浅议企业财务报告分析与应用

谭善华

[摘 要] 财务分析是一个企业的财务总监及履行企业类似岗位职能的管理人员的必备能力之一，是对一定时期企业经营情况的必要总结。财务分析报告是改善企业经营管理的重要基础信息来源，有利于企业改善经营管理，从而提高经营效率和经营业绩。本文从单表分析的角度就如何加强财务报告分析与应用进行简要阐述，以供参考。

[关键词] 企业；财务报告；分析；应用

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 13. 014

[中图分类号] F231.5；F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2018）13- 0030- 02

1 企业财务分析的含义与作用

企业财务分析是企业在财务报告为主要信息源的基础上，综合其他有关信息为依据和起点，从自身的需要出发，采用科学的方法，有目的性、有针对性地加以系统分析和评价，更加直观地反映企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动趋势。其目的是为了解过去、评价现在、预测未来，从而为企业进行更科学更合理的管理决策提供支持。企业财务分析的主要作用体现在以下几方面：

（1）通过财务分析企业的经营成果、财务状况和现金流量，可以真实地揭示企业经营活动中存在的问题，从而为改善企业经营管理提供线索和依据。

（2）通过财务分析可以反映出企業预算的完成情况，为考核经营管理者的业绩，科学实施既定的激励机制提供帮助。

（3）通过财务分析可以预测判断企业发展可能存在的风险和机会，为社会投资者、债权人及有关部门和管理者做出正确的决策提供有效的信息。

2 企业财务报告分析的主要方法

（1）比较分析法。比较分析法是企业财务报告分析通常采用的方法，主要通过比较企业不同时期的财务指标，从不同指标的变动情况中发现问题，查找原因以达到改进管理的目的。通过连续数期的纵向趋势分析，评价企业一定期间的管理水平和管理效率，同时预测企业未来的发展趋势；通过与行业平均指标的比较，判断本企业在行业中所处的位置；通过同类先进企业的比较，可以找到差距，达到吸收先进经验的目的；通过与计划指标的比较，分析企业计划的完成程度，揭示产生差异的原因，找出企业管理中的漏洞。

（2）比率分析法。比率分析法是通过计算同一会计报表不同项目之间，或者不同会计报表的有关项目之间的比率，以反映各个项目间的相互关系，以此评价企业的财务状况和经营成果。财务分析比率主要包括：流动性比率、偿债能力比率、获利能力比率、资产管理能力比率、现金流量比率和市场价值比率等。

（3）杜邦分析法。杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的财务分析方法。主要反映以下几种财务比率关系：

净资产收益率=资产净利率×权益乘数

权益乘数=平均总资产÷总权益资本

资产净利率=销售净利率×资产周转率

销售净利率=净利润÷销售总收入

资产周转率=销售收入÷平均总资产

3 企业财务报告分析应用

3.1 资产负债表分析

第一，从总资产的大小和企业的从业人数判断企业的规模，一般来说1 000万元以下为小型企业，5亿元以上的为大型企业，介于二者之间的为中型企业。通过计算资产负债率或产权比例，分析企业的财务风险。第二，通过对资产结构的分析判断企业的类型。计算流动资产和长期资产在总资产中的比重，一般讲长期资产比重大的属于传统企业，固定资产比例较小的为高新技术企业。第三，通过计算流动资产中各项目的比重，了解企业资产的流动性和资产质量。通常情况下，存货、应收账款、现金（包括可随时变现的有价证券）的比为5∶3∶2，但先进的管理行业不执行此比重标准。第四，计算各项长期资产的比重，分析企业的资产状况和盈利潜力。长期资产的金额和比重大小，反映企业资本经营的规模和水平。固定资产净额和比重的大小，反映企业的生产能力和技术状况，可揭示其获利能力。如果固定资产净额越接近原值表明企业越新，或者企业旧资产通过技术改造变成了优质的资产，反之，则表明企业技术落后，盈利能力较弱。无形资产的金额和比重越大，表明企业的技术含量超高，反之则低。第五，通过计算各项负债比重，分析企业面临的风险和债务结构的合理性。

3.2 利润表分析

（1）计算营业利润、投资收益和营业外支出净额在利润总额中的比重，判断企业业务结构是否合理；分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重，判断分析企业营业利润的结构是否合理。如果其他业务利润及投资收益比重过高，则说明企业经营状况不正常，应采取必要的改善经营的措施。

