互联网金融风险及风险管理策略探析

夏芮

摘 要：近年来科学技术飞速发展，以网络技术为依托的互联网金融改变了传统金融机构的运作模式，充分运用网络技术实现了领域规模的扩张和市场的迅速拓展。然而，网络自身特有的开放性特征决定了互联网金融在快速发展的同时也面临一定的风险，因此有必要对互联网金融风险以及其特点进行客观分析，才能提出有针对性的风险管理策略，促进互联网金融健康发展。本文就主要针对互联网金融风险及其管理策略的相关问题进行简单的分析。

关键词：互联网金融 金融风险 风险管理

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）05（a）-032-02

中國的互联网金融发展起步相对较晚，近些年逐渐呈现出快速发展的趋势，尤其是阿里巴巴为首的商业金融平台构建与快速发展，推动了传统金融业创新的进程，对现代社会生产和生活方式都产生了巨大的冲击。但是作为新生事物，互联网金融在发展的过程中面临很多风险，加之金融业的特殊性，使得互联网金融风险问题受到了越来越多的关注，必须要针对风险进行必要的管控，才能解决风险，从而保证互联网金融向着健康、安全的方向发展。

1 互联网金融风险管理的现状

互联网金融是以互联网为平台，将传统金融业务的经营模式转移到互联网平台，以此满足不同区域、不同时间环境下的金融需求。互联网金融在我国的出现时间不长，但是在促进市场经济发展的过程中却发挥了重要的作用。受到传统思想的影响，人们对互联网的安全性始终存在疑虑，尤其是将互联网与金融业相结合形成的互联网金融，一旦出现风险，就会导致客户和金融机构受到严重的经济损失，这显然是不利于金融业的健康发展，因此风险管理引起了社会的高度重视。从现阶段我国风险管理工作的开展情况来看，尚未形成一个完整的、完善的管理组织架构，针对互联网金融风险的管理也始终处在不断探索的过程中，因此需要对互联网金融面临的风险进行识别与管理，创造安全的互联网环境，才能切实提高互联网金融的运营效率。

2 互联网金融的特点

2.1 虚拟性

虚拟性是互联网金融最显著的特点，因为其构建在虚拟的互联网平台，无论是交易的平台还是交易的形式都需要利用网络技术来实现，交易的过程也仅仅是信息的交换，并不是传统金融交易中面对面的交易方式。

2.2 共享性

互联网特有的开放性特征使得平台上的信息可以实现快速共享，每个参与平台交易的企业和个人都可以实现资源的共享，相对来说，个人和小微企业可以在平台上获得更多信息，这样可以在很大程度上弥补传统金融市场的信息空白，为他们创造更多参与金融活动的机会。同时，这种信息资源共享也可以缓解社会对于一些小微企业产生的“金融排斥”，有利于强化社会平均福利水平。

2.3 风险性

互联网金融是以互联网为平台开展金融交易行为，可以说很大程度上要依赖于交易双方虚拟额信息，所以除了传统金融交易行为中的风险意外，还具有网络虚拟环境下的信用风险以及网络技术带来的风险，这些风险也是客观存在于互联网金融市场。

3 互联网金融存在的风险

3.1 技术风险

互联网金融需要通过网络平台进行信息的传递，所以加密技术就显得尤为重要。如果信息传递过程中使用的密钥存在漏洞或者加密技术不完善，就会给黑客造成可乘之机，他们会对信息进行拦截或者窃取，甚至造成系统终端的破坏，导致巨大的经济损失。我国互联网金融业务中广泛使用的是TCP/IP协议，这种传输协议虽然速度快，但是其加密级别并不足够高，客户信息的传递过程中存在被窃取或者拦截的可能，这是当前面临的技术风险。

3.2 信用风险

信用风险也称为违约风险，指的是在双方协定交易行为后其中一方不能履行承诺对另一方造成损失的风险。信用是现代社会商业活动的通行证，无论是个人还是机构都必须要重视信用问题，只有良好的信用才能获得对方信任，并且顺利的参与到各种金融活动中。我国互联网金融机构在信用风险评价方面通常是参照欧美发达国家的形式，通过网络对相应的身份信息进行核查，但是我国征信系统的数据相对来说不够全面，这也影响了信用数据查询结果的准确性，容易造成信用风险。

3.3 市场风险

从当前我国互联网金融市场发展的形态来看，入市的门槛不高，所以很多企业都可以在这个平台进行金融活动，同时关于参与互联网金融活动的企业没有设置过多的限制，无论是在企业规模、股东数量、盈利能力等方面都没有量化的细致考核，通常只要有推荐人，承诺遵守信息披露准则和统一的会计准则，就可以进入到互联网金融交易活动中。在这种背景下，就使得原本不具备相应资质的企业也进入到这个平台中，这无疑是增加了金融交易活动的风险性。

3.4 货币风险

货币在市场中具有重要的调节作用，由中央银行发布相应的货币调整政策，确保其供需平衡。在互联网金融环境下，货币的调节作用不能得到有效的发挥，原因有以下几种：一是在网络环境下，中央银行对货币的调整难度增加，比如余额宝这类货币基金可以无上限的增加货币供给量，无形中增加货币乘数，政府的宏观调控政策难以在短时间内发挥作用，如果出现大量客户同时提现的情况就可能造成货币紧张；二是削弱了中央政府信贷政策的效果，以房地产业为例，如果银行不能持续为房地产企业提供充足的后续资金，那么房地产企业就可以通过互联网金融渠道进行资金筹集，政府对于房地产业的调控力度自然被削弱。

