最佳资产配置：天塌下来，你还活得好好的

叶辉

作为《投资与理财》杂志主编，好多次遇到人问：理财的核心是什么？

是赚大钱吗？肯定不是。我想，理财的核心应该是资产配置。最佳资产配置就是——天塌下来，你也能活得好好的。不过，要做到这点太难了，难就难在我们不能克服内心的贪婪，总是把收益率放在第一位，结果就容易出事。

近日，公安部公开非法集资案件投资人信息登记平台，终于可以让P2P投资人稍微心安一些。公安部门积极追缴，相信可以帮助他们挽回些损失。不少人觉得，把买房的钱投进P2P，甚至聚拢亲朋好友的钱买P2P，都属于赌博式的投资，出了问题只能自认倒霉。其实，生活中我们自己呢？我们的投资过于单一集中，很可能也会出问题。比如，过去十几年最能赚钱是房产，现在贷款也要多买两套。比如，股市好的时候，眼看赚钱了，就在股市投入越来越多的钱，恨不得把所有钱都投入股市。这种孤注一掷式的投资其实风险也很高，与满仓投资P2P相比，无非是五十步笑一百步而已。

2015年的股灾，被一些人称为“一场对中产阶层的大屠杀”。始于那一年6月中旬的股市暴跌，让大半年来持续处于亢奋状态的配资客失去了财富，他们多是中产阶层。1：5爆仓，1：3爆仓，最后1：1也爆仓，杠杆市场以最血腥的杀戮洗劫财富。一种极端的说法是，至少全国有50～60万中产在这场暴跌中被消灭！这些中产阶层原来衣食无忧，一下子赔了一二十年的积蓄，家庭还能像原来那么幸福美满吗？如果他们做了资产配置，只配置了家庭资产20%的股票，即使亏完了，也不会太影响生活。

對于家庭理财来说，永远不要把关注点放在暴富的机会上，而是要把关注点放在如何分散风险上，放在资产未来的长期增值上。当我们有了钱，就应该居安思危，假想一下：如果你的工作出现变故，楼市泡沫破裂，股灾再次出现……你能不能依然生活得很好？

君子不立危墙之下。对于家庭来说，资产配置必不可少。第一级的资产是流动资金，保障基本生活，可应对短期失业。家庭应该至少有10%的流动资金，也可以放在随时可以取出的“宝宝类”产品上。第二级是保障资产，主要是保险，也可以配资一些黄金，以应对重大危机以及经济危机。第三级才是投资性资产，这部分资产是家庭的“稳定器”，最好每年有稳定的收益。

当然，在投资性资产上，每个家庭的风险偏好不同，也可以做不同的资产配置，可以是低风险基金，是收租用的房产，也可以是银行理财产品，等等。当然，你还可以拿10%以下的资金做一些激进的投资，赚取超额收益。比如，最近热门的区块链，仍然有很多人前仆后继地去当“韭菜”，因为这些“风口产品”有让人一夜暴富的可能性，小赌赔没了也不怕。

据说，90%失败的投资都是因为没有做资产配置，不可不警醒。家庭资产配置的最高境界，就是天塌下来，你也能活得好好的哦。