现金贷产业发展的几点思考

胡正鑫

摘 要：处于飞速发展期的“现金贷”，需求和供给有合理成分，也有问题隐患。市场上既有好的企业，也有不良分子利用市场法律空白扰乱市场秩序。本文总结了现金贷产业面临的政策形势，分析了存在的问题，提出了发展措施，预测了发展方向，以期对现金贷产业发展提供一些借鉴和思考。

关键词：现金贷 市场监管 产业发展

中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）03（a）-140-02

现金贷，是小额现金贷款业务的简称，是针对申请人发放的消费类贷款业务，还款和借款较为便捷，同时，具备实时审批和到帐及时的特点。从2015年开始，凭借其为中国要的消费金融分支，而不依托具体的消费场所和信贷产品，它开始在国内迅猛发展起来，成为当今的金融时代产物，涉及到的机构有：银行、证券和金融公司、网络消费平台、P2P 借款、现金贷平台等，利率高低不同、金额大小不同、期限长短也不一。目前，一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主。随着现金贷业务的迅速发展，个别平台出现了模式不健全、人员技能不高等问题，甚至出现了“裸条”现象和恶性电话骚扰等情况，社会影响及其不好。在这种情况下，国家开始重视专项整治工作，加大业务清理整顿力度，解决金融风险问题。

1 现金贷产业发展政策形势

随着科学技术的发展，互联网得到普及，已经逐渐深入人们的生活工作中。在此背景下，互联网金融业应运而生。中国人民银行等十部委联合于2015年发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，要求把互联网金融界定為新型的网络信息移动技术，解决了时间和地域限制等问题，成为新的金融模式。主要原因是，互联网金融相对传统的金融机构更具有优势，也更加符合新时期互联网背景下人们的消费观念和消费群体的消费习惯，使得互联网金融得到迅速发展。

2017年，互联网金融风险专项整治工作明确要求：各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。市场经济注重通知体现的具体意义，暗示着大力度的监管和整治工作即将开启。在这种情况下，现金贷业务目前涉及到的资源来源以及定价模式等会受到很大冲击，整个业务市场可能会发生巨大变化。

2 现金贷产业发展存在问题

现金贷业务发展迅速，尤其是在学生、蓝领等人群中，小额现金贷平台已上千家，行业规模也达到千亿以上级别。但是，究其发展形势，结合目前国内形势和政策要求，仍然面临着三大问题。

（1）利率畸高。有市场信息机构披露，现在现金贷业务涉及到产品，至少有90%以上收益率很大，可能很多情况下，平均年化利率达到150%，明显高出我国民间借贷合法利率范围。这些产品多少有以“现金贷”之名行“高利贷”之嫌。

（2）催债手段恶劣。一旦还款超过期限，平台开始收取巨额罚金，有些会出现“利滚利”和“借新还旧”等恶化情况，导致负债成倍增长，一旦无法还款，有的平台开始借助暴力手段催款或者逼债，致使有些人员走向背井离乡、自杀身亡等极端路径。

（3）恶意借贷。很多学生遭遇过该情况。一旦遇到问题现金贷，个别人会借助引子，诱骗缺乏社会经验和经济来源的学生涉足问题现金贷，致使其越陷越深，无力偿还，遭遇骗局伤害。

（4）可能引发金融体系安全问题。 风险由助贷平台转移至持牌金融机构。缺乏助贷资质的审核及有效监管，一旦平台不足以兑付不良资产时，持牌机构不得不直接面对风险。另外， 缺乏实质的杠杆率监管，与现金贷关系最为紧密的网络小贷公司突破地方金融办的杠杆率限制，且资金来源有待规范。

3 现金贷产业发展措施思考

现金贷产业发展要合规，获取资金所需成本要低，先进技术要取代人工操作，实现风控成本和坏账率之间的协调平衡，是平台未来需要思考和解决的问题。基于上述存在问题，需要加强风险防控，完善监管措施，解决问题现金贷，确保现金贷业务健康发展。笔者有以下四点思考。

（1）完善互联网金融法规。现金贷产业的迅速发展，需要借助完善的法律法规保驾护航，监管和整治工作也离不开法律法规的强大支持。有关部门应该结合实际，充分调研市场，完善监管整治的相关法律法规，及时补充针对新生问题处理的有关制度条款，具备有效操作性，解决互联网金融行业大多数有关问题。

