关于商业银行利率波动性与信用风险的探讨

卫慧妮

[摘要]对商业银行利率的波动性情况的研究，将会影响商业银行贷款的信用风险。特别是目前利率市场的影响下，就需要重新定价风险和基准风险。为了避免利率波动的增加，商业银行更倾向于短期贷款，因此商业贷款可能会出现危机，从而导致银行信用风险增加。本文将全面分析商业银行利率波动性及信用风险，综合研究了商业银行利率波动性与信用风险的原因以及研究方案，并为商业银行未来的发展提供了借鉴。

[关键词]商业银行 利率波动性 信用风险

一、商业银行利率波动性与信用风险的概述

由于商业银行发展迅速，因此也存在很多风险。在利率波动条件下，利率风险对信用风险有着严重的影响，可能导致商业银行利率的不确定性加强，并对商业银行造成不同程度的损失。就利率风险面临的现状来看，一方面，利率本身是不确定的。如果利率不产生波动，商业银行不必采取各种措施，并且不存在损失的可能性。另一方面，从逻辑上讲，商业银行利率的不确定性将使得利率水平上升或者下降，利率水平波动更大。在利率波动的条件下，由于导致利率产生的类型较多，在判断不同利率是上升还是下降时，无法得出具体可靠的结论。因此，需要研究利率波动水平是否会影响商业银行贷款的信用风险。

一般而言，目前的研究为利率风险与信用风险之间的关系提供了研究前提，但利率风险与商业银行信用风险之间的关系，没有相应的结论，也没有系统的理论解释，因此，应对利率风险与商业银行贷款信用风险之间关系进行理论研究，并通过利率波动来衡量利率风险，以及通过贷款比率来衡量信贷风险，提出相应的措施。

二、商业银行利率波动性与信用风险的研究分析

在利率管控的情况下，利率水平由金融监管当局控制。整体而言，利率水平在相对可控的前提下，利率水平的高低由金融市场的供求关系及贷款公司的风险因素等决定。由于供求因素和市场需求因素处于不断变化的状态，总的来说，利率水平就是控制市场的一只看不见的手。

（一）利率波动与信贷期限的研究

利率的水平波动通过基准风险，收益曲线风险和期权风险来影响信贷银行资产及其收益，也会影响银行信贷资产时间内交易的期限。一般而言，商业银行的利率既有浮动利率，也有固定利率。在浮动利率的情况下，如果重新确定利率，可能对商业银行产生不利影响，导致银行资产和负债不相符。在固定利率的情况下，如果商业银行资产和负债项目不匹配，则导致商业银行产生一定副作用。由于在商业银行在利率波动的情况下，很难对利率进行预测。如果重新确定重要利益或期限，商业银行资产和负债就会出现差异，风险将会增加。

（二）企业借款模式的研究

在利率价值影响的前提下，利率的波动会对商业银行的信贷行为产生一定的影响，同样，利率波动也会影响贷款公司的借贷行为，导致公司债务继续增长。在利率波动上升的影响下，利率市场上的借款公司向商业银行借款的短期贷款较多。在这种情况下，商业银行更倾向于短期贷款。虽然各种贷款条件是商业银行与企业共同协议的研究结果，但商业银行的长期优先权可能发挥重要作用，特别是在直接融资市场方面，而企业主要依靠金融环境的间接融资。在贷款公司的利率影响下，利率水平波动，公司为实现最大化利益，希望及时调整贷款利率，不再支付利息，因此，根据这一判断，从利息支付的角度来看，即使利率在未来降低，利率的不确定性也很小，商业银行的短期借款会随着波动的增加而增加利率。

（三）借款行为与信用风险研究

当贷款公司的借款模式是短期贷款时，借款人通常处于偿还贷款的不同位置。为此有必要保持流动性，以满足偿还贷款的要求。这种较高的流动性需求进一步限制了公司资金的使用情况。更重要的是，如果公司资金的流动性不够，很可能使得商业银行的贷款不能按时退还。因此，在长期借款模式下，借款公司的流动性进度变得更加困难，有息债务违约的可能性增加。从商业银行来看，借款义务的违约会随着时间的增长而使得其信用风险增加。长期投资项目的存在试图减少相关投资，从而影响长期投资项目的效率和效益，降低长期投资项目的经营风险。

三、商业银行利率波动性与信用风险的研究措施

（一）重新定价风险

一般而言，商业银行需要从资产结构的角度以及债务结构进行分析，通过一些衍生金融工具来处理商业银行资产，负债和资产负债表外项目匹配的重新定价风险。但是，无论如何，商业银行维持信贷资产的灵活性可能是一个重要的选择。因此，通过短期贷款期限，可以掌握重新定价的主动权，以应对利率波动带来的重新定价风险。在利率波动的条件下，商业银行的信贷资产结构将会增加。

（二）降低基准风险

基准风险是指参考利率的变化将会对各类金融工具的利率产生不同程度的影响。一般来说，不同的利率会与商业银行有一定的关系。不同类型金融工具的利率变动可能会因参考利率的变化而有所不同，导致这些金融工具的估值程度，以及利率水平的不同。利率越高，不同金融工具的估值变化的可能性就越大，基准风险带给商业银行的可能性就越大。了解利率工具和利率回報率，以确定不同利率差异对不同金融工具的影响，并通过很多方法理解金融工具产生的利率。一般来说，贷款期限较短，更容易调整利率，恢复利率水平的波动。在这种情况下，从基准风险的角度来看，短期信贷资产可以加入到商业银行的金融资产结构中。

四、总结

利率风险与信用风险密切相关，利率风险可能导致新的信用风险。简而言之，商业银行在处理利率风险时可能会增加公司贷款信贷的风险。为此，在商业银行风险管理系统中，应注意商业银行风险的相关性，将各种风险与控制联系起来，从而控制利率风险和信用风险。