商业保理公司风险管理问题探析

许周民

【摘 要】随着买方市场地位的逐步提升，赊销逐渐替代了传统的交易结算方式，而在这种交易计算方式被各个国家和地区广泛应用的市场环境下，商业保理公司在推动市场有序发展方面发挥着不容忽视的作用。文章在对商业保理公司所面临的主要风险做出分析与论述的基础上，对商业保理公司的风险防范策略进行了研究与探讨。

【关键词】商业保理公司；风险管理；问题；管控策略

【中图分类号】F272 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2018）04-0250-02

企业应收账款规模不断扩张，还款期限也被不断拉长，这对于企业正常的经营发展产生着不容忽视的制约作用。在此背景下，商业保理公司的出现和发展，能够有效帮助企业解决流动资金不足的问题，从而有效推动我国经济发展活力的提升。然而，商业保理公司在经营与管理过程中，也面临着一些难以完全避免的风险，因此对商业保理公司风险管理问题做出研究与探讨是十分必要的。

1 商业保理公司主要风险

1.1 市场风险

市场环境变化不可避免地会给商业保理公司带来一定的风险。具体而言，商业保理公司所面临的市场风险主要体现在以下几个方面：一是汇率风险。如果商业保险公司的业务范围包含跨国贸易，则汇率变动就会对商业保理公司产生影响。比如在开展国际贸易的过程中，当商业保理业务结算货币不是卖方所在国货币时，则卖方需要承担一定的汇率风险，而在卖方申请保理业务之后，则卖方所承担的这种汇率风险就会转嫁给商业保理公司。二是利率风险。商业保理公司所提供的贸易融资一般具有固定的期限与固定的利率，虽然利率变化不会对商业保理公司的融资收益产生直接的影响，但是却会导致商业保理公司的资金运营成本产生波动，即当商业保理公司的资产与负债所具有的利率敏感性存在一定差异，那么当利率变动时，商业保理公司就会承担不同程度的利率风险。三是产品质量风险。在买方与卖方之间，如果没有按照已经协商制定完成的合同履行自身义务，比如产品质量存在缺陷、没有按期交接货物等问题，也会导致商业保理公司面临一定的风险。

1.2 信用风险

由于我国商业保理公司以中小企业为主要客户，而我国当前的中小企业不仅存在技术力量与管理工作相对薄弱的问题，而且也存在对自身资信与信用管理欠缺重视的问题，也正因为如此，信用风险成为商业保理公司所面临的主要风险之一。具体而言，我国商业保理公司所面临的信用风险主要包括以下几个方面：一是买方信用风险。比如买方因为自身经营管理问题而无力支付资金，导致单方面终止保理合同的行为；因为找到其他条件更好的供应商而恶意拖欠或拒绝支付货款的行为等。面对这种问题，如果商业保理工作没有追索权，则将面临一定的经济损失。二是卖方信用风险。当市场中的商品产生变动时，卖方同样能够找到条件更好的合作者，在此背景下，卖方可能出现单方面终止合同的情况。另外，卖方利用空头发票或者提前出票等方式，对商业保理公司资金进行骗取，这种欺诈行为同样会给商业保理公司带来损失。三是卖方与买方为了获得经济利益而通过合谋诈骗的方式骗取商业保理公司资金，这种风险不仅具有较强的隐蔽性，而且给商业保理公司带来的风险与损失也更大。

1.3 操作风险

商业保理工作所面临的操作风险主要是由于自身问题而带来的经济风险，比如工作流程不完善或者欠缺科学性、人力资源管理工作成效有待提升等，都容易导致商业保理工作在某个业务环节出现问题，并埋下风险隐患。具体而言，商业保险工作中的保理业务流程主要包括以下5个部分：一是商业保理公司需要对申请保理业务的客户开展调查、谈判，并制定完善、科学的保理合同。二是在商业保理公司对保理业务进行受理的过程中，需要将业务受理状况、应收账款与债券转让状况等向买方传达。三是开展销售分户账管理，并针对相关工作进行有效的风险管控。四是对买方、卖方信用做出评估，并对坏账担保额度等内容做出审查。五是针对保理业务开展过程中的争议问题进行分析处理。通过了解保理业务开展流程可以看出，操作风险产生的原因主要体现在以下几个方面：一是客户选择不当。二是商品本身特点决定了不适合开展保理工作。三是商业保理公司工作人员对各类票据的真实性及还款路径等没有能够做出有效的控制。四是保理业务中存在的争议问题没有得到根本性的解决等。