（2）从严监管暴力催收。暴力催收违背法律法规。从源头遏制暴力催收，可以倒逼“现金贷”平台加强风控管理，将借款利率降至合理水平，优化资金使用效率，让借款机构只向合适的人群借款。使混水摸鱼的高利贷平台退出这个市场。一是可以顺利执行国家关于民间借贷利率等有关规定，严格筛选涉及有关业务的借款人，规范从业者行为，震慑不合法行为，保障业务顺利开展；二是可以借助有效监管力量，适当降低行业温度，规范大量资金和许多平台涌入程序，保障行业平稳发展和合理规避金融风险。从严监管不是对“现金贷”施行一刀切措施，真正目的在于科学管控行业发展。随着经济的快速发展“，现金贷”业务也会快速发展，规模力度也会加大。但是，可能会出现部分机构抱团，甚至淘汰现象，一部分机构会成立联盟或者协会等自律组织，但整体业务规模不会受到影响。

（3）建设基础征信体系。加强征信资源共享，帮助现金贷平台有效实现反欺诈、多头贷款识别和信用不良用户的识别。通过共享黑名单，“现金贷”平台能够在最大程度上避免了重复欺诈行为的发生。并且贷款申请数据的共享同样也可以使得“现金贷”平台在第三方征信机构针对每一笔贷款申请记录做查询时，势必会留下大量贷款申请人的身份信息，长此以往，就会形成一个可靠的多头借款数据库，为“现金贷平台”放贷提供可靠的信息。

（4）完善内部监督机制。要强化现金贷产业发展的内部风险控制措施，明确措施手段和工作目标。针对业务发展情况，完善内部监督机制，注重资金和信息安全，保障个人隐私，及时发现和解决有关问题，规避各类经营风险。

4 现金贷产业发展方向预测

随着现金贷产业的发展，在不远的未来、在行业回归理性后，伴随利率市场化的发展、监管能力的提升及征信体系的完善，不排除监管对现金贷政策逐步放开的可能性，现金贷的发展将面临一个小的拐点，利率做分层，不再一刀切，也不再限定场景，相比于消费分期类贷款，现金贷自主性更强、更为便捷、使用空间更广。笔者认为有以下六个发展方向。

（1）融资性担保牌照受追捧。“现金贷”规范整顿政策要求：银行等机构要严格审查第三方机构资质，避免无资质的第三方提供资金、服务承诺等，避免出现第三方收取借款人息费等现象，确保“助贷”业务科学合理。这意味着非持牌助贷机构只能给传统金融机构提供技术服务、咨询服务等本源业务。对于非持牌助贷机构来说，为了继续与银行等金融机构合作，获取担保资质或与融资性担保公司合作，成为可能的出路之一。

（2）客戶借款成本可能提升。为了降低坏账率，消费金融平台可能转向优质客户，大量信用一般或者较差的客户将无法从正规平台借到钱，但是需求总是存在的，结果就是转向地下高利贷。此外，银监会要求：各类机构应当遵守“了解你的客户”原则，不得向无收入来源的借款人发放贷款，这实际上是要求借款人向平台提供收入证明。

（3）银行在消费金融领域依旧不冷不热。商业银行的基因和资源决定了他们只会盯着个人优质客户和大企业客户，其中个人融资业务主要是房贷、车贷和信用卡分期，企业客户主要是政府融资项目、大企业信用贷、抵押贷等，特别是政府融资项目，一单下来就是几千万上亿，而且有政府兜底。消费金融业务完全不一样，对于银行来说，当助贷业务受限后，针对次级或长尾人群的消费金融吸引力，可能进一步下降。

（4）线下业务价值重现。对于部分消金平台来说，线上数据积累有限，无法通过风控手段将长期借款坏账率降低到合理范围。此外，监管政策要求暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款。为了生存，现金贷平台可能重新重视线下业务。

（5）有场景的消费金融将全面爆发。由于人脸识别、语音识别、大数据等技术应用降低了运营成本，提高了互金公司的运营效率。现金贷平台仍有足够的机会转型到符合监管要求的领域，因此，有场景的消费金融可能全面爆发。但是，平台从供应商处收取佣金，如果提高商品价格转嫁给用户，可能变相提高了客户的借款成本。

（6）传统小贷公司大量倒闭。监管政策要求：以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算。这意味着网络小贷表外融资途径全部关闭，最高杠杆不超过3倍。如果监管部门不允许牌照转让且小贷监管政策不再放宽，网络小贷牌照基本上没有任何价值。

随着市场与产业的发展，现金贷产业也会出现自身的发展机遇。因此，需要有关部门机构、从业人员等掌握有关法律法规，细化工作措施，有效监管各类行为，及时调整相 关制度，严格执行监管治理手段，促进发展普惠金融和培育类似的次级信用市场，有效保障现金贷产业健康、可持续发展。

参考文献

[1] 宋威.“现金贷”发展存在的问题及监管建议[J].黑龙江金融， 2017（07）.

[2] 凌华薇.嗜血现金贷[J].财新周刊编辑絮语，2017（42）.