（2）计算企业的毛利率和净利率并与同行业比较，如果毛利率过低，则要分析是销售价格低造的成还是产品成本高造成的，并采取应对措施。

3.3 现金流量表分析

（1）分析现金流入和现金流出的结构以及流入流出比，判断现金收支结构的合理性。一个正在快速成长的企业，其经营现金净流量是正数，投资现金净流量是负数，筹资现金净流量则是正负相间的。

（2）利用现金流量表主表的数据结合资产负债表和利润表通过经营现金净流入和投入资源的比值计算企业获取现金的能力，所用指标主要包括：销售现金比、每股现金净流量（或净资产现金回收率）和总资产现金回收率。

销售现金比=经营现金净流量÷主营业务收入

净资产现金回收率=经营现金净流量÷净资产×100%

总资产现金回收率=经营现金净流量÷总资产×100%

销售现金比反映每元销售收入所能获取的净现金，净资产现金回收率反映每元净资产获取现金的能力，总资产现金回收率反映每元总资产获取现金的能力。

（3）计算净收益营运指数和现金营运指数。主要依据现金流量表附表的相关数据进行计算，据此分析判断收益质量的好坏。

净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净利润-非经营净收益）÷净利润

净收益营运指数越低，则表明营业外收益和投资收益的比重越大，说明企业主营业务收益质量不好，经营情况不正常。

现金营运指数=经营现金净流量÷经营应收现金

现金营运指数越接近于1表明企业收益状况越好，现金回收能力强；若该指数越是小于1则说明企业收益质量越差。现金营运指数小于1反映出以下情况：①一部分收益尚未收到现金，而是停留在实物和债权资金形态，债权能否足额变现存在不确定性，实物资产更是存在贬值的风险。②企业营运资金增加了，则企业为取得同样的收益占用了更多的營运资金，取得收益的代价增大了，说明同样的收益代表着较差的业绩。

4 提高财务分析质量的建议

财务分析的质量直接影响经营决策的效率与效果，可从以下几方面提高财务分析的质量：①要提高财务分析所用资料的质量。完善财务核算体系，确保基础资料的真实完整。每位财务人员必须掌握相关的业务知识和业务流程，对业务流程的每个环节都要跟踪审核。建立财务报告考核机制，确保财务报告的及时、完整、真实、准确。②要健全完善财务指标体系。针对财务指标存在的不足和缺陷，结合公司的实际情况，进一步健全财务指标相关要素，不但要有财务指标，还要有非财务指标。将财务指标和非财务指标相结合，利用科学的并与之相适应的分析方法，可有效提高分析的效果。③要进一步加强财务人员的专业业务技术水平的培训。在信息技术迅速发展的新时代，企业的经营环境在不断变化，财务资料日益繁杂，分析技术需要不断改进和提高。进一步提高财务分析人员的专业水平，要求财务分析人员不但要具备专业财务知识，还要掌握行业的非财务专业知识。④要提高财务人员的道德修养水平，确保财务分析人员在工作中保持客观、公正的立场。加强财务分析人员的监督管理，保证财务分析结果科学、合理、准确、客观。

5 结 语

本文仅从一般正常经营企业的单表的角度就财务报告分析进行探讨，由于企业所处的阶段及经营环境的不同，还应该结合实际根据需要采用如综合分析等其他有利于提高分析效率和效果的方法，来进一步提高分析结果的准确性、可靠性。在全面信息化管理的时代，企业应该更多地利用如大数据等信息化手段加强管理，通过云计算平台收集更多的相关资料，提高财务分析的科学性和准确性。在市场经济的大背景下，行业竞争加剧，企业的生产经营活动将面临更多的考验，有效的财务分析对于企业的经营管理尤为重要。

主要参考文献

[1]王竹泉.构建财务报告分析新框架[J].新理财，2015（1）：51-52.

[2]高元源.上市公司财务报告分析方法和局限性研究[J].现代会计，2016（4）：8-10.

[3]宋波.浅议杜邦分析法在企业财务分析中的应用[J].现代商业，2015（3）：233-234.

[4]李振寰.浅谈财务报告分析在评价企业经营管理现状中的作用[J].财经界：学术版，2013（7）：128.

[5]郭建明.浅议企业财务分析的局限及改进建议[J].中国乡镇企业会计，2016（9）：93-94.