资本性投入预算反映县级供电公司预算期内可用于购建、更新、改造固定资产等方面的资金来源及其支出,作为长期性投资决策,该预算具有投入资金大、时间跨度大、投资回收期长等特点,对县级供电公司未来时期的生产经营及获利能力将产生较大影响。目前,县级供电公司的资本性资金来源主要包括农网贷款、折旧(含摊销)、税后盈余以及为支持发展需求弥补资金不足的长期借款(负债)等。县级供电公司资本性支出预算应适应公司发展及生产经营需要,结合公司现金流量,实行量入为出、综合平衡,确定资本性支出预算总量。
近年,国家对农网建设扶持和投入力度较大,农网完善、农网改造升级的各个批次均安排了大量资金投入。但基于各地的电网发展情况,各县供电公司仍然有一定的自有资金投资的需求。
本文所论述的内容主要基于县供电公司自有资金(含自筹)的投资需求及投资能力分析以及相应的预算安排与编制。
通过对县公司经营发展能力及投资能力的分析,最大限度的发挥电网投资对电网发展的支撑作用,提升县公司的自身发展能力。
流程图1
2.2.1 电网规划
基于当地电网的运行情况、电网存在的瓶颈,结合地方经济发展需求和建设规划,确定电网规划中的主要投资项目。
2.2.2 项目储备
依据电网规划来建立和更新完善储备项目库。电网规划分为:短期规划(1-5年)、中期规划(5-10年)、长期规划(6-30年)。项目储备需要与规划的时间、空间等各项维度相匹配。
2.2.3 投资能力分析
公司主要经营指标的确定
投资能力应基于公司经营管理目标进行测算,一旦投资能力的测算脱离了公司的目标,则投资规模可能出现重大偏差,甚至失去测算的意义。主要经营指标包括:利润总额、资产负债率、流动资产周转率、经济增加值等。
公司自有资金保障能力分析
在此设定,K1=0.20,K2=0.10;具体参数设置可根据公司实际情况进行适当调整,同时应考虑长期负债提前支付的可能性因素等。
公司筹资能力分析
筹资能力分析首先分析银行等外部筹资的可行性,即能否取得上级批复,资金能否及时到位。其次应根据未来几年的经营发展能力,安排相应贷款的额度及贷款期间,即资金量、时间等维度的匹配。
电网建设能力分析
首先需要对公司的项目管理相应人力资源等配备进行考量,其次应对集体企业及社会施工力量进行考虑,以确保资金的使用效率。
2.2.4 投资需求分析
通过投资能力分析确定当年自有资金资本性投入总量之后,再安排相应资金量的项目。按120%的资金比例从项目储备库中抽取项目作为备选。
专项资金与自有资金项目的分类
县级供电公司投资能力有限,而随着国家发展县域经济的政策实行,其自身能力往往满足不了电网建设需要,故其安排自有资金投入时,首先应当充分利用农网专项资金。
2.2.5 项目确定及安排
项目确定需要根据电网发展需求、地方发展规划及电网规划、项目的轻重缓急程度等综合考量,在总体资金规模下安排对应的项目。项目确定应经发展建设部、运检、客服等相关部门综合讨论后,提交公司预算管理委员会等机构确定。
公司工程项目的预算及资金管理由财务资产部牵头,并根据“三集五大”后专业管理要求,将工程项目按专业分类,归口至对应的管理部门。
旌德公司制定了相应的工程管理办法、项目完成率考核办法等制度,根据完成情况按期兑现考核。
通过对历年公司自有资金的安排与投资能力进行比较分析,判断自有资金资本性投入是否存在结余或严重超支。
自有资金的投入管理较为粗放,融资计划主要依据省公司的安排,没有突出县公司的自主性,容易资金安排过多造成资金压力或资金安排过少造成资金浪费。
实现工程项目的全过程财务管理,在预算编制初期及由财务部门介入,及时掌握项目计划及需求。
突出对公司投资能力的分析,提高县公司对自有资金投入预算安排的自主性,因地制宜,最大限度发挥电网建设对县公司自我发展能力的支持作用,努力确保资产优良、业务优秀。