3.5 监管缺失风险

监管缺失是当前互联网金融市场中的难题，由于缺少专门的机构针对互联网金融市场上的交易过程进行监管，使得很多个人和机构的交易行为暴露在网络环境下，但是由于互联网的虚拟性和开放性特征，也导致了很多欺诈行为的存在，造成的经济损失又无法在虚拟平台中得到快速有效的处理，对正常的市场秩序和金融交易秩序都产生了严重的影响。

4 互联网金融风险的形成原因

4.1 政策的未知性

互联网金融在我国的发展时间尚短，与之配套的相关政策与行业标准尚未形成，在这种背景下开展相关的金融业务活动，风险发生的可能性相对较高。比如众所周知的余额宝，可以称为互联网金融最具代表性的产品，用户可以将传统金融机构中的资金转入到余额宝进行相关交易行为的支付，也可以随时将余额宝中的余额提现到银行。余额宝已经在市场上获得广泛认可，尤其是随着央行正式宣布鼓励互联网金融市场发展的消息后， 余额宝获得了更大的发展空间，这种政策风险带来的影响对于互联网金融市场来说，永远都充满未知。

4.2 缺乏健全的监管机构

目前，关于互联网金融的监管政策大多是从传统金融市场管理体制演变而来，覆盖范围和政策的针对性方面都不能完全符合互联网金融市场的发展需求。但是互联网金融发展十分迅速，而且有其独特的特点，显然依靠这种传统管理体制构建而成的监管制度无法适应其发展形势，弊端也逐渐显露出来，主要表现在互联网金融市场中能够进行金融交易的产品性质并未给予完全准确的界定，一旦发生风险，将会造成巨大的经济损失。

4.3 传统金融业的反击

互联网金融的快速发展使传统金融业感受到危机，并且积极采取了相应的反击策略，这对于互联网金融来说也是强烈的冲击。从金融机构的运行方面来看，各大银行都纷纷组件了电子商务平台和互联网服务体系，证券公司和保险公司也打开了网络销售产品的渠道，但是由于国家在传统金融市场方面的监管比较严格，所以使得很多传统金融机构在开展网络金融服务时受到了一些限制，但是因为具有传统金融市场的深厚基础，所以仍然具有互联网金融无法比拟的发展优势。而随着未来银行利率管制的开放，银行存款与互联网金融产品的利率差将会进一步缩小，使得互联网金融面临的竞争形势更加严峻。

5 互联网金融风险管理策略

5.1 互联网监管体系的完善

只有构建完善的监督管理体系，才能确保各项工作的开展有章可循、有法可依，为了有效规避互联网金融风险，需要明确互联网金融市场的发展形态，对互联网金融机构的性质与经营范围进行明确，尤其是一些特殊的、敏感的业务类型要着重处理，制定有针对性的管理制度。同时，适当提高市场准入门槛，一些无法达到要求的小微企业和个人要坚决杜绝其进入到金融行业中，这样才能提高互联网金融市场的运行效率。

5.2 加强互联网金融机构的信息披露

互联网金融因为具有长尾特征，加之产品宣传误导等因素的存在，使得其投资导向的作用不能进行明确，因此要对此加强互联网金融机构的信息披露机制建设。一方面，对企业信息进行详细披露，包括企业的运行规则、收费项目、经营数据以及其他与投资者相关的数据信息；另一方面，不守信用的企业和个人建立黑名单制度，根据信用资质的考评结果对借款人信息、用户黑名单进行披露。为了保证信息披露的真实性和有效性，应当建立统一的信息披露平台，及时对金融企业的经营数据进行收集和统计，推动合规经营，降低监督工作的负担。

5.3 信息技术体系的安全建设

解決技术问题是缓解技术风险的重要手段，为了促进互联网金融的健康发展，需要进一步加大信息技术的研发以及其安全体系的建设，除了在硬件设备方面加大创新力度以外，还需要对系统的整体性进行改进和完善。一方面需要对存在交易漏洞的业务信息进行筛查，并且判断其漏洞可能造成的风险采取相应的防范措施，保护客户权益；另一方面则需要打破原有的信息孤岛，能够快速实现信息的交流与共享，这样可以避免客户在不同的交易平台中闭塞的信息造成其风险的增加。

5.4 互联网金融征信系统建设

互联网金融市场的运行过程中会产生大量的数据信息，而这些信息是基于不同用户的交易类型和行为习惯产生的大数据，依照大数据建立针对该主体的模型，然后得到其信用特征，从而得到更加精确的信用评估结果。这种大数据征信是按需进行的征信调查，在征得调查主体同意的前提下，根据所得数据建立相关模型，得出信用报告，供决策参考。

6 结语

综上所述，在新的发展形势下，我国互联网金融市场的发展态势越来越强，而构建一个完善的互联网金融环境已经成为当前刻不容缓的重要任务，其中风险的识别与管理是当前工作的重点内容，因此本文对互联网金融风险以及管理相关的问题进行了分析，只有明确互联网金融风险的种类与特点，才能制定有针对性的管理措施，规避风险，提升互联网金融的安全性。

参考文献

[1] 李树文.互联网金融风险管理研究[D].东北财经大学，2016.

[2] 云佳祺.互联网金融风险管理研究[D].中国社会科学院研究生院，2017.

[3] 徐明.互联网金融风险及风险管理分析[J].中国商论，2017（1）.

[4] 沈丽，林冬冬.互联网金融风险管理文献综述[J].山东财经大学学报，2014（9）.

[5] 王泽华.互联网金融风险及风险管理研究[D].河南大学，2014.

[6] 钟晨曦.互联网供应链金融风险管理——基于京东和道口贷的案例研究[D].北京交通大学，2017.

[7] 尚伟，王云梦.互联网金融风险及风险管理分析[J].中国集体经济，2016（12）.