入这一行业的成本也比较低，所以目前仍然有很多进入者。很多没有专业背景和企业和个人都在逐渐涉足P2P网贷平台，包括个人、电子商务公司、信贷和担保公司、投资咨询公司等，都在自身资金需求的指引下开始参与到P2P网贷的过程中。而且在不同用户不同资金需求特点的驱使下，我国P2P网贷平台也形成了不同的经营模式，所涉及的地域范围也非常广阔，所以在全国范围内产生了比较深刻和广泛的影响力。

二、P2P网贷平台之下我国中小企业融资优势分析

（一）资金信息不对称的情况得到有效改善

资金信息不对称的情况一般表现在两个方面：一是中小企业不了解个人、银行以及担保公司等资金拥有者的信息，二是资金拥有者不了解中小企业具体的融资需求，也难以确定中小企业的资信状况，所以很多资金拥有者处于风险防范的考虑，往往不愿意将自己的闲散资金放贷给中小企业。导致资金信息不对称的主要原因是资金拥有者不能对中小企业的资金实力和资信状况进行专业的评估，而传统的商业银行业不愿花费大量的人力、物力和财力去满足中小企业的融资需求。但是P2P网贷平台不同，借助网络信息平台，它能够直接发布大量关于资金拥有者以及中小企业的各个方面的详细信息，以便于交易双方进行判断和选择。对于中小企业而言，P2P网贷平台为其提供了大量的资金来源，所以对于满足中小企业对资金信息方面的需求是非常有帮助的。对于投资者而言，P2P网贷平台能够及时披露中小企业经营情况以及信用状况等信息，投资者通过对中小企业财务经营状况的考察来对中小企业的偿债能力做出判断，这样就能够有效解决中小企业在融资过程中的资金信息不对称问题。

（二）降低了中小企业的贷款成本

中小企业在通过商业银行、小额信贷公司、担保公司等传统的金融机构进行贷款时，往往需要花费大量的前期成本，包括贷款的手续费、交通费、资料费等，还有部分的灰色支出，这是都是难以避免的。但是在P2P网贷模式之下，中小企业在进行融资前的各项准备工作P2P网贷平台都已经做好了，中小企业只需要按照P2P网贷平台所提示的流程和步骤来进行操作就可以了。所以在P2P网贷模式之下，中小企业一方面减少了融资前期的各项费用支出，而且融资的流程和步骤比较简单，也能够节省大量的时间成本，给中小企业提供更多的便利。

（三）能够满足中小企业多样的融资需求

我国中小企业数量多、规模大，而且很多发展的时间比较短，所以在经营业务方面还处于进一步拓展的阶段。这就决定了中小企业的融资需求具有很强的不确定性，一方面是贷款的时间和地点不确定，另一方面是贷款的数额不确定。而在以往中小企业一直面临着融资难的问题，传统的金融机构本身就对中小企业的贷款有着严格的限制，更不可能去尽量满足中小企业在不同发展阶段的融资需求。借助P2P网贷平台，中小企业能够获得更加周到和全面的融资服务，因为P2P网贷平台能够借助网络平台对中小企业的信用记录进行整合和分析，然后有针对性地调整自身的金融产品和服务，并且能够根据不同中小企业不同的发展需求来提供个性化的融资服务，比如微贷服务等。这些创新和调整是传统金融机构所无法实现的，对于满足中小企业多样化的融资需求有着非常重要的意义。

三、小结

总的来说，P2P网贷平台的出现对解决我国中小企业面临的融资难问题起到了良好的推动作用。针对P2P网贷平台目前在发展过程中暴露出来的问题，我国也要积极加以干预和管理，为P2P网贷模式的良好运营创造一个良好的发展环境，为中小企业的融资创造更加便捷高效的环境，也为P2P网贷平台以及投资者的利益提供更加稳固的保障。

（作者单位：河南师范大学商学院）

参考文献

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