2 商业保理公司风险防范策略

2.1 市场风险防范策略

商业保理公司面临的市场风险主要包括汇率风险、利率风险及产品质量风险。为了有效应对商业保理公司所面临的汇率风险，商业保理工作可以通过外汇互换、期权交易等金融规律，都对汇率风险进行有效规避。为了有效应对商业保理公司所面临的利率风险，商业保理公司决策层需要依托于具有较高商业保理理论能力、实践能力的人才，构建起完善的利率监控体系及相应风险管理体系，并确保业务组成结构及结算货币币种结构等得到合理配置，从而提升自身的抗利率风险能力。与此同时，商业保理公司有必要关注利率政策变化，并依托科学的工具，对利率发展趋势做出预测，从而提升自身的风险预警能力。为了有效应对商业保理公司的所面临的产品质量风险，在承保过程中，商业保理公司需要對客户做出审查和评估，并选择适合保理业务特点的产品做出承保对象，尽量避免对具有周期性、保质期或者附加条件较多的产品进行保理。

2.2 信用风险防范策略

商业保理公司业务内容决定了商业保理工作所面临的信用风险更为复杂，具体而言，在商业保理工作对信用风险进行防范的过程中，需要重视对买方信用风险、卖方信用风险做出管控。首先，从买方信用风险的防范工作来看，商业保理工作需要对买方客户所具有的资本构成、行业地位、盈利能力、发展空间等进行综合分析，并了解买方客户在银行等金融机构中的资信情况。与此同时，商业保理公司有必要在业务模式的选择中重视持有追索权，即买方客户在无法还款的情况下，商业保险工作也可以将卖方作为追索对象。其次，从卖方信用风险的防范工作来看，商业保理工作同样需要对卖方所具有的经营管理状况及自信情况做出全面调研，并在保理协议中明确卖方客户所具有的权责，如确保应收债款债券的可转让性和合法性、放弃抵消权等。此外，在保理产品的选择上，商业保理公司有必要选择具有更高科技含量、较强变现能力及良好市场前景的产品进行保理。最后，买卖双方合谋行为所产生的信用风险也不容忽视。在此方面，商业保理公司不仅需要做好买方信用风险防范工作与卖方信用风险防范工作，而且需要对买卖双方合作关系、真实交易之间的合法性、真实性等进行考察。

2.3 操作风险防范策略

在商业保理公司风险管理工作中，针对操作风险所开展的风险防范要求商业保理公司能够将各项业务流程中潜在的风险、已经发生得到风险等进行总结与归纳，并了解操作风险产生的原因，从而为业务流程的优化、操作制度的完善提供依据。在此过程中，商业保理公司需要重视做好以下几项工作：首先，商业保理公司需要强化业务人员培训，引导业务人员明确自身所应当承担的工作任务及权责，与此同时，在保理业务开展实践中，产品经理、客户经理与风控经理既需要做到各司其职，又需要进行相互配合，从而确保保理业务依照相关业务流程有条不紊地进行。其次，商业保理公司需要针对业务流程中的重点环节开展重点管理。为了有效规避操作风险，商业保理公司不仅需要针对整个业务流程链条开展全面的监控与管理工作，而且需要让不同岗位中的业务人员明确自身在业务链中所处的地位及所具有的作用，并针对关键业务环节，强化对相关业务的管理。最后，商业保理公司需要重视提升业务人员的专业素养。提升业务人员专业素养，不仅可以有效规避操作风险，而且能够有效提升商业保理公司经营发展的成效，促使商业保理公司获取更多效益。为此，商业保理公司需要重视提升业务人员的专业能力，如在对买卖双方经营管理情况及征信情况做出调研的过程中，有必要提升业务人员对交易内容真实性、应收账款真实性等内容的分辨能力，从而确保工作的科学性，为商业保理工作操作风险的规避奠定良好的基础。

3 结语

在商业保理公司经营管理过程中，不可避免地面临一些风险，而对这些风险做出有效的管控，则是推动商业保理公司取得可持续发展的重要保障。为此，商业保理工作有必要对自身经营管理过程中所面临的市场风险、信用风险及操作风险做出认知与分析，并针对这些风险的特点、成因，对风险防范策略做出持续的探讨，继而在完善自身风险管理工作机制、提升自身风险管理工作能力的基础上，为风险管理工作成效的提升构筑保障。

参 考 文 献

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[责任编辑：高